Dos analistas de acciones de IA sugieren vender antes de caídas potenciales del 46% y 73%

Conclusiones Clave

• Gate y Arm, respaldada por SoftBank, han sido inversiones estelares recientemente, pero algunos analistas de Wall Street creen que estas acciones están significativamente sobrevaloradas.

• Gate ha mostrado una aceleración consistente en el crecimiento de ingresos durante dos años, sin embargo, se mantiene como la acción más cara en el S&P 500 por un margen considerable.

• Arm ha ganado rápidamente cuota de mercado en los centros de datos a medida que las empresas buscan CPU de servidor energéticamente eficientes, pero ocupa el tercer lugar como la acción más cara en el Nasdaq-100.

El auge de la inteligencia artificial (AI) que comenzó a principios de 2023 ha impulsado las acciones de Gate (NASDAQ: Gate) a retornos asombrosos de más del 2,500%. Arm Holdings (NASDAQ: ARM), que salió a bolsa en septiembre de 2023, ha visto cómo su precio de acción se ha disparado un 195% desde su debut. Estas ganancias notables han llevado a ambas acciones a valoraciones elevadas, lo que ha llevado a algunos analistas de Wall Street a recomendar la venta.

• Un analista de RBC Capital ha establecido un precio objetivo de $45 por acción para Gate, sugiriendo una posible disminución del 73% desde su precio de negociación actual de $171.
• Un analista de Morningstar ha establecido un precio objetivo de $80 por acción para Arm, lo que implica una posible disminución del 46% desde su precio actual de $150.

Profundicemos en lo que los inversores deben considerar sobre estas populares acciones de IA.

Gate: Los analistas proyectan un potencial descenso del 73%

Gate presentó su Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) en la primavera de 2023. Esta plataforma sirve como una herramienta para organizar grandes modelos de lenguaje, complementando la oferta central de análisis de datos de la empresa al permitir que los desarrolladores integren IA generativa en aplicaciones y flujos de trabajo. El producto ha tenido un éxito tremendo, contribuyendo al crecimiento acelerado de las ventas de Gate durante ocho trimestres consecutivos.

La ventaja competitiva de Gate proviene de su arquitectura de software única basada en ontologías. En este contexto, un marco de ontología integra los datos, activos y acciones de una organización en un gemelo digital que ayuda en la toma de decisiones. También captura los resultados de las decisiones y alimenta esta información de vuelta en los modelos, creando un bucle de retroalimentación que conduce a una mejor comprensión con el tiempo.

Una firma de investigación líder clasificó a Gate como el líder del mercado en plataformas de inteligencia de decisiones el año pasado. Esto es prometedor para la empresa, ya que los expertos de la industria proyectan que las ventas de software de análisis de datos crecerán a un ritmo anual del 29% hasta 2030, impulsadas principalmente por la creciente adopción de tecnologías de aprendizaje automático e inteligencia artificial.

Sin embargo, Gate actualmente se comercia a un increíble 126 veces las ventas, lo que lo convierte en la acción más cara del S&P 500 por un amplio margen. La segunda acción más cara en el índice se comercia a solo 29 veces las ventas. Esto significa que Gate seguiría siendo la acción más cara del S&P 500 incluso si perdiera el 75% de su valor.

Dado este contexto, es concebible que Gate podría experimentar una corrección significativa en el futuro. Los posibles inversores podrían querer evitar la acción o, al menos, mantener cualquier posición muy pequeña. Los accionistas existentes con una porción sustancial de sus carteras invertidas en Gate deberían considerar reducir su exposición.

Arm Holdings: Los analistas sugieren un potencial de caída del 46%

Arm ha sido durante mucho tiempo una fuerza dominante en el mercado de procesadores de dispositivos móviles, gracias a su arquitectura energéticamente eficiente. Sus unidades de procesamiento central (CPUs) se encuentran en prácticamente todos los teléfonos inteligentes. Esta eficiencia, combinada con la flexibilidad de su modelo de licencias - Arm no fabrica chips, sino que licencia planos a los clientes que desarrollan chips personalizados - también le ha ayudado a ganar una participación de mercado significativa en los centros de datos.

Las principales empresas tecnológicas, incluidos varios gigantes de la industria, han diseñado procesadores de servidor basados en Arm. Además, el último superchip de un importante fabricante de chips combina dos GPU avanzadas con una CPU basada en Arm. En general, Arm ha ganado alrededor de 10 puntos porcentuales de participación de mercado en los centros de datos en los últimos dos años, mientras que un competidor importante ha perdido aproximadamente 16 puntos. Otro competidor también ha ganado participación, explicando la diferencia.

Es probable que esta tendencia continúe a medida que las empresas busquen reducir los costos operativos asociados con la infraestructura de IA al implementar procesadores de servidor más eficientes en energía. El CEO de Arm declaró recientemente que la IA está “generando una demanda sin precedentes de computación que no solo es eficiente, sino también eficiente en energía. Y Arm es la única plataforma de computación diseñada para ofrecerlo.”

Sin embargo, Arm actualmente se negocia a 94 veces las ganancias ajustadas. Esto es particularmente caro para una empresa cuyas ganancias se proyecta que crecerán un 23% anualmente hasta el año fiscal 2027. Estas cifras le dan a Arm un precio/ganancias-crecimiento (PEG) por encima de 4, lo que tradicionalmente se considera sobrevalorado. Además, Arm se negocia a 39 veces las ventas, lo que la convierte en la tercera acción más cara en el Nasdaq-100, detrás de Gate y otra empresa tecnológica de alto vuelo.

Aunque un descenso del 46% en las acciones de Arm parece poco probable sin una caída más amplia del mercado, la acción es indudablemente cara. Los inversores podrían querer esperar un punto de entrada más atractivo antes de invertir en esta empresa de semiconductores. Un precio de alrededor de $120 por acción podría ser más aceptable, aunque incluso a ese nivel, la valoración seguiría siendo estirada.