Al observar a Marvell Technology en este confuso momento, nos encontramos ante un fenómeno de mercado interesante. A pesar de que su precio de acciones cayó un 43% en 2025, pareciendo como una caída libre, esto podría ser una oportunidad, y no un desastre.

Después de los recientes informes financieros de Marvell, el precio de sus acciones cayó bruscamente, disminuyendo casi un 19%. ¿Qué provocó esta fluctuación? Vamos a investigar.

Marvell es conocida por fabricar circuitos integrados de aplicación específica (ASICs), que pueden ser personalizados para tareas específicas y son mucho más eficientes y rápidas que los chips de computación generales. Por lo tanto, los ASICs han encontrado su lugar en los centros de datos de inteligencia artificial (IA), impulsando el desarrollo en este campo. Los ingresos de Marvell del último trimestre crecieron un 58% interanual, alcanzando más de 2000 millones, y las ganancias ajustadas por acción se duplicaron, alcanzando 0.67 dólares.

El negocio de centros de datos es el principal motor del brillante rendimiento de Marvell, representando casi tres cuartos de sus ingresos del último trimestre. Además, su red empresarial, infraestructura de operadores y negocio de consumo también han mostrado un desempeño notable. Hace un año, el estado de estos sectores no era satisfactorio, por lo que esta recuperación es sin duda una buena noticia.

Sin embargo, los ojos del mercado están puestos en las perspectivas del negocio de centros de datos de la empresa, que es el núcleo del crecimiento de Marvell. Por lo tanto, cuando la dirección reveló que se espera que los ingresos de este negocio se mantengan en el mismo nivel que el segundo trimestre en el actual trimestre, la acción no pudo evitar experimentar una gran volatilidad. Además, se espera que los ingresos del trimestre actual sean de 2.06 mil millones, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado. Sin embargo, los inversores parecen haber pasado por alto el panorama general.

El futuro de Marvell no es sombrío. La dirección comentó en la conferencia telefónica de ganancias que su negocio de procesadores personalizados de IA experimentará un crecimiento no lineal, dependiendo de la implementación de la infraestructura de IA por parte de los clientes. La empresa ya ha proporcionado chips de IA personalizados a las principales empresas de computación en la nube y se espera que la base de clientes mejore. El CEO Matt Murphy dijo: “Nuestras actividades de diseño personalizado de IA están en niveles históricos, y el equipo de Marvell ha colaborado con más de 10 clientes en más de 50 nuevas oportunidades.”

Estas nuevas colaboraciones representan miles de millones en ingresos potenciales a largo plazo, lo que permite a la compañía capturar una cuota del mercado de chips personalizados de IA valorada en 55 mil millones para 2028. Marvell parece estar en una saludable trayectoria de crecimiento a largo plazo.

Es aún más notable que la guía para el trimestre actual no es mala, se espera que los ingresos crezcan un 35% interanual. Se espera que las ganancias ajustadas crezcan un 74%. Tal venta en corto parece ser quisquillosa, especialmente porque la empresa anticipa que el crecimiento será aún más sólido en el tercer trimestre.

Teniendo en cuenta la valoración revisada de la empresa, que solo es de 22 veces el múltiplo de ganancias, esto sin duda proporciona a los inversores una oportunidad de compra favorable. Marvell ya ha logrado un crecimiento significativo en sus ingresos y ganancias, y se espera que continúe con ese éxito, gracias a su atractivo mercado y a canales de clientes más sólidos.

Por lo tanto, un inversor que busque convertirse en un ganador a largo plazo debería considerar aprovechar la caída reciente de Marvell, ya que podría regresar a la cima gracias a un fuerte crecimiento.