APY vs APR: Entendiendo las diferencias clave

Cuando exploras el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi), te encuentras constantemente con términos como APY y APR. A primera vista parecen similares, pero esconden diferencias fundamentales que afectan directamente a tu bolsillo.

El APY incluye el efecto de la capitalización (ya sea trimestral, mensual, semanal o diaria), mientras que el APR no considera este factor. Esta simple distinción puede transformar radicalmente tus ganancias con el paso del tiempo.

La simplicidad del APR

El APR es bastante directo: representa el interés que ganas durante un año. Si depositas 10.000$ con un 20% de APR, tras un año tendrás 12.000$ - sin más complicaciones. Al segundo año llegarías a 14.000$, y así sucesivamente de forma lineal.

El poder del interés compuesto y el APY

El interés compuesto, base del APY, significa ganar intereses sobre intereses previos. Con el mismo ejemplo anterior pero con capitalización mensual, tus 10.000$ iniciales se convertirían en 12.429$ tras un año. ¡429$ más que con el simple APR!

Si la capitalización fuera diaria, el resultado subiría a 12.452$. Y extendiendo el periodo a tres años con capitalización diaria, alcanzarías 19.309$ - superando por 3.309$ lo que obtendrías sin capitalización.

La frecuencia de capitalización importa enormemente: cuanto más frecuente, mayores serán tus ganancias. Por eso un APR del 20% con capitalización mensual equivale a un APY del 21,94%, mientras que con capitalización diaria llega al 22,13%.

Para recordar la diferencia fácilmente: la “Y” de APY significa “yield” (rendimiento), concepto más complejo que la “R” de APR, “rate” (tasa).

Comparando productos financieros

Cuando evalúes diferentes opciones, asegúrate de comparar usando la misma métrica. Un producto con APY mayor no siempre genera más interés que otro con APR menor. Convierte ambos al mismo término para poder compararlos adecuadamente.

En el mundo cripto, presta especial atención a lo que realmente significa el APY anunciado. Algunos productos usan este término para referirse a recompensas en criptomonedas, no necesariamente al rendimiento en moneda fiduciaria. Esta distinción es crucial, ya que las fluctuaciones de precios pueden hacer que tu inversión pierda valor incluso ganando un alto APY.

Siempre lee detenidamente las condiciones y realiza tu propia investigación para entender completamente los riesgos implicados y lo que realmente significan las tasas anunciadas en cada caso particular.

Los precios de los activos digitales fluctúan constantemente. Tu inversión puede aumentar o disminuir, y no hay garantías de recuperar el capital invertido. Tú eres el único responsable de tus decisiones financieras.