Microsoft firma un acuerdo de GPU de $17.4B con Nebius

Microsoft acaba de asegurar un enorme contrato de $17.4 mil millones en la nube con Nebius, garantizando acceso a largo plazo a GPUs de alta velocidad durante un período de demanda sin precedentes de hardware de IA. He estado observando este espacio de cerca, y este movimiento es nada menos que un brillante acierto estratégico en el mercado hambriento de GPUs de hoy.

El acuerdo incluye una cláusula de expansión que podría llevar el total a $19.4 mil millones si Microsoft decide aumentar su escala, una flexibilidad inteligente en el paisaje de IA que evoluciona rápidamente. Esta asociación de cinco años se encuentra entre los acuerdos más grandes jamás asegurados por una startup de IA, lo que demuestra la determinación de Microsoft de mantener su ventaja competitiva mientras eleva a Nebius a la prominencia internacional.

El momento de Microsoft no podría ser mejor. Acaban de superar las expectativas de Wall Street con ganancias trimestrales de $3.65 por acción y ingresos de $76.44 mil millones, superando las proyecciones por un amplio margen. Su unidad de Nube Inteligente por sí sola generó $29.88 mil millones, demostrando que su estrategia en la nube está dando frutos.

Lo que es particularmente ingenioso sobre este acuerdo es que Nebius otorga a Microsoft acceso a clústeres de GPU dedicados a través de un nuevo centro de datos en construcción en Vineland, Nueva Jersey. Con las cadenas de suministro globales de GPU severamente restringidas y Nvidia incapaz de satisfacer la demanda, Microsoft ha asegurado efectivamente su propia fuente de poder de cómputo.

Esto no se trata solo de asegurar hardware, sino de mitigar riesgos. Al no depender exclusivamente de Nvidia y de los canales de hardware tradicionales, Microsoft ha creado una estrategia de infraestructura más resistente. Este movimiento los posiciona de manera ventajosa frente a AWS y Google Cloud, que también están invirtiendo miles de millones en infraestructura de IA.

Para Nebius, este acuerdo es transformador. La empresa con sede en Ámsterdam, que se desprendió de la firma tecnológica rusa Yandex en 2024, ve esto como una validación de su capacidad para competir con los gigantes establecidos. Sus acciones se dispararon más del 60% tras la noticia, y el flujo de ingresos constante financiará sus planes de expansión global.

No puedo evitar preguntarme si esto señala un cambio en el panorama de la infraestructura de IA. Mientras las principales bolsas continúan luchando por la participación en el mercado de criptomonedas, el verdadero dinero podría estar fluyendo hacia la infraestructura física que impulsa el desarrollo de IA. Este acuerdo sugiere que la carrera armamentista de IA se está acelerando más rápido de lo que muchos anticiparon.