Dos acciones en las que estoy apostando en este momento

El mercado ha estado en llamas últimamente, con el S&P 500 subiendo un 10% este año hasta principios de septiembre, rondando máximos históricos. Claro, hay muchas nubes de tormenta que podrían arruinar esta fiesta, pero siempre he pensado que pensar a largo plazo es la jugada más inteligente cuando todos los demás están obsesionados con los números de la próxima semana.

En lugar de perseguir la última acción meme o vender en pánico en cada caída, estoy mirando a las empresas posicionadas para aplastar el mercado en la próxima década. Dos destacadas han llamado mi atención: Garmin y Microsoft.

La Impresionante Trayectoria de Garmin

Garmin acaba de entregar un trimestre impresionante que me emocionó genuinamente. Sus ventas aumentaron un 20%, impulsadas por su línea de relojes inteligentes que claramente resuena con los consumidores.

Lo que más me impresiona es cómo han logrado un crecimiento de dos dígitos en todas sus divisiones, desde relojes de aventura al aire libre hasta equipos de aviación. Esta diversificación no es solo un negocio inteligente; demuestra las fortalezas transferibles de Garmin en I+D y diseño de productos.

A diferencia de muchas empresas en crecimiento que sacrifican las ganancias por la expansión, el ingreso operativo de Garmin aumentó casi un 30% a $800 millones en la primera mitad de 2025, con márgenes de ganancia subiendo al 24%. La confianza de la dirección es evidente en su perspectiva elevada, proyectando ventas por encima de $7 mil millones este año.

La valoración también parece atractiva: se negocia a 29 veces las ganancias, bajando de 32 en enero. Comparado con el ratio P/E de 36 de Apple, que tiene una rentabilidad solo ligeramente mejor, Garmin comienza a parecer una mejor oferta.

La Máquina Imparable de Microsoft

Sé lo que estás pensando - Microsoft a 3.7 billones de dólares es demasiado grande para ofrecer rendimientos significativos. Pensé lo mismo hasta que profundicé en sus números. Su crecimiento de ingresos del 15% y la mejora de ganancias del 16% el año pasado cuentan una historia diferente.

Invertir en Microsoft te da exposición a múltiples megatendencias tecnológicas, siendo la computación en la nube y la IA empresarial las más destacadas. Su plataforma Azure genera anualmente $75 mil millones y creció un 34% el año pasado.

Lo que realmente distingue a Microsoft es su capacidad generadora de efectivo - $136 mil millones el año pasado, en comparación con $118 mil millones en 2024. Esto les permitió devolver $42 mil millones a los accionistas mientras simultáneamente invertían dinero en centros de datos e innovación.

Sí, Microsoft se negocia a una prima - alrededor de 40 veces las ganancias. Quizás el bombo de la IA ha inflado eso un poco. Pero a diferencia de muchas empresas que simplemente prometen retornos futuros de IA, Microsoft ya está entregando resultados financieros concretos de la adopción de IA empresarial.

Con múltiples palancas de crecimiento y un aumento probable en los retornos de efectivo en los próximos años, estoy convencido de que Microsoft puede seguir superando al mercado en general, a pesar de su enorme tamaño.

Si bien ninguna inversión está garantizada, estas dos empresas representan mi combinación favorita de rendimiento comprobado y potencial futuro en el incierto mercado de hoy.