¡El ciclo de reducción de tasas de interés y la flexibilización de la regulación de criptomonedas, el impacto de La Reserva Federal (FED) en el mercado de criptomonedas en 2025!
Resumen: El punto de inflexión de la política ha llegado, La Reserva Federal (FED) está redefiniendo la posición de los activos cripto en el sistema financiero. La dirección de la política monetaria de la Reserva Federal siempre ha sido un indicador para los mercados financieros globales, y el mercado de activos cripto no es una excepción. Cada vez que la Reserva Federal (FED) envía señales dovish o hawkish, las criptomonedas como Bitcoin a menudo suben o caen en respuesta.
En la madrugada del 15 de octubre de 2025, un discurso del presidente de La Reserva Federal (FED), Jerome Powell, provocó un temblor en los mercados globales. Mientras insinuaba que podría haber una reducción de tasas este mes, mencionó raramente que la industria de encriptación se está volviendo cada vez más “mainstream” y previó que los bancos fortalecerán su colaboración con esta industria.
La política de la Reserva Federal (FED) ha impulsado indirectamente la optimización del marco regulatorio. La SEC aprobó en 2025 el ETF de staking de Ethereum y el ETF de Solana, marcando la primera vez que los activos cripto se integran en el sistema financiero tradicional. Instituciones como JPMorgan comenzaron a ofrecer servicios de comercio de criptomonedas al contado, mientras que el ETF de Bitcoin de BlackRock superó los 40,000 millones de dólares en 200 días, lo que muestra que los fondos institucionales están fluyendo rápidamente. Detrás de este discurso, se está produciendo un profundo cambio en la política monetaria y la regulación financiera de EE.UU. 2025 se convierte en un “punto de inflexión” para la regulación cripto en EE.UU., donde una serie de medidas restrictivas que alguna vez fueron severas se han suavizado silenciosamente.
01 Cambio en la política monetaria: Recuperación de la preferencia por el riesgo en un ciclo de disminución de tasas.
La declaración de Powell no es sorprendente. El mercado laboral estadounidense ha mostrado signos de desaceleración, con nuevos empleos por debajo de las expectativas durante varios meses. Para la Reserva Federal (FED), mantener altas tasas de interés podría aumentar la presión de financiamiento sobre las empresas y reducir el consumo de los hogares, mientras que una moderada reducción de tasas podría proporcionar un colchón para un “aterrizaje suave” de la economía.
Después de la publicación de la señal de reducción de tasas, la aversión al riesgo del mercado aumentó rápidamente. Bitcoin, Ethereum y otros activos cripto principales experimentaron un aumento general en las semanas posteriores al anuncio de la política, y el comportamiento de inversión de las instituciones financieras tradicionales también mostró una nueva diversificación.
Esta reacción del mercado confirma el juicio previo de Powell: la relación entre los Activos Cripto y el sistema financiero tradicional se está volviendo cada vez más estrecha. Los cambios en la política monetaria comienzan a transmitirse directa y rápidamente al mercado de criptomonedas.
02 Conversión del paradigma regulatorio: de la “supervisión especial” a la “supervisión integrada”
Es especialmente digno de atención el ajuste sistémico del marco regulatorio de La Reserva Federal (FED). En 2023, La Reserva Federal (FED) estableció el “Programa de Supervisión de Actividades Nuevas” (Novel Activities Supervision Program), que supervisa por separado a los bancos que participan en actividades nuevas como la encriptación y la cadena de bloques.
Hasta agosto de 2025, este proyecto de regulación especial se dará por terminado. La Reserva Federal (FED) anunció que las actividades bancarias relacionadas con encriptación y tecnología financiera se integrarán en el proceso de regulación habitual. Este cambio representa una transición del modelo de regulación de supervisión especializada a “supervisión integrada”.
“Reuters” señala en su informe que esta medida tiene como objetivo reducir los mecanismos redundantes y aumentar la eficiencia. “Banking Dive” comenta que esto significa que la “etiqueta diferenciada” de la regulación sobre los negocios encriptados de los bancos comienza a desvanecerse.
03 Relajación de políticas: la acción conjunta de tres principales organismos de supervisión
El año 2025 será el año de la flexibilización de la política de regulación de Activos Cripto en Estados Unidos:
**•**Marzo de 2025, la FDIC abolió la norma de aviso de 2022 sobre las actividades encriptadas de los bancos, ya no exige que los bancos obtengan la aprobación de la FDIC antes de llevar a cabo negocios encriptados;
**•**Durante el mismo período, la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC) emitió la Carta Interpretativa 1183, que aclara que los bancos nacionales pueden participar en la custodia de activos encriptados y actividades de monedas estables, sin necesidad de obtener previamente una licencia regulatoria;
**•**Abril de 2025, La Reserva Federal (FED) revocará la carta de orientación que requería que los bancos miembros estatales notificaran previamente antes de realizar actividades de encriptación en 2022;
**•**Julio de 2025, La Reserva Federal (FED), FDIC y OCC publicaron conjuntamente una declaración sobre la gestión de riesgos de custodia de activos cripto en los bancos, con un tono neutral que enfatiza la conformidad en lugar de la restricción.
Esta serie de ajustes de políticas marca un cambio fundamental en la perspectiva regulatoria: de “primero establecer defensas y luego observar” a “incluir en el marco, regular el desarrollo”.
04 Estables y CBDC: Clarificación del marco regulatorio
En el ámbito de la política, la lógica regulatoria también se ha vuelto más detallada. Christopher Waller, miembro de la Reserva Federal (FED), dejó en claro en un discurso a mitad de año que las monedas estables de pago deben estar respaldadas al menos por activos seguros y líquidos en igual cantidad, y garantizar que los usuarios puedan canjear al valor nominal.
Esta posición es consistente con la dirección de la Ley GENIUS aprobada por el Congreso en 2025, proporcionando una base legal clara para la emisión de monedas estables.
Al mismo tiempo, las discusiones sobre la moneda digital del banco central (CBDC) también han llegado a una conclusión. En el nuevo entorno legislativo, la posibilidad de que La Reserva Federal (FED) emita directamente dólares digitales al público ha sido prácticamente descartada, dejando espacio para el desarrollo de monedas estables privadas.
05 Impacto en el Mercado: las Instituciones Financieras Tradicionales Aceleran su Entrada
La clarificación del entorno regulatorio ha eliminado las barreras de entrada para las instituciones financieras tradicionales. Varios bancos importantes han declarado públicamente que están explorando la custodia y el comercio de activos cripto. Los servicios encriptados están pasando de ser “negocios marginales” a ser “configuración estándar”.
Para la industria de encriptación, la previsibilidad de la regulación reduce significativamente el riesgo político. Los canales de colaboración entre los bancos y las instituciones de encriptación son más fluidos, y el flujo de fondos es más conforme y ordenado.
Esta serie de medidas de La Reserva Federal (FED) refleja un enfoque regulatorio de “retorno al orden”. Los Activos Cripto ya no se consideran una anomalía en el sistema financiero, sino que se integran en el marco institucional establecido para ser regulados.
El cambio de política en 2025 allana el camino para la fusión de activos cripto y finanzas tradicionales. Cuando el ciclo de reducción de tasas se encuentra con la flexibilización regulatoria, el mercado cripto podría estar en el punto de partida de una nueva ronda de desarrollo. A pesar de que la flexibilización de políticas beneficia al mercado cripto, aún persiste la incertidumbre en la revisión regulatoria. La política arancelaria de EE.UU. (que entra en vigor el 1 de noviembre) y la demora en la aprobación de la SEC podrían provocar volatilidad a corto plazo. Además, la presión de liquidez de los fondos de apalancamiento (como el evento de caída repentina del 11 de octubre) aún no se ha recuperado por completo, y se debe tener precaución ante el riesgo de corrección en el mercado.
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¡El ciclo de reducción de tasas de interés y la flexibilización de la regulación de criptomonedas, el impacto de La Reserva Federal (FED) en el mercado de criptomonedas en 2025!
Resumen: El punto de inflexión de la política ha llegado, La Reserva Federal (FED) está redefiniendo la posición de los activos cripto en el sistema financiero. La dirección de la política monetaria de la Reserva Federal siempre ha sido un indicador para los mercados financieros globales, y el mercado de activos cripto no es una excepción. Cada vez que la Reserva Federal (FED) envía señales dovish o hawkish, las criptomonedas como Bitcoin a menudo suben o caen en respuesta.
En la madrugada del 15 de octubre de 2025, un discurso del presidente de La Reserva Federal (FED), Jerome Powell, provocó un temblor en los mercados globales. Mientras insinuaba que podría haber una reducción de tasas este mes, mencionó raramente que la industria de encriptación se está volviendo cada vez más “mainstream” y previó que los bancos fortalecerán su colaboración con esta industria.
La política de la Reserva Federal (FED) ha impulsado indirectamente la optimización del marco regulatorio. La SEC aprobó en 2025 el ETF de staking de Ethereum y el ETF de Solana, marcando la primera vez que los activos cripto se integran en el sistema financiero tradicional. Instituciones como JPMorgan comenzaron a ofrecer servicios de comercio de criptomonedas al contado, mientras que el ETF de Bitcoin de BlackRock superó los 40,000 millones de dólares en 200 días, lo que muestra que los fondos institucionales están fluyendo rápidamente. Detrás de este discurso, se está produciendo un profundo cambio en la política monetaria y la regulación financiera de EE.UU. 2025 se convierte en un “punto de inflexión” para la regulación cripto en EE.UU., donde una serie de medidas restrictivas que alguna vez fueron severas se han suavizado silenciosamente.
01 Cambio en la política monetaria: Recuperación de la preferencia por el riesgo en un ciclo de disminución de tasas.
La declaración de Powell no es sorprendente. El mercado laboral estadounidense ha mostrado signos de desaceleración, con nuevos empleos por debajo de las expectativas durante varios meses. Para la Reserva Federal (FED), mantener altas tasas de interés podría aumentar la presión de financiamiento sobre las empresas y reducir el consumo de los hogares, mientras que una moderada reducción de tasas podría proporcionar un colchón para un “aterrizaje suave” de la economía.
Después de la publicación de la señal de reducción de tasas, la aversión al riesgo del mercado aumentó rápidamente. Bitcoin, Ethereum y otros activos cripto principales experimentaron un aumento general en las semanas posteriores al anuncio de la política, y el comportamiento de inversión de las instituciones financieras tradicionales también mostró una nueva diversificación.
Esta reacción del mercado confirma el juicio previo de Powell: la relación entre los Activos Cripto y el sistema financiero tradicional se está volviendo cada vez más estrecha. Los cambios en la política monetaria comienzan a transmitirse directa y rápidamente al mercado de criptomonedas.
02 Conversión del paradigma regulatorio: de la “supervisión especial” a la “supervisión integrada”
Es especialmente digno de atención el ajuste sistémico del marco regulatorio de La Reserva Federal (FED). En 2023, La Reserva Federal (FED) estableció el “Programa de Supervisión de Actividades Nuevas” (Novel Activities Supervision Program), que supervisa por separado a los bancos que participan en actividades nuevas como la encriptación y la cadena de bloques.
Hasta agosto de 2025, este proyecto de regulación especial se dará por terminado. La Reserva Federal (FED) anunció que las actividades bancarias relacionadas con encriptación y tecnología financiera se integrarán en el proceso de regulación habitual. Este cambio representa una transición del modelo de regulación de supervisión especializada a “supervisión integrada”.
“Reuters” señala en su informe que esta medida tiene como objetivo reducir los mecanismos redundantes y aumentar la eficiencia. “Banking Dive” comenta que esto significa que la “etiqueta diferenciada” de la regulación sobre los negocios encriptados de los bancos comienza a desvanecerse.
03 Relajación de políticas: la acción conjunta de tres principales organismos de supervisión
El año 2025 será el año de la flexibilización de la política de regulación de Activos Cripto en Estados Unidos:
Esta serie de ajustes de políticas marca un cambio fundamental en la perspectiva regulatoria: de “primero establecer defensas y luego observar” a “incluir en el marco, regular el desarrollo”.
04 Estables y CBDC: Clarificación del marco regulatorio
En el ámbito de la política, la lógica regulatoria también se ha vuelto más detallada. Christopher Waller, miembro de la Reserva Federal (FED), dejó en claro en un discurso a mitad de año que las monedas estables de pago deben estar respaldadas al menos por activos seguros y líquidos en igual cantidad, y garantizar que los usuarios puedan canjear al valor nominal.
Esta posición es consistente con la dirección de la Ley GENIUS aprobada por el Congreso en 2025, proporcionando una base legal clara para la emisión de monedas estables.
Al mismo tiempo, las discusiones sobre la moneda digital del banco central (CBDC) también han llegado a una conclusión. En el nuevo entorno legislativo, la posibilidad de que La Reserva Federal (FED) emita directamente dólares digitales al público ha sido prácticamente descartada, dejando espacio para el desarrollo de monedas estables privadas.
05 Impacto en el Mercado: las Instituciones Financieras Tradicionales Aceleran su Entrada
La clarificación del entorno regulatorio ha eliminado las barreras de entrada para las instituciones financieras tradicionales. Varios bancos importantes han declarado públicamente que están explorando la custodia y el comercio de activos cripto. Los servicios encriptados están pasando de ser “negocios marginales” a ser “configuración estándar”.
Para la industria de encriptación, la previsibilidad de la regulación reduce significativamente el riesgo político. Los canales de colaboración entre los bancos y las instituciones de encriptación son más fluidos, y el flujo de fondos es más conforme y ordenado.
Esta serie de medidas de La Reserva Federal (FED) refleja un enfoque regulatorio de “retorno al orden”. Los Activos Cripto ya no se consideran una anomalía en el sistema financiero, sino que se integran en el marco institucional establecido para ser regulados.
El cambio de política en 2025 allana el camino para la fusión de activos cripto y finanzas tradicionales. Cuando el ciclo de reducción de tasas se encuentra con la flexibilización regulatoria, el mercado cripto podría estar en el punto de partida de una nueva ronda de desarrollo. A pesar de que la flexibilización de políticas beneficia al mercado cripto, aún persiste la incertidumbre en la revisión regulatoria. La política arancelaria de EE.UU. (que entra en vigor el 1 de noviembre) y la demora en la aprobación de la SEC podrían provocar volatilidad a corto plazo. Además, la presión de liquidez de los fondos de apalancamiento (como el evento de caída repentina del 11 de octubre) aún no se ha recuperado por completo, y se debe tener precaución ante el riesgo de corrección en el mercado.