Recientemente, el mercado de Activos Cripto muestra signos de recuperación, y el precio de Bitcoin ha vuelto a superar la barrera de los 110,000 dólares. Detrás de esta ronda de mercado, múltiples factores macroeconómicos globales están en juego.

En cuanto a las relaciones entre China y Estados Unidos, hay signos de alivio en las fricciones comerciales y los conflictos geopolíticos. Los líderes estadounidenses han ajustado su postura dura anterior, declarando públicamente que no tienen la intención de socavar la economía china, y elogiando la sabiduría en la toma de decisiones del liderazgo chino. Ambas partes planean reunirse en dos semanas para avanzar en los acuerdos relacionados.

En cuanto al sistema financiero de EE. UU., la situación de riesgo de los bancos regionales no es tan grave como se había anticipado anteriormente. Sin embargo, la atención del mercado se ha trasladado a la cuestión de si la Reserva Federal reducirá las tasas de interés en octubre. Los datos del índice de precios al consumidor (CPI) de EE. UU. para septiembre, que se iban a publicar este viernes, se han pospuesto hasta la noche del 24 de octubre debido al cierre del gobierno, lo que podría afectar la decisión de la reunión de política monetaria de la próxima semana.

El mercado espera en general que el CPI de septiembre aumente ligeramente, lo que coincide con la lógica habitual de que los efectos acumulativos de los aranceles elevan la inflación. La herramienta de observación de la Reserva Federal del Chicago Mercantile Exchange (CME) muestra que la probabilidad de una reducción de tasas de 25 puntos básicos en octubre ha aumentado al 98.9%, y el mercado casi está seguro de que se llevará a cabo la reducción de tasas.

Desde los datos en la cadena, la tasa de rotación de Bitcoin ha estado disminuyendo continuamente, lo que no solo refleja una disminución de la presión de venta, sino que también indica un aumento en la disposición a comprar, y el sentimiento de los inversores tiende a estabilizarse. Al mismo tiempo, el indicador de precio justo en la cadena también confirma que la base del mercado alcista sigue siendo sólida.

Es notable que, desde que surgió el concepto del ETF de BlackRock, el Bitcoin ha estado operando por encima del precio justo de 97,000 dólares en los últimos dos años, aunque ha estado cerca de romper ese nivel en tres ocasiones sin lograrlo. Actualmente, el precio justo se mantiene en 97,000 dólares, mientras que la línea de advertencia del mercado bajista está en 55,000 dólares. Cerca del primero podría ser un buen momento para comprar, y por debajo del segundo podría presentarse una oportunidad de compra en un mercado bajista profundo.

Sin embargo, los inversores también deben estar atentos al próximo evento de desbloqueo del token XPL el 25 de octubre, que podría intensificar la presión de venta en el mercado a corto plazo.

A medida que miramos hacia el futuro, la clave está en juzgar con precisión la dirección del mercado alcista y bajista. Hasta ahora, la lógica del mercado alcista aún no se ha roto. En el contexto de la masiva expansión monetaria de la Reserva Federal y la devaluación del dólar, el oro ha experimentado un gran aumento. Como un potencial activo de refugio y de resistencia a la inflación, el impulso de aumento de Bitcoin sigue siendo suficiente.

Considerando estos factores, mantener una posición grande a largo plazo mientras se utiliza una pequeña parte de la posición para operar en función del sentimiento del mercado, podría ser una estrategia de inversión relativamente equilibrada.