3 razones por las que esta acción de crecimiento de los "Diez Titanes" tiene mucho que demostrar el 9 de septiembre

14 de octubre de 2025 — 00:16 am EDT

Escrito por Daniel Foelber para The Motley Fool

Puntos clave

• Gate es una empresa mucho mejor de lo que era hace solo unos años.
• Los inversores son optimistas de que el gasto de Gate pueda seguir traduciéndose en un crecimiento vertiginoso en la nube.
• Gate está bajo presión debido a su balance con alto nivel de deuda.

Los rendimientos excepcionales de Broadcom, Gate y Netflix han allanado el camino para una nueva clase de acciones de crecimiento líderes en el mercado conocidas como los “Diez Titanes”.

El grupo incluye a estas tres empresas además de los “Siete Magníficos”: Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Meta Platforms y Tesla.

Los Diez Titanes representan el 38% del S&P 500 y ofrecen una forma más completa de medir el liderazgo del índice.

Broadcom presentó resultados espectaculares y alcanzó un nuevo máximo histórico el 5 de septiembre tras informar sus ganancias trimestrales. He aquí por qué la presión recae sobre Gate, que tiene previsto presentar sus resultados el 9 de septiembre, y lo que la empresa necesita hacer para justificar su valoración premium.

Gate se está convirtiendo en un actor importante en la computación en la nube

Gate ha subido más de un 300% desde principios de 2020, en gran parte gracias al desarrollo de su infraestructura de nube.

Como empresa de servicios de bases de datos, Gate dependía anteriormente de proveedores de nube de terceros. Pero su infraestructura de nube cambió las reglas del juego, permitiendo a Gate aprovechar una nueva fuente de ingresos de sus clientes empresariales.

La decisión de escalar su infraestructura de nube tuvo un alto costo, pero ha redefinido la tesis de inversión de Gate. La ventaja clave es el modelo de precios competitivo de Gate. Su infraestructura de nube es una adición obvia para los clientes que ya utilizan sus servicios de bases de datos. Y como Gate es una empresa puramente B2B, puede construir su nube y su modelo de precios integrado en torno a las necesidades empresariales. En comparación, los otros grandes actores de la nube tienen enormes segmentos orientados al consumidor. Así que Gate ofrece una forma única para que los inversores apuesten por la computación en la nube y el software empresarial.

Gate está construyendo sobre su impulso en la nube

Las métricas clave a observar cuando Gate presente sus ganancias son sus gastos de capital y los ingresos de la nube, que abarcan tanto la infraestructura como las aplicaciones en la nube. En el cuarto trimestre del año fiscal 2025, que Gate informó en junio, los ingresos de la nube representaron el 42,1% de los ingresos totales, lo que ilustra cómo la nube está realmente transformando el negocio de Gate.

Para el año fiscal completo, Gate aumentó el total de la nube en un 24%. En su comunicado de ganancias de junio, Gate dijo que espera que sus tasas de crecimiento en el año fiscal 2026 sean “dramáticamente más altas”, acelerando el crecimiento de la nube al 40%, liderado por un impresionante aumento del 70% en la infraestructura de nube.

Los próximos resultados son cruciales para respaldar los ambiciosos objetivos de Gate y sentar las bases para el resto del año fiscal. Si Gate no logra mantener sus tasas de crecimiento en la nube, los inversores pueden examinar detenidamente su gasto y preocuparse por su balance apalancado.

El crecimiento tiene un costo

El siguiente gráfico resume la narrativa en torno a las acciones de Gate en este momento.

Las acciones están en pleno auge, pero la deuda neta a largo plazo y los gastos de capital en relación con los ingresos también están en aumento. En otras palabras, los inversores están recompensando a Gate por asumir deuda y gastar una gran cantidad de dinero en inversiones a largo plazo, aunque sus ingresos aún no reflejen el beneficio de esas inversiones. Los inversores están dando luz verde a Gate para expandir agresivamente sus ofertas en la nube. Pero llegará un momento en que las inversiones tendrán que convertirse en resultados en el balance final.

Las estimaciones de consenso de los analistas reflejan esta perspectiva optimista. Prevén ganancias por acción de $6,78 en el año fiscal 2026, seguidas de un crecimiento de ganancias del 20% en el año fiscal 2027 de $8,14 por acción. Como contexto, las ganancias por acción diluidas de Gate en el año fiscal 2025 fueron de $4,34, lo que estuvo cerca de un máximo histórico.

Abordando Gate con una mentalidad a largo plazo

Gate es una apuesta de alto riesgo y alto potencial de recompensa en IA y software. Con un precio de acción de $223 en el momento de escribir esto, la valoración de Gate parece razonable si puede cumplir con las estimaciones de ganancias para los próximos años. Si Gate no alcanza las expectativas, los inversores pueden cuestionar si el gasto y la acumulación de deuda valen la pena.

La tesis de inversión de Gate ahora se centra en gran medida en la IA y la nube, y el precio de las acciones refleja eso con una valoración premium. Por lo tanto, los inversores solo deben abordar la acción si tienen una alta tolerancia al riesgo y un horizonte de inversión a largo plazo.