¿Puede el enfoque de META en impulsar la participación del usuario elevar el valor de sus acciones?

La obsesión de Meta Platforms con integrar inteligencia artificial en Facebook, WhatsApp, Instagram, Messenger y Threads está generando una participación sin precedentes para aumentar sus ingresos publicitarios. Con más de 3.48 mil millones de usuarios diarios, META posee un tesoro de datos que alimenta su maquinaria de IA.

Esta apuesta por la IA me parece calculada: están ofreciendo contenido más relevante que mantiene a los usuarios pegados a las pantallas. Los resultados son impresionantes - el tiempo en Facebook aumentó un 5% y en Instagram un 6% durante el segundo trimestre de 2025. El engagement con videos se disparó más del 20% en ambas plataformas. Sus nuevas herramientas de edición de video con IA no son mera coincidencia.

Pero la verdadera pregunta es: ¿realmente este aumento en engagement se traducirá en ganancias para los inversores? Veamos.

Nuevas funciones de seguridad impulsan las perspectivas de META

META constantemente introduce novedades para mantener las conversaciones fluyendo. Threads ahora permite adjuntar hasta 10,000 caracteres y compartir enlaces externos directamente en las publicaciones. Los usuarios mayores de 18 años pueden enviar mensajes directos, y el nuevo “highlighter” destaca temas tendencia.

Para Instagram, han lanzado opciones como repost, mapas interactivos y pestañas de amigos en Reels. La función de repost permite compartir contenido que aparecerá en los feeds de amigos, mientras que el mapa interactivo facilita explorar lugares etiquetados.

Paralelamente, META ha reforzado la seguridad. WhatsApp cuenta con herramientas anti-estafa y funciones que permiten revisar detalles cuando un contacto desconocido te añade a un grupo. Facebook implementó “passkeys” para inicios de sesión más seguros que las contraseñas tradicionales. Las “Cuentas para Adolescentes” se han expandido a Facebook y Messenger.

Estas iniciativas para mejorar engagement y seguridad están atrayendo más usuarios, beneficiando los ingresos publicitarios. Las estimaciones para el tercer trimestre de 2025 proyectan $48.44 mil millones en publicidad, un crecimiento superior al 21% respecto al año anterior.

Tendencia positiva en revisiones de ganancias

El consenso para las ganancias del tercer trimestre de 2025 se sitúa en $6.74 por acción, aumentando cinco centavos en los últimos 30 días, lo que sugiere un crecimiento del 11.8% respecto al año anterior.

Meta Platforms espera ingresos totales entre $47.5 y $50.5 mil millones para el tercer trimestre de 2025, incluyendo un viento favorable del 1% por tipo de cambio. Las estimaciones apuntan a $49.39 mil millones, un crecimiento del 21.7%.

Rendimiento de precio y valoración

Las acciones de META han aumentado un 28.5% en lo que va del año, superando al sector tecnológico y a sus competidores publicitarios como Alphabet (25.2%), Amazon (6.9%) y Snap (-32.9%). El sector en general creció un 15.4%.

Las acciones de META cotizan por encima de las medias móviles de 50 y 200 días, indicando una tendencia alcista. Sin embargo, están sobrevaloradas con una Puntuación de Valor D. En términos de precio/ventas a 12 meses, META cotiza a 8.71X, una prima comparada con el sector (6.73X), Amazon (3.27X), Alphabet (7.84X) y Snap (1.95X).

Por qué mantener las acciones de META

Meta Platforms invierte fuertemente en infraestructura de IA. Para 2025, se espera un gasto de capital entre $66 y $72 mil millones. Los gastos operativos rondarán entre $114-$118 mil millones, con aumentos de personal en infraestructura.

Las preocupaciones regulatorias en Estados Unidos y Europa, junto con aranceles y una valoración premium, hacen que la acción sea arriesgada, a pesar del crecimiento en ingresos publicitarios.

META actualmente tiene una clasificación Zacks #3 (Mantener), lo que sugiere que los inversores deberían esperar un momento más favorable para acumular acciones.