Microsoft firma un acuerdo de GPU de $17.4B con Nebius

Microsoft acaba de firmar un enorme contrato de $17.4 mil millones con Nebius, asegurando acceso a largo plazo a GPUs de alta velocidad durante lo que se ha convertido en una intensa carrera por el hardware de IA. He visto a estos gigantes tecnológicos manejar miles de millones como si fueran cambio, pero este acuerdo realmente destaca.

El contrato podría potencialmente aumentar a $19.4 mil millones si Microsoft decide escalar - dándoles la flexibilidad para responder rápidamente a medida que la demanda de IA continúa su imparable ascenso. Esta asociación de cinco años se encuentra entre los mayores acuerdos jamás asegurados por una startup de IA.

Para Microsoft, es un movimiento estratégico para mantenerse a la vanguardia en la carrera armamentista de la IA. Sus recientes ganancias trimestrales cuentan la historia: $3.65 por acción con $76.44 mil millones en ingresos, superando las expectativas de Wall Street. Su unidad de Nube Inteligente por sí sola generó $29.88 mil millones, cifras que harían que cualquier competidor se pusiera nervioso.

Nebius otorgará a Microsoft acceso a clústeres de GPU dedicados a través de un nuevo centro de datos en construcción en Vineland, Nueva Jersey. El momento no podría ser más crítico. A medida que todos compiten por desarrollar IA generativa, el poder de computación se ha convertido en el nuevo petróleo, y la fuerte inversión de Microsoft en OpenAI exige una infraestructura masiva.

Las cadenas de suministro de GPU siguen estando dolorosamente limitadas. Incluso Nvidia no puede producir chips lo suficientemente rápido, lo que obliga a los gigantes tecnológicos a buscar soluciones alternativas. Este acuerdo asegura que Microsoft no se quede mendigando sobras cuando los cuellos de botella de hardware amenacen con descarrilar sus ambiciones de IA.

También es un juego estratégico de diversificación. Al no poner todos sus huevos en la canasta de Nvidia, Microsoft reduce el riesgo y construye resiliencia en su planificación de infraestructura. Esto les da una ventaja significativa sobre AWS y Google Cloud, que también están invirtiendo miles de millones en centros de datos de IA.

Para Nebius, este acuerdo es transformador. La empresa con sede en Ámsterdam, que se escindió de la firma tecnológica rusa Yandex en 2024, ve esto como su momento para demostrar que pueden competir con gigantes establecidos. Su acción se disparó más del 60% con la noticia, ya que los inversores reconocieron la importancia de asegurar un flujo de ingresos tan masivo y estable.

Nebius planea financiar la nueva infraestructura a través de una combinación de flujo de efectivo del acuerdo con Microsoft y deuda respaldada por el contrato. Los ingresos constantes les permitirán expandir su presencia global y fortalecer su posición en el espacio de la nube de IA.

En este juego de alto riesgo por la supremacía de la IA, Microsoft acaba de hacer un movimiento audaz que podría remodelar el panorama competitivo durante años.