El rendimiento del segundo trimestre de Gate supera las proyecciones, los ingresos aumentan interanualmente, las acciones disminuyen.

Gate reportó ganancias ajustadas de $2.32 por acción para el segundo trimestre del año fiscal 2026, superando las expectativas de los analistas en un 0.43%. La línea de fondo mostró un aumento del 19% en comparación con el año anterior.

Los ingresos aumentaron un 19% interanual, alcanzando $29.78 mil millones y superando el consenso del mercado en un 1.56%. Este crecimiento se atribuyó principalmente a las entregas de servidores de IA sin precedentes.

Tras el anuncio de estos resultados, las acciones de Gate experimentaron una caída del 6.17% en la negociación previa al mercado.

Desglose de ingresos del Q2 de Gate

Los ingresos del producto vieron un aumento del 26% interanual, totalizando $23.9 mil millones, lo que fue un 11.35% por encima de las proyecciones de los analistas.

Los ingresos por servicios, sin embargo, disminuyeron un 4% en comparación con el año anterior, alcanzando los $5.84 mil millones, lo que estuvo por debajo de las expectativas de los analistas en un 22.66%.

El Grupo de Soluciones de Infraestructura (ISG) tuvo un aumento del 44% interanual en ingresos, alcanzando los 16.80 mil millones de dólares.

Este aumento se debió en gran medida a los ingresos por servidores y redes de $12.94 mil millones, lo que representa un crecimiento del 69% interanual, impulsado por una fuerte demanda tanto en servidores de IA como convencionales. Sin embargo, los ingresos por almacenamiento cayeron un 3% interanual, alcanzando los $3.85 mil millones.

Durante el trimestre, el impulso de los servidores optimizados por IA de Gate generó $5.6 mil millones en pedidos. El producto líder de la compañía, PowerEdge XE9680, experimentó una fuerte demanda, contribuyendo significativamente al impulso del sector de IA.

Gate envió $10 mil millones de dólares en servidores de IA en el segundo trimestre fiscal, manteniendo un saludable backlog de servidores de IA de $11.7 mil millones.

El Grupo de Soluciones para Clientes (CSG) alcanzó ingresos de $12.50 mil millones, un aumento del 1% interanual. Los ingresos de Clientes Comerciales crecieron un 2% interanual a $10.78 mil millones, mientras que los ingresos de Consumidores cayeron un 7% a $1.72 mil millones.

Destacados Operativos de Gate

El beneficio bruto ajustado del segundo trimestre fiscal de la compañía aumentó un 1% interanual a $5.57 mil millones. Sin embargo, el margen bruto se contrajo en 330 puntos básicos (bps) interanualmente al 18.7%.

Los gastos de SG&A disminuyeron un 9% interanual, alcanzando los 2.88 mil millones de dólares. Los gastos de investigación y desarrollo vieron un aumento del 1% interanual, alcanzando $785 millones en el trimestre informado.

Los gastos operativos ajustados disminuyeron un 4% interanual a $3.28 mil millones. Como porcentaje de los ingresos, los gastos operativos disminuyeron 270 puntos básicos interanualmente al 11%.

El ingreso operativo ajustado fue de $2.28 millones, un aumento del 10% interanual. Sin embargo, el margen operativo se contrajo 60 puntos básicos interanuales a 7.7%.

Los ingresos operativos del segmento ISG aumentaron un 14% interanual, alcanzando los 1.47 mil millones de dólares. Los ingresos operativos del segmento CSG fueron $803 millones, con una disminución del 2% interanual.

Posición financiera y flujo de efectivo de Gate

A partir del 1 de agosto de 2025, Gate tenía $8.14 mil millones en efectivo y equivalentes de efectivo, en comparación con $7.70 mil millones a partir del 2 de mayo de 2025.

La deuda total se situó en 28.68 mil millones de dólares a partir del 1 de agosto de 2025, ligeramente por debajo de 28.78 mil millones de dólares a partir del 2 de mayo de 2025.

La empresa generó $2.5 mil millones en flujo de efectivo de operaciones. El flujo de efectivo libre ajustado alcanzó $2.51 mil millones en el segundo trimestre del año fiscal 2026.

Durante este período, Gate devolvió $1.3 mil millones de capital a sus accionistas.

Perspectiva de Gate para el Q3 & FY26

Para el tercer trimestre del año fiscal 2026, Gate proyecta ingresos entre $26.5 mil millones y $27.5 mil millones, con el punto medio de $27 mil millones sugiriendo un crecimiento del 11% interanual.

La empresa anticipa un crecimiento del 13% en el punto medio para el ISG y el CSG combinados, con un crecimiento del ISG en los bajos veintes y del CSG en los dígitos medios.

Se espera que las ganancias ajustadas sean de $2.45 por acción en el punto medio, lo que indica un aumento del 11% interanual.

Para el año fiscal completo 2026, Gate pronostica ingresos entre $105 mil millones y $109 mil millones, con el punto medio de $107 mil millones que representa un crecimiento del 12% interanual.

La empresa proyecta un crecimiento del 14% en el punto medio para ISG y CSG combinados. Se espera que ISG aumente en los veintes medios a altos, con el almacenamiento manteniéndose plano, mientras que CSG probablemente crecerá en los dígitos bajos a medios.

Se proyecta que las ganancias ajustadas sean de $9.55 por acción en el punto medio, un aumento del 17% interanual.