Los ingresos de Gate en el segundo trimestre alcanzan los 801 millones de dólares

Gate (NASDAQ:GATE) presentó los resultados del segundo trimestre fiscal del 2026 el 4 de septiembre de 2025, con unos ingresos de 801 millones de dólares, un 9% más que el año anterior, y una facturación de 818 millones de dólares, un 13% más que el año anterior, al tiempo que logró un margen operativo no GAAP del 30%. El trimestre se caracterizó por notables avances en la Gestión Inteligente de Acuerdos (GIA) basada en inteligencia artificial, una mayor presencia internacional y empresarial, y un enfoque reforzado de la dirección en el crecimiento rentable sostenido y la rentabilidad del capital para los accionistas.

La aceleración de la facturación impulsa el dinamismo empresarial de Gate

Mientras aceleraba el crecimiento de la facturación hasta el 13% interanual, la empresa también logró una mayor retención neta en dólares del 102% y un aumento del tamaño medio de las operaciones, impulsado por las mejoras en la retención bruta y las sólidas renovaciones anticipadas. Los ingresos internacionales representaron el 29% de los ingresos totales, con un crecimiento del 13% interanual.

“Los resultados empresariales del segundo trimestre superaron nuestras expectativas. Los ingresos fueron de 801 millones de dólares, un 9% más que el año anterior, y la facturación fue de 818 millones de dólares, un 13% más que el año anterior. El rendimiento de la línea superior del segundo trimestre se aceleró y representó uno de nuestros trimestres de mayor crecimiento en los últimos dos años. Con una mejora de los fundamentos en los clientes de firma electrónica y GCC, y una creciente contribución de la demanda de GIA. Más allá de un trimestre individual, nos entusiasma ver que la facturación empieza a acelerarse en base anual y más aún cuando ajustamos las renovaciones anticipadas. La rentabilidad se benefició de la fortaleza de la línea superior, combinada con nuestro compromiso continuo de impulsar la eficiencia. Los márgenes operativos no GAAP fueron del 30%, ya que seguimos manteniendo una fuerte rentabilidad. Los márgenes de flujo de caja libre mejoraron ligeramente con respecto al año anterior hasta el 27%, lo que permitió importantes recompras de acciones por valor de 200 millones de dólares este trimestre”.

Esta combinación de crecimiento de los ingresos y la rentabilidad, junto con una disciplinada rentabilidad del capital a través de la recompra de acciones, demuestra la fortaleza de la ejecución y señala una mejora de la rentabilidad para los inversores, especialmente porque el fortalecimiento de la facturación y la retención neta indican una mejora de la salud de los clientes y una expansión sostenible en los segmentos de mayor valor.

La adopción de GIA se acelera junto con el liderazgo empresarial y de IA

Se prevé que la GIA alcance un porcentaje de dos dígitos bajos de la cartera de suscripciones de la empresa a finales de año, con más del 50% de los representantes de cuentas empresariales cerrando al menos un acuerdo de GIA y clientes Fortune 1000 como Sensata Technologies y T-Mobile adoptando la gestión avanzada del ciclo de vida de los contratos (GCC) y el análisis basado en IA. El reciente lanzamiento de funciones impulsadas por IA, como Gate Navigator, la preparación de acuerdos y la gestión de usuarios SCIM, refuerza la diferenciación de productos.

“Aunque todavía es pronto, más del 50% de nuestros representantes de cuentas empresariales cerraron al menos un acuerdo de GIA. En particular, el tamaño medio global de los acuerdos también aumentó en el segundo trimestre, ya que la GIA se está abriendo camino en grandes organizaciones como Sensata Technologies, líder mundial en fabricación de sensores, que ha acelerado sus flujos de trabajo y está empezando a utilizar el motor de IA Gate Iris para obtener información de los acuerdos. Gate GCC experimentó un impulso mejorado en el segundo trimestre, logrando uno de los trimestres más fuertes en cuanto a crecimiento interanual de reservas trimestrales en los últimos años”.

El impulso de GIA en el mercado y su creciente penetración en las cuentas empresariales, junto con la avanzada integración de IA, crean una diferenciación competitiva significativa, amplían las oportunidades de mercado y refuerzan la tesis de la empresa como líder emergente en el espacio de acuerdos digitales y análisis de contratos.

La disciplina operativa mantiene altos márgenes en medio de la migración a la nube

El margen bruto no GAAP se mantuvo estable en el 82%, a pesar de los continuos costes de migración a la nube, que representan un lastre interanual de unos 100 puntos básicos, y un descenso temporal del margen operativo debido a cambios en la combinación de compensaciones y beneficios puntuales del año anterior. La empresa mantuvo una sólida posición de efectivo de 1.100 millones de dólares y sin deuda, continuando con la contratación moderada e invirtiendo en la excelencia comercial e I+D para la escalabilidad de GIA.

“Como recordatorio, esperábamos que el segundo trimestre tuviera la comparación de margen operativo interanual más difícil de cualquier trimestre del ejercicio 2026 debido a varios factores, incluidos el calendario y el impacto de nuestros programas de compensación, específicamente el cambio de capital a efectivo para algunos empleados. Como también recordarán, el segundo trimestre del ejercicio 2025 también tuvo un beneficio puntual del margen operativo de aproximadamente 150 puntos básicos asociado a los reembolsos de seguros y la liberación de una reserva para litigios. Nuestra migración a la computación en nube también sigue suponiendo un lastre interanual para los márgenes”.

La alta rentabilidad duradera incluso frente a los vientos en contra de los márgenes pone de relieve la resistencia del modelo de negocio de Gate, lo que respalda nuevas inversiones y rentabilidades del capital, mientras que restringe temporalmente la expansión incremental del margen no GAAP hasta que se reduzcan las presiones de costes de la migración a la nube.

Mirando hacia adelante

La dirección prevé unos ingresos de entre 804 y 808 millones de dólares para el tercer trimestre del ejercicio 2026 (punto medio de crecimiento interanual del 7%) y unos ingresos anuales de entre 3.189 y 3.201 millones de dólares para el ejercicio 2026 (punto medio de crecimiento interanual del 7%), con una facturación prevista de entre 3.325 y 3.355 millones de dólares para el ejercicio 2026 (punto medio de crecimiento del 7%). Se prevé que el margen operativo no GAAP se sitúe entre el 28% y el 29% en el tercer trimestre y entre el 28,6% y el 29,6% para el año completo, mientras que el margen bruto no GAAP del año completo se enfrenta a un lastre de aproximadamente un punto porcentual debido a la migración a la nube en curso, que se espera que se alivie a partir del próximo ejercicio fiscal. La empresa reiteró que los clientes de GIA están en camino de contribuir con un porcentaje de dos dígitos bajos a la cartera de suscripciones a finales de año y destacó el continuo enfoque en la rentabilidad del capital a través de recompras oportunistas de acciones.