Por supuesto, el stop loss en los contratos es extremadamente importante, se puede decir que es la base para que los comerciantes e inversores sobrevivan y tengan éxito a largo plazo en los mercados financieros (especialmente en el mercado de derivación de alto apalancamiento). No entender o no ejecutar un stop loss es como conducir en una autopista sin abrocharse el cinturón de seguridad; puede que no pase nada a corto plazo, pero una vez que ocurre un accidente, las consecuencias serán catastróficas.

A continuación se presenta una explicación detallada sobre la importancia del stop loss en los contratos:

Uno, importancia central: la supervivencia es la prioridad número uno.

La regla fundamental del mercado financiero no es "cuánto dinero ganar", sino "sobrevivir primero". El objetivo directo de un stop loss es proteger tu capital.

1. Prevenir pérdidas catastróficas
· Riesgo de "liquidación": El comercio de contratos generalmente implica apalancamiento. El apalancamiento amplifica las ganancias, pero también aumenta enormemente las pérdidas. Si no hay un stop loss, una fluctuación de precios desfavorable podría hacer que pierdas la mayor parte o incluso toda la garantía, lo que lleva a una liquidación y a perder por completo la oportunidad de recuperar la inversión.
· Evitar el atrapamiento profundo: incluso sin usar apalancamiento, no colocar un stop loss también puede llevar a un atrapamiento profundo de la posición, con capital ocupado a largo plazo, un costo de oportunidad enorme y soportando una gran presión psicológica.
2. Gestionar riesgos, manteniendo las pérdidas bajo un rango aceptable
· Una operación exitosa no consiste en ganar en cada transacción, sino en obtener grandes ganancias y pequeñas pérdidas. A través del stop-loss, puedes controlar proactivamente las pérdidas de cada operación dentro de un rango preestablecido y aceptable (por ejemplo, no perder más del 1%-2% del capital total en cada ocasión).
· Esto asegura que incluso si cometes varios errores de juicio consecutivos, los fondos de tu cuenta no recibirán un golpe mortal, reservando el capital para que continúes comerciando.

Dos, nivel psicológico: superar las debilidades humanas

El trading es en gran medida un juego psicológico. El stop loss puede ayudarte a establecer disciplina en el trading y a combatir las debilidades de la naturaleza humana.

1. Superar la suerte y la avaricia
· Cuando el precio fluctúa en dirección opuesta, la tendencia humana es a "esperar un poco más, tal vez suba/baje de nuevo", esta mentalidad de suerte es la raíz de la pérdida. Una estrategia de stop-loss preestablecida puede permitirte ejecutar el plan de manera objetiva antes de que las emociones tomen el control.
2. Superar el miedo y la esperanza
· Cuando las personas están en pérdidas, a menudo rechazan cortar las pérdidas por miedo a que la pérdida se convierta en realidad, mientras esperan que el mercado se revierta. Esta psicología contradictoria puede llevar a la indecisión, convirtiendo pequeñas pérdidas en grandes pérdidas. La disciplina de cortar pérdidas puede ayudarte a actuar con decisión y cortar las pérdidas.
3. Mantén una mentalidad tranquila
· Saber cuál es tu máxima pérdida te permitirá operar con más tranquilidad. Un plan claro de stop-loss puede reducir significativamente tu estrés psicológico y evitar decisiones irracionales provocadas por las fluctuaciones emocionales (como el trading de venganza, la acumulación ciega para promediar costos, etc.).

Tres, la piedra angular del comercio sistemático

Un sistema de trading completo debe incluir una estrategia de stop loss clara.

1. Realización de la cuantificación de la relación riesgo-recompensa
· Antes de realizar una transacción, necesitas evaluar las ganancias potenciales y las pérdidas potenciales de esta transacción. El establecimiento de niveles de stop-loss y take-profit te permite calcular una clara relación de riesgo-recompensa (por ejemplo, la ganancia potencial es 3 veces la pérdida potencial). Solo las transacciones con una relación de riesgo-recompensa adecuada son dignas de participar.
2. Proporcionar señales de fracaso claras
· El nivel de stop-loss no solo es un punto de precio, sino también una señal de que tu lógica de trading ha sido refutada por el mercado. Entraste en la operación porque creías que el precio se movería en una dirección determinada; si el precio alcanza el stop-loss, significa que tu juicio podría estar equivocado, el mercado te lo ha dicho con dinero real. En este momento, debes salir de manera decisiva y respetar al mercado.

¿Cómo establecer un stop loss de manera científica?

El stop loss no se establece al azar, un stop loss irracional también puede llevar a pérdidas.

1. Análisis técnico (común)
· Niveles de soporte/resistencia: En posiciones largas, establece el stop-loss por debajo del nivel de soporte clave; en posiciones cortas, establece por encima del nivel de resistencia clave. Evita colocar el stop-loss en posiciones obvias que sean fáciles de alcanzar por el mercado.
· Media móvil: Por ejemplo, establecer el stop loss de una posición larga por debajo de medias móviles importantes (como la media móvil de 30 días o 60 días).
· ATR (Promedio de Rango Verdadero): Se establece un stop loss según la volatilidad del mercado. Por ejemplo, la distancia del stop loss = 2 veces el ATR. Esto es muy efectivo en mercados volátiles, ya que puede evitar ser sacado del mercado por el "ruido" normal.
· Porcentaje/Puntos fijos: Establece una proporción de pérdida fija en función del capital de la cuenta (por ejemplo, 2%).
2. Método de gestión de fondos
· Este es el método más fundamental. Primero, según tu capital total y la máxima pérdida aceptable por operación (por ejemplo, 1%), calcula cuántas manos deberías operar en esta transacción. El tamaño de las manos debe ser determinado por la distancia de stop loss, y no al revés, es decir, no se debe decidir primero el número de manos y luego establecer el stop loss.

Conceptos erróneos comunes sobre el stop loss

· "No hay que dejar de perder, tarde o temprano se recuperará": esta es la malinterpretación más peligrosa. El mercado puede no volver (como en un mercado unidireccional) o puede tardar mucho tiempo, durante el cual el costo de oportunidad y la angustia psicológica son enormes.
· "Modificación frecuente del stop-loss": al ver que el precio se acerca al nivel de stop-loss, se mueve constantemente el stop-loss, esperando que el mercado le dé "una oportunidad". Esto equivale a renunciar al control del riesgo y, por lo general, conduce a mayores pérdidas.
· "El precio vuelve después de que se ejecuta el stop loss": esta situación puede ocurrir, se llama "spike" o "stop loss hunting". Pero este es solo uno de los costos de la operación, así como pagar alquiler al hacer negocios. Usar métodos de stop loss razonables (como el método ATR) puede reducir esta situación, pero no se debe dejar de usar stop loss por ello. El desastre de no usar un stop loss una vez es mucho mayor que las pequeñas pérdidas de diez stop losses normales.

resumen

La importancia de establecer un stop loss en los contratos no puede ser subestimada. No solo es el "cinturón de seguridad" que protege los fondos, sino que también es la disciplina central de los traders profesionales.

· Desde el punto de vista de la supervivencia, es un cortafuegos que previene la destrucción de la cuenta.
· Desde la perspectiva psicológica, es la vara que mantiene la disciplina de negociación y supera las debilidades humanas.
· Desde un punto de vista sistemático, es la base para lograr ganancias estables a largo plazo.

Recuerda una famosa cita del mundo del trading: "Corta las pérdidas y deja correr las ganancias." Y el primer y más importante paso para "cortar las pérdidas" es ejecutar el stop loss de manera científica y decisiva. En el área de los contratos, que es de alto riesgo, si no se utiliza el stop loss, el éxito es imposible.