El gasto en IA podría dispararse un 500%: 2 brillantes acciones de IA que los multimillonarios están comprando

13 de octubre de 2025 — 17:44

Escrito por Alejandro Martínez para El Inversor Inteligente

Puntos clave

• Citadel Advisors y D.E. Shaw & Co, los dos fondos de cobertura más exitosos de la historia, adquirieron acciones de Nvidia y Palantir durante el segundo trimestre.
• El dominio de Nvidia en chips aceleradores de IA se consolida gracias a su hardware de centro de datos complementario y un ecosistema inigualable de herramientas de desarrollo de software.
• Palantir es líder en plataformas de inteligencia para la toma de decisiones, y su dirección afirma que su software tiene una capacidad única para llevar proyectos de IA del prototipo a la producción.

Según Grand View Research, se espera que el gasto en infraestructura, software y servicios de inteligencia artificial (IA) aumente un 550% entre 2024 y 2030, creando una oportunidad enorme para los inversores. Dos fondos de cobertura dirigidos por multimillonarios con excelentes historiales compraron acciones de Nvidia (NASDAQ: NVDA) y Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) en el segundo trimestre, como se detalla a continuación:

• Citadel Advisors de Ken Griffin agregó 6,1 millones de acciones de Nvidia, aumentando su participación en más del 900%. Ahora ocupa el segundo lugar en su cartera. Citadel también adquirió 61.100 acciones de Palantir para iniciar una pequeña posición.
• D.E. Shaw & Co. de David Shaw sumó 28,4 millones de acciones de Nvidia, incrementando su participación en más del 200%. Ahora es su segunda posición más grande. D.E. Shaw también compró 7,6 millones de acciones de Palantir, casi duplicando su participación. Ahora ocupa el sexto lugar en su cartera.

Es importante destacar que Citadel y D.E. Shaw son los dos fondos de cobertura más rentables en la historia, medidos por ganancias netas desde su creación. Esto significa que ambas carteras son buenas fuentes de inspiración para inversores individuales. Esto es lo que debes saber sobre Nvidia y Palantir.

1. Nvidia

Nvidia es famosa por sus unidades de procesamiento gráfico (GPU), un tipo de chip que la empresa inventó para revolucionar los gráficos por computadora. Sin embargo, las GPU se han vuelto esenciales para acelerar las cargas de trabajo de inteligencia artificial (IA) en centros de datos, y las GPU de Nvidia son consideradas el estándar de oro. La compañía tiene más del 80% de cuota de mercado en aceleradores de IA, y debería poder mantener su dominio debido a dos ventajas competitivas.

En primer lugar, su plataforma de software CUDA es un ecosistema sin igual de bibliotecas de código, modelos preentrenados y marcos de trabajo que simplifican el desarrollo de aplicaciones de IA en una amplia gama de casos de uso. Esto incluye desde sistemas de IA generativa y análisis predictivo hasta vehículos autónomos y robots humanoides.

En segundo lugar, Nvidia complementa sus GPU con CPU, interconexiones y equipos de red para crear soluciones de centros de datos a escala de bastidor. Esta capacidad de optimizar en toda la pila de computación permite a la empresa diseñar sistemas con un costo total de propiedad más bajo en comparación con sus competidores. El CEO Jensen Huang ha declarado que las GPU de Nvidia son “tan buenas que incluso cuando los chips de la competencia son gratuitos, no son lo suficientemente baratos”.

Wall Street espera que las ganancias de Nvidia aumenten un 36% anual durante los próximos tres años, una estimación que se alinea con el crecimiento anticipado en el gasto en IA durante ese período. Esto hace que la valoración actual de 51 veces las ganancias parezca razonable. Los inversores deben tener en cuenta que Nvidia históricamente ha sido volátil, cayendo más del 50% desde su máximo histórico en siete ocasiones desde su OPI en 1999. Pero para los inversores tolerantes al riesgo, ahora es un buen momento para adquirir una pequeña posición.

2. Palantir Technologies

Palantir desarrolla software de análisis de datos e inteligencia artificial para los sectores comercial y gubernamental. Sus plataformas centrales de análisis de datos ayudan a las empresas a organizar y dar sentido a información compleja, lo que teóricamente respalda una mejor toma de decisiones. Y su plataforma de IA adyacente permite a las empresas integrar modelos de lenguaje grande en flujos de trabajo y aplicaciones.

La tesis de inversión para Palantir se centra en su capacidad para ayudar a los clientes a operacionalizar la IA. Mientras que numerosas empresas proporcionan herramientas de desarrollo de IA, las organizaciones a menudo luchan para diseñar productos que creen valor real mejorando la productividad o la eficiencia operativa. Palantir resuelve ese problema. El director de ingresos, Ryan Taylor, explicó: “Nuestra capacidad única radica en pasar del prototipo a la producción”.

Analistas independientes han elogiado a Palantir. International Data Corp. (IDC) ha reconocido a la empresa como líder en software de inteligencia para la toma de decisiones. Dresner Advisory Services incluyó a Palantir como líder en su último estudio de mercado sobre plataformas de IA, ciencia de datos y aprendizaje automático (ML). Y Forrester Research también clasificó a la empresa como líder en plataformas de IA/ML.

Sin embargo, aunque estos elogios ciertamente respaldan la afirmación de la dirección sobre la singularidad de su arquitectura de software, las acciones aún cotizan a una valoración exageradamente cara. La relación precio-ventas (P/V) actual es de 134, lo que es varias veces superior al múltiplo más alto del S&P 500. El competidor más cercano es AppLovin con 41 veces las ventas. Esto significa que Palantir podría perder dos tercios de su valor y aún así ser la acción más cara del índice.

El perfil riesgo-recompensa de Palantir está fuertemente sesgado hacia resultados negativos para los accionistas porque la valoración actual simplemente no es sostenible. Esto no significa que las acciones vayan a desplomarse pronto, aunque ciertamente podrían hacerlo, pero los inversores deberían mantener cualquier posición pequeña para evitar pérdidas colosales en el futuro.