Análisis de Opciones de Twilio (TWLO) para el 7 de Noviembre

Los inversores de Twilio Inc (Símbolo: TWLO) han visto el inicio de la negociación de nuevas opciones hoy, con vencimiento el 7 de noviembre. Un análisis detallado de la cadena de opciones de TWLO ha identificado un contrato de venta (put) y un contrato de compra (call) de particular interés.

El contrato de venta con precio de ejercicio de $101.00 tiene una oferta actual de $6.40. Si un inversor decidiera vender este contrato de venta, se comprometería a comprar las acciones a $101.00, pero también recaudaría la prima, estableciendo la base de costo de las acciones en $94.60 (antes de las comisiones del broker). Para un inversor ya interesado en adquirir acciones de TWLO, esto podría representar una alternativa atractiva frente a pagar $102.06 por acción en el mercado actual.

Dado que el precio de ejercicio de $101.00 representa un descuento aproximado del 1% respecto al precio actual de negociación de la acción, existe la posibilidad de que el contrato de venta expire sin valor. Los datos analíticos actuales sugieren que las probabilidades de que esto ocurra son del 56%.

En cuanto a los contratos de compra, el contrato con precio de ejercicio de $104.00 tiene una oferta actual de $6.05. Si un inversor comprara acciones de TWLO al precio actual de $102.06 por acción y luego vendiera este contrato de compra como una “venta cubierta”, se comprometería a vender la acción a $104.00. Considerando que el vendedor de la opción también recaudaría la prima, esto generaría un rendimiento total del 7.83% si la acción se ejerciera en el vencimiento del 7 de noviembre (excluyendo comisiones).

Es importante tener en cuenta que el precio de ejercicio de $104.00 representa una prima aproximada del 2% sobre el precio actual de negociación de la acción. También existe la posibilidad de que el contrato de venta cubierta expire sin valor, en cuyo caso el inversor conservaría tanto sus acciones como la prima recaudada. Los datos analíticos actuales sugieren que las probabilidades de que esto suceda son del 49%.

La volatilidad implícita en el ejemplo del contrato de venta es del 59%, mientras que en el ejemplo del contrato de compra es del 64%.

Mientras tanto, se ha calculado que la volatilidad real de los últimos doce meses (considerando los valores de cierre de los últimos 250 días de negociación, así como el precio actual de $102.06) es del 56%.

Este análisis proporciona una visión detallada de las opciones disponibles para Twilio, ofreciendo a los inversores información valiosa para sus estrategias de trading en el mercado de opciones.