Análisis del Precio del Oro de Hoy | Análisis de Oro Forex | Análisis de XAUUSD - 1 de septiembre de 2025

Los precios del oro abrieron la primera semana de septiembre con un impulso impresionante, cotizando cerca de $3,440 por onza. A pesar de un ligero ajuste de beneficios después de alcanzar un máximo de 11 semanas, la tendencia general sigue siendo fuerte.

Este aumento no solo es notable por alcanzar un máximo de 3 semanas, sino también por establecer cierres técnicos semanales y mensuales poderosos, allanando el camino para los compradores que siguen tendencias mientras los mercados estadounidenses se preparan para reabrir después del día festivo del Día del Trabajo de hoy.

La economía de EE. UU. es fuerte, pero persisten las preocupaciones sobre la inflación

Los datos económicos de EE.UU. de la semana pasada ofrecieron resultados sorprendentes, particularmente el crecimiento del PIB del segundo trimestre del 3.3% anual, superando las expectativas del 3.1%.

Esta sólida situación económica fortaleció al dólar, lo que típicamente presiona los precios del oro. Sin embargo, a pesar de la fortaleza económica, la inflación sigue siendo la principal preocupación de la Fed.

El índice PCE básico, el indicador de inflación preferido por la Fed, se mantiene obstinadamente alto en 2.9% interanual, muy por encima del objetivo del 2%. Esto crea un complejo dilema de política monetaria que creo que seguirá influyendo en el sentimiento del mercado.

Los mercados apuestan por recortes de tasas a pesar de las preocupaciones sobre la inflación

Aunque la inflación no ha alcanzado los niveles objetivos, los mercados parecen estar más enfocados en las señales de una desaceleración económica más amplia.

Los datos de la herramienta CME FedWatch muestran que los inversores están apostando casi un 89% de probabilidades a un recorte de tasas del 0.25% este mes. Esta confianza fue reforzada por las señales del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole, donde está más preocupado por las desaceleraciones económicas y del mercado laboral que por llevar la inflación precisamente al 2%.

Michele Schneider de MarketGauge ve esto como una clara señal de compra para el oro. David Meger de High Ridge Futures está de acuerdo, sugiriendo que uno o dos recortes de tasas este año beneficiarán directamente a todas las materias primas, incluido el oro.

Chris Zaccarelli de Northlight Asset Management cree que un recorte de tasas es prácticamente garantizado a menos que los próximos datos de PPI y CPI ( del 10 al 11 de septiembre ) muestren picos de inflación alarmantes.

"Preocupaciones por la “Estanflación” y la Política de EE. UU. como Variables Ocultas

Más allá de las tasas de interés, Phillip Streible de Blue Line Futures señala que el oro comienza a “oler” a estanflación—crecimiento lento con alta inflación—un entorno que favorece fuertemente al oro como un activo refugio.

La turbulencia política en EE. UU. tampoco puede ser ignorada. Los intentos de Donald Trump de interferir en la independencia de la Reserva Federal, particularmente presionando para remover a Lisa Cook de la Junta de Gobernadores, han socavado gravemente la confianza en el dólar como la moneda de reserva del mundo.

Naeem Aslam de Zaye Capital Markets sugiere que Trump ahora controla la dirección de la Fed, lo que significa tasas de interés más bajas y precios del oro más altos. Chantelle Schieven de Capitalight Research agrega que este conflicto daña aún más la reputación del dólar, haciendo que el potencial techo del oro sea difícil de predecir.

Análisis Técnico: Fuerte Tendencia con Señales de Advertencia

El gráfico de hoy confirma la inesperada fortaleza del mercado alcista. El oro no probó el importante soporte de $3,405, sino que utilizó esa base de precio como un trampolín, rompiendo fácilmente la resistencia de $3,439 para alcanzar $3,455 antes de asentarse en $3,448. Esto demuestra un flujo continuo de capital hacia el oro y una tendencia alcista indiscutiblemente fuerte.

Sin embargo, las señales de advertencia de los indicadores son cada vez más fuertes. El RSI se mantiene cerca del territorio de sobrecompra, pero lo que es más preocupante es que el Stochastic RSI muestra un claro cruce en territorio de sobrecompra y se dirige hacia abajo. Esta señal técnica indica que el impulso de compra está debilitándose significativamente, con un alto riesgo de toma de ganancias a corto plazo.

Nuevos máximos de precios con un debilitamiento del momento crean lo que los técnicos llaman una Divergencia Bajista—una advertencia temprana de que la tendencia alcista puede pronto entrar en una fase de consolidación o revertirse.

Durante las próximas 24 horas, mientras la tendencia principal siga siendo alcista, perseguir precios en estos niveles conlleva un riesgo significativo. El soporte más crítico ha subido a $3,439-$3,443, la resistencia recientemente superada. La estabilidad del precio por encima de esta zona será clave para determinar si esto es simplemente una pausa antes de continuar hacia arriba, con los próximos objetivos en $3,455, seguido de $3,460 y $3,480.

Por el contrario, si se rompe el soporte de $3,439, esto señala una negatividad a corto plazo con precios que probablemente probarán el siguiente soporte en la EMA alrededor de $3,430.

Esperar para comprar cerca de niveles de soporte fuerte sigue siendo más seguro que perseguir precios en este mercado sobrecalentado con múltiples señales de advertencia.

Niveles Clave de Soporte:

• $3,439
• $3,430
• $3,400

Niveles Clave de Resistencia:

• $3,454
• $3,480
• $3,500