Commodities: Qué significa y cómo invertir en estos activos

Las commodities son activos físicos fundamentales para la economía global. Pueden ser recursos naturales como minerales, petróleo, granos o ganado, pero también productos financieros como divisas o índices. En este artículo, exploraremos el concepto de commodities, su significado y cómo incorporarlas en tu estrategia de inversión. Vamos a desentrañar este término muy utilizado pero a menudo poco comprendido, para que puedas tomar decisiones informadas.

¿Qué son las commodities?

Las commodities son bienes primarios o materias primas comercializadas en el mercado internacional. Son productos estandarizados que pueden compararse únicamente por su precio, ya que son cualitativamente equivalentes.

Las commodities más comunes incluyen:

● Metales preciosos como oro, plata, etc. ● Metales básicos como cobre, aluminio, zinc, etc. ● Energía como petróleo, gas natural, carbón, etc. ● Granos y oleaginosas como maíz, trigo, soja, etc. ● Animales vivos como ganado, cerdos, etc. ● Productos tropicales como café, cacao, azúcar, etc.

Las commodities se negocian en bolsas o mercados organizados, donde sus precios se determinan por la oferta y demanda globales. Sirven como materias primas para diversos sectores industriales y su cotización tiene gran impacto en la economía.

Países emergentes como Brasil son grandes exportadores de commodities agrícolas y minerales, mientras que los países desarrollados consumen gran cantidad como insumos industriales y energéticos. El comercio global de commodities mueve billones de dólares al año.

El mercado global de commodities

El mercado global de commodities movió cerca de US$3,6 billones en 2022. El comercio de commodities representa una parte significativa de la economía global, respondiendo por el 15% del PIB mundial.

Las principales cifras del mercado incluyen:

● El petróleo es la commodity más negociada, representando cerca del 12% del total. En 2022, el valor del mercado global de petróleo fue de US$1,9 billones. ● Los metales preciosos movieron US$180 mil millones. ● El mercado global de granos facturó US$330 mil millones en 2022. ● Las commodities agrícolas totalizaron US$270 mil millones. ● El gas natural tuvo una facturación de US$210 mil millones. ● El carbón mineral movió US$220 mil millones en transacciones globales.

Los principales centros de negociación están en Chicago, Londres, Shanghái y Dalian. Brasil destaca como gran exportador de commodities agrícolas y minerales.

Tipos de Commodities

Las commodities pueden clasificarse en diferentes categorías según sus características y usos:

Commodities energéticas

Esenciales para generar energía y mover sectores como transporte, industria y utilidades domésticas. ● petróleo ● gas natural ● carbón ● uranio

Commodities metálicas

Ampliamente utilizadas en industria, construcción y joyería. ● oro ● plata ● platino ● cobre ● hierro ● aluminio ● zinc

Commodities agrícolas

Materias primas esenciales para alimentación humana y animal. ● granos ● fibras ● oleaginosas ● azúcar ● café

Commodities ganaderas

Animales vivos y sus derivados, importantes fuentes de proteínas. ● leche ● huevos ● carne de pollo ● carne vacuna ● carne porcina ● cuero

Commodities tropicales

Productos típicos de regiones cálidas, utilizados tanto en alimentación como en la industria cosmética y farmacéutica. ● cacao ● té ● especias ● frutas exóticas

¿Por qué invertir en commodities?

Invertir en commodities puede ser una estrategia interesante por varios motivos:

⭕Diversificación: tienden a tener comportamiento descorrelacionado de otros activos como acciones y bonos.

⭕Inflación: históricamente, los precios de las commodities acompañan la inflación, sirviendo como protección.

⭕Crecimiento económico: en períodos de expansión económica global, la demanda tiende a aumentar, impulsando sus precios.

⭕Oferta y demanda: los precios se rigen por la oferta y demanda mundial, no dependen de políticas de bancos centrales.

⭕Activos reales: son activos con valor intrínseco, a diferencia de activos financieros que dependen de la percepción de valor.

⭕Retornos: presentaron retornos significativos en ciclos recientes de alza, como entre 2000 y 2008.

Sin embargo, invertir también implica riesgos como volatilidad de precios, cuestiones geopolíticas y costos de almacenamiento.

Cómo invertir en commodities

Las commodities son activos interesantes para diversificar una cartera, pero es necesario entender su funcionamiento:

1️⃣Abre una cuenta en una corretora: La mayoría permite invertir en commodities. Abre una cuenta en una corretora regulada, proporciona tus documentos y haz los depósitos iniciales según los requisitos.

2️⃣Elige las commodities: Analiza el mercado y decide en cuáles invertir. Evalúa tendencias de precio, riesgos geopolíticos y uso. Oro, petróleo y soja son opciones populares.

3️⃣Define tu estrategia: Determina si operarás a corto plazo, buscando beneficios con oscilaciones de precios, o a largo plazo, para obtener ganancias con tendencias.

4️⃣Compra contratos futuros: El principal instrumento para invertir son los contratos futuros. Permiten apalancamiento y operar tanto comprado como vendido.

5️⃣Monitorea tus posiciones: Sigue diariamente el desempeño de tus posiciones. Analiza los gráficos de precio e indicadores técnicos para decidir el mejor momento de cerrar operaciones.

Ventajas y desventajas de invertir en commodities

Pros: ✔️ Diversificación: Activos descorrelacionados con otras inversiones. ✔️ Protección contra inflación: En períodos inflacionarios, tienden a valorarse. ✔️ Retornos potenciales: Pueden presentar retornos expresivos en momentos de alta demanda.

Contras: ❌ Volatilidad: Los precios son altamente volátiles, con oscilaciones bruscas a corto plazo. ❌ Riesgos geopolíticos: Cuestiones políticas pueden afectar oferta y demanda. ❌ Costos de almacenamiento: Algunas commodities exigen costos que impactan los retornos. ❌ Apalancamiento: Invertir en contratos futuros puede implicar apalancamiento, aumentando riesgos.

Antes de invertir, evalúa tu perfil para decidir si este tipo de activo es adecuado para tu estrategia. La diversificación y protección contra inflación son atractivos, pero debes conocer los riesgos involucrados.

El mercado de commodities es complejo y dinámico; una buena estrategia y conocimiento pueden ser cruciales para lograr buenos resultados. Invierte con conciencia y busca información actualizada.