Estructuras piramidales en el mundo financiero: lecciones para el ecosistema cripto

Las estructuras piramidales son esquemas fraudulentos que prometen altos rendimientos a los inversores por reclutar nuevos miembros. Aunque son ilegales en muchos países, siguen existiendo bajo apariencias de negocios legítimos. Este fenómeno también se ha trasladado al ecosistema de las criptomonedas, por lo que es crucial entender sus mecanismos para protegerse.

Esquemas Ponzi clásicos y sus equivalentes cripto

El esquema Ponzi, nombrado por Charles Ponzi, es el arquetipo de estructura piramidal. En la década de 1920, Ponzi prometía grandes ganancias con cupones postales internacionales, pero en realidad pagaba a inversores antiguos con dinero de nuevos participantes.

En el mundo cripto, han surgido esquemas similares:

• OneCoin: Prometía ser una criptomoneda revolucionaria, pero resultó ser un esquema Ponzi que defraudó miles de millones antes de colapsar en 2017.

• BitConnect: Ofrecía altos rendimientos por préstamos de Bitcoin, pero fue cerrado por reguladores en 2018 al revelarse como una estafa piramidal.

Marketing multinivel (MLM) y tokens de gobernanza

Empresas como Amway y Herbalife han sido acusadas de operar esquemas piramidales disfrazados de MLM. En el ecosistema cripto, algunas Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAOs) han sido criticadas por estructuras similares:

• Algunos proyectos DeFi utilizan tokens de gobernanza y sistemas de referidos que recuerdan a estructuras MLM tradicionales.
• Es crucial evaluar la utilidad real de estos tokens y la sostenibilidad del modelo económico del proyecto.

Otros esquemas notables y sus paralelos en cripto

• Vemma: Cerró en 2016 tras acusaciones de operar un esquema piramidal con bebidas energéticas.
• BurnLounge: Prometía ganancias por reclutar miembros para franquicias de gimnasios antes de su cierre en 2012.

En el espacio cripto:

• PlusToken: Estafa piramidal basada en criptomonedas que colapsó en 2019, afectando a millones de inversores.
• Mining City: Proyecto de minería de Bitcoin acusado de ser un esquema Ponzi en varios países.

Cómo protegerse en el ecosistema cripto

1. Investigar a fondo: Analizar el whitepaper, el equipo y la tecnología detrás de cada proyecto cripto.

2. Desconfiar de promesas irreales: Rendimientos garantizados o extremadamente altos son señales de alerta.

3. Evaluar el modelo de negocio: Verificar que exista un producto o servicio real, no solo incentivos por reclutar.

4. Diversificar inversiones: No concentrar todos los fondos en un solo proyecto o plataforma.

5. Usar plataformas reguladas: Priorizar el uso de exchanges y servicios que cumplan con normativas financieras.

Las estructuras piramidales evolucionan con la tecnología, pero sus principios básicos permanecen. En el dinámico mundo de las criptomonedas, la educación financiera y la debida diligencia son fundamentales para proteger nuestras inversiones.