#美联储联邦公开市场委员会决议 $ZEC

La cuestión de la selección de palanca para contratos perpetuos es la que más he oído en los últimos diez años. Desde novatos hasta maestros, casi todos han caído en este pozo.

Seamos sinceros primero: el apalancamiento en sí no es una herramienta para hacerse rico, sino un arma de doble filo. Si lo usas correctamente, será un acelerador, y si lo usas mal, se convertirá en una picadora de carne.

¿Cuál es la mayor diferencia entre perpetuos y futuros? No hay fecha de caducidad. Parece gratis, pero esta libertad oculta riesgos: puedes entrar si quieres, puedes estar plano si quieres, los beneficios se duplican y los riesgos se duplican. La tentación radica en esta flexibilidad.

Hace un tiempo, un trader me dijo que a menudo abre 30~50 veces su apalancamiento. Le pregunté por qué no condujo 100 veces. Él respondió: "Explotó demasiado rápido." Me reí, porque ese es el problema.

El mismo principio es para BTC: 30 veces requiere un margen de 16U, 50 veces requiere 10U, y 100 veces solo requiere 5U. Cuando cambian los múltiplos, cambia todo el modelo riesgo-rentabilidad. 1 veces como una vaca vieja es estable pero lenta, 100 veces como un cohete pero debe tener un sistema de stop loss completo, de lo contrario un punto de deslizamiento tocará fondo.

Lo que realmente hace que la gente liquide a menudo no es lo alto que es el ratio de apalancamiento en sí, sino la gestión caótica de posiciones y la fijación de márgenes demasiado escasa. Si coges unos cientos de tu y quieres abrir docenas de veces la posición grande, te sacarás de la pista cuando encuentres fluctuaciones normales. Lo más incómodo es que la dirección es correcta, pero se liquida de antemano.

Así que el problema principal no es que tema un gran apalancamiento, sino que no he dejado espacio de amortiguamiento para mí. El margen debe ser capaz de soportar los choques normales del mercado a diario.

Para evitar que el mercado me dé una lección, resumo tres reglas de hierro:

Primero, usa el modo almacén aislado, no te muevas para ir a fondo en cada curva. Almacén por posición hace que el riesgo sea controlable, y la posición completa es el juego del jugador.

Segundo, el stop loss debe establecerse. Llevar una orden es esencialmente firmar un acuerdo con la liquidación, y no hay salida sin stop loss.

Tercero, no seas demasiado codicioso por goles. Con un principal de 5000U y un estable de 50~100U por día, el poder del interés compuesto es más fuerte de lo que la mayoría piensa.

En el análisis final, el apalancamiento amplifica no la tendencia del mercado, sino tu mentalidad y disciplina ejecutiva. La mayoría de la gente pierde no frente al mercado, sino a su propia codicia.

La última frase recuerda: es más seguro controlar 100 veces la pérdida que 5 veces sin stop loss. Los contratos perpetuos no dependen de la suerte, sino del sistema de trading. La palanca en sí es la correcta, la pérdida de control es el problema.