Los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2025 de Pro-Dex pintan un panorama complejo. Los ingresos aumentaron un 16% hasta $17.5 millones. Los principales clientes impulsaron este crecimiento. Sin embargo, la rentabilidad sufrió. El margen bruto cayó al 20% desde el 27%. Los cambios en la mezcla de productos y los aranceles jugaron un papel.

El ingreso neto cayó a $1.2 millones. EPS alcanzó $0.36, por debajo del $0.46 del año pasado. La apuesta de la compañía en instrumentos quirúrgicos motorizados parece estar dando sus frutos en términos de ventas. Pero ¿esos márgenes? Algo preocupante.

La concentración de clientes sigue siendo altísima. El cliente principal representa el 75% de los ingresos del ejercicio fiscal 2025. Vaya. Por otro lado, ese backlog de pedidos de $50.4 millones se ve prometedor.

¿Qué hay que tener en cuenta? La recuperación de márgenes, por supuesto. La gestión del capital de trabajo también. ¿Y tal vez diversificarán esa base de clientes? Veremos.

Su tecnología adaptativa de limitación de torque sigue siendo un gran asunto. Aparentemente, es su entrada a mercados quirúrgicos más amplios.

A pesar de los desafíos, Pro-Dex está duplicando sus esfuerzos en relaciones con los clientes e I+D. ¿Movimiento inteligente? El tiempo lo dirá. Los altibajos del sector de dispositivos médicos probablemente darán forma a su futuro. Tiempos interesantes por delante para Pro-Dex.