En un mercado alcista, a menudo nos encontramos con el fenómeno de "Vela de mecha larga". Esta drástica fluctuación de precios no solo puede eliminar rápidamente el lado opuesto, especialmente para los alts, a menudo puede causar un aumento de más del doble en un corto período de tiempo.

Sin embargo, este tipo de mercado también trae enormes riesgos. Primero, en condiciones extremas, el stop loss de contratos con alto apalancamiento en posición completa puede fallar. Esto se debe a la falta de suficiente contraparte en el mercado para ejecutar tu orden de stop loss, lo que lleva a deslizamientos severos e incluso a la imposibilidad total de activar el stop loss. En segundo lugar, algunos creadores de mercado pueden ampliar deliberadamente el libro de órdenes antes de la Vela de mecha larga, reduciendo la liquidez del mercado. Cuando las órdenes de venta no pueden obtener suficiente liquidez, se produce el fenómeno de la Vela de mecha larga.

¿Cómo deberíamos participar de manera saludable en el comercio de contratos frente a estos riesgos?

En primer lugar, es crucial entender a fondo la diferencia entre los contratos de margen completo y los contratos de margen parcial. Necesitamos tener claro los riesgos potenciales que conlleva cada tipo de contrato y, en base a esto, formular estrategias razonables de gestión de riesgos y gestión de posiciones.

En segundo lugar, es crucial reconocer el peligro de las condiciones extremas del mercado. En tales situaciones, tus órdenes de stop-loss pueden no ejecutarse como se esperaba, lo que puede resultar en pérdidas mucho mayores de lo anticipado.

Por último, pongamos en práctica el principio de "conocer y actuar como uno". Antes de abrir una posición, debemos aclarar los riesgos de cada operación y dónde se debe establecer el stop loss. Si sientes que una operación comienza a desviarse de lo esperado, aceptar la pérdida suele ser una decisión sabia, en lugar de intentar mantener la posición forzando un aumento en el margen. Recuerda, no embellezcas este comportamiento como una supuesta "estrategia de Martingala".

El comercio de contratos, aunque está lleno de oportunidades, también oculta riesgos. Solo al comprender plenamente los mecanismos del mercado y gestionar adecuadamente los riesgos, podremos mantenernos invictos en este mercado en constante cambio.