En el contexto del cambio en la estructura económica global, la tradicional cartera de inversiones 60/40 (60% en acciones y 40% en bonos) ha dejado de satisfacer las necesidades de rendimiento de los inversores institucionales. Con el fin de la era de tasas de interés negativas, estas instituciones que gestionan billones de dólares en activos se ven obligadas a explorar nuevas vías de inversión.

Los fondos de pensiones se enfrentan a un desafío serio: cómo lograr suficientes rendimientos a largo plazo para cumplir con sus promesas a los jubilados, al mismo tiempo que garantizan la estabilidad. Las inversiones tradicionales de renta fija ya no pueden proporcionar la tasa de retorno necesaria. Para las empresas o fondos tradicionales que solían depender de los bonos del gobierno para obtener un rendimiento del 5%, un producto de inversión que pueda ofrecer un rendimiento del 10-15% con un riesgo incremental limitado es, sin duda, muy atractivo. La consecución de este nivel de rendimiento se debe en gran medida a las estrategias criptográficas de mercado neutro.

Las plataformas de inversión emergentes han creado una categoría de activos única al combinar activos físicos tradicionales (RWA) con estrategias criptográficas neutrales al mercado. Las características de riesgo de este activo innovador son similares a las de los bonos de inversión, pero su rendimiento puede rivalizar con el de los bonos de alto rendimiento, e incluso acercarse a los niveles de retorno del capital privado. Este alto rendimiento ajustado al riesgo se ha convertido en un factor clave para atraer a los inversores institucionales.

Para los fondos soberanos que gestionan la riqueza nacional, la diversificación de inversiones siempre ha sido una búsqueda central. Necesitan buscar oportunidades de inversión en todo el mundo para lograr una asignación efectiva de activos. Las nuevas plataformas de inversión no solo ofrecen diversificación geográfica, sino que lo más importante es que logran una diversificación en las clases de activos y las estrategias de inversión. A través de una sola plataforma, estos fondos pueden acceder simultáneamente a bonos del gobierno de EE. UU., al mercado de liquidez de Asia y a oportunidades de arbitraje en todo el mundo.

Con el continuo cambio en el entorno de inversión, los inversores institucionales están adaptándose activamente a las nuevas realidades del mercado. La aparición de plataformas de inversión innovadoras les proporciona nuevas vías para obtener rendimientos significativos, incluso cuando las estrategias de inversión tradicionales fallan. Esta forma de inversión que combina activos tradicionales y tecnologías emergentes, probablemente se convertirá en una tendencia importante para la inversión institucional en el futuro.