¿Es Meta Platforms la Mejor Acción de IA para Comprar Ahora?

Meta Platforms podría ser la inversión en inteligencia artificial más incomprendida del mercado. Con un aumento del 30% en lo que va del año hasta el 8 de septiembre, la acción ha superado silenciosamente a la mayoría de los gigantes tecnológicos mientras cotiza con un descuento significativo.

A 25,4 veces las ganancias futuras, Meta cuesta un 33% menos que Nvidia a pesar de estar construyendo lo que podría convertirse en la infraestructura de IA más poderosa del mundo. Mark Zuckerberg está orquestando uno de los impulsos más agresivos de la historia hacia la inteligencia artificial general (AGI), y el mercado bursátil aún no se ha dado cuenta.

La apuesta de $72 mil millones que Wall Street está ignorando

Meta planea gastar entre $66 y $72 mil millones en 2025, principalmente en infraestructura de IA. Es una apuesta que el mercado sigue subestimando.

Lo que compra ese dinero es capacidad computacional a escala de ciudad. Hyperion en Luisiana está planeado para escalar a 5 gigavatios con una huella “casi del tamaño de Manhattan”. Prometheus en Ohio apunta a aproximadamente 1 gigavatio que entrará en funcionamiento en 2026. Cinco gigavatios son suficientes para alimentar aproximadamente 4 millones de hogares.

Las finanzas pueden respaldarlo. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos aumentaron un 22% a $47.5 mil millones, y el flujo de caja libre fue de $8.5 mil millones.

Meta también estableció Meta Superintelligence Labs a mediados de 2025 con un objetivo claro: una superinteligencia personal que ayude a los usuarios a lograr sus objetivos. No es un proyecto de chatbot, sino un esfuerzo de AGI destinado a tocar cada producto, desde Instagram hasta WhatsApp.

La guerra por el talento que Meta está ganando (y perdiendo)

Meta invirtió aproximadamente $14.3 mil millones por una participación del 49% en Scale AI, y Alexandr Wang se unió para liderar Meta Superintelligence Labs. Nat Friedman, ex CEO de GitHub de Microsoft, codirige y encabeza la investigación de IA aplicada de Meta.

Antes de una pausa en la contratación en agosto, Meta contrató a unos 50 investigadores de Alphabet, OpenAI y Apple, con algunas ofertas reportadas en nueve cifras durante cuatro años. Sin embargo, hay turbulencias: al menos tres investigadores renunciaron en semanas, y dos regresaron a OpenAI.

Aun así, las salidas pueden no importar. Los modelos Llama de código abierto de Meta son competitivos en muchos benchmarks y, lo más importante, la empresa llega a 3.48 mil millones de usuarios activos diarios, lo que le da una distribución inigualable cuando los nuevos productos de IA maduren.

La brecha de valoración que no debería existir

Nvidia cotiza a 38 veces las ganancias futuras porque vende las herramientas para la IA. Meta cotiza a 25 veces las ganancias mientras construye toda la mina. El mercado asigna a la exposición de IA de Nvidia una prima del 50%, aunque el plan anual de gastos de capital de Meta de $66-72 mil millones equivale aproximadamente a dos trimestres de ingresos del centro de datos de Nvidia.

El argumento bajista se centra en la fallida apuesta del metaverso de Meta. Pero la IA es diferente. Cada gigante tecnológico está corriendo hacia la AGI porque el ganador podría dominar la próxima era de la computación. Meta tiene el capital, la potencia informática y, crucialmente, la base de usuarios para competir con cualquiera.

Cuando la infraestructura se convierte en destino

Meta genera suficiente efectivo cada trimestre para autofinanciar su desarrollo de IA. OpenAI depende del capital externo. Anthropic se apoya en asociaciones en la nube. Meta dice que sus equipos tienen la mejor capacidad computacional por investigador de la industria.

En resumen: Meta ofrece un potencial de crecimiento en IA a una valoración razonable. La acción no necesita que la IA funcione; el negocio principal ya respalda el precio actual. Si el impulso hacia la superinteligencia tiene éxito, la valoración actual parecerá barata.

La configuración es asimétrica: un riesgo limitado gracias a un negocio principal muy rentable, y un potencial alcista significativo si el esfuerzo de superinteligencia tiene éxito. El mercado no está valorando a Meta como favorito para la AGI. Esa brecha es la oportunidad, y la razón principal por la que este gigante tecnológico destaca como una de las mejores acciones de IA para comprar ahora.