Las esperanzas de recortes en la tasa de la Fed se evaporan: Dólar se dispara por señales agresivas

El índice del dólar saltó un +0.65% el miércoles a un máximo de 2 semanas, impulsado por una ola de señales agresivas de la Fed. Aquí está lo que provocó el movimiento:

El Catalizador: La Oficina de Estadísticas Laborales canceló inesperadamente el informe de empleo de octubre, una bomba que desestabilizó a los optimistas de recortes de tasas. Con datos económicos clave ahora ausentes antes de la reunión del FOMC de diciembre, los mercados redujeron las probabilidades de recortes de tasas de la Fed del 70% de la semana pasada al 28%.

Añadiendo leña al fuego, las actas de la Fed de octubre revelaron que “muchos” funcionarios quieren mantener las tasas estables hasta fin de año. No hay sorpresas, el mercado está valorando una probabilidad máxima del 28% de un recorte de 25 pb el 9-10 de diciembre.

Movimientos entre Divisas:

• EUR/USD cayó -0.46% a un mínimo de 1.5 semanas mientras el euro se veía aplastado por la fortaleza del dólar, aunque las conversaciones de paz en Ucrania y la divergencia entre el BCE y la Fed proporcionaron cierto alivio
• USD/JPY subió un +0.95% después de que un asesor del gobierno japonés señalara que el BOJ no subirá antes de marzo—ahora Japón está lanzando un masivo estímulo de 20 billones de yenes ( frente a 13.9 billones del año pasado ) a pesar de las preocupaciones sobre la deuda. Eso envió al yen a un mínimo de 10 meses.

Los Metales Preciosos Sufren un Golpe: Oro +0.40%, plata +0.66% a medida que la demanda de refugio seguro se desvaneció con el dólar más fuerte. La verdadera historia: Los bancos centrales (especialmente el PBOC de China, con hasta 74.09M oz de reservas) siguen acumulando lingotes: 12 meses consecutivos de compras. Pero eso no pudo superar la decepción por el recorte de tasas y las presiones de liquidación de ETF.

La Conclusión: Los recortes de tasas están fuera de la mesa por ahora. El mercado está observando diciembre como un halcón.