Una imagen para entender la fórmula de Kelly que revolucionará tu percepción de inversión

¿Por qué los mejores apostadores nunca hacen All in?
Los inversores novatos generalmente solo piensan en “subir” o “bajar”, la fórmula de Kelly nos dice que debemos considerar estos factores: probabilidad de subida, cuánto puede subir, probabilidad de bajada, cuánto puede bajar, y luego calcular la posición.

Primero, lo básico de la fórmula de Kelly, la inversión es probabilidad:

No seas codicioso: incluso si tienes una alta tasa de éxito, no hagas “todo en una sola jugada”, de lo contrario, una sola derrota puede arruinarte por completo.
No seas conservador: si la oportunidad es buena, apostar un poco más te permitirá ganar más.

Ajuste dinámico: según los cambios en tu capital actual, apuesta más cuando tienes más dinero y menos cuando tienes menos.
Las buenas oportunidades requieren una apuesta fuerte, pero hay que reservar suficiente capital para soportar la mala suerte.

Lo que diferencia comprar acciones/BTC de apostar es: si pierdes, solo pierdes una parte, no todo (a menos que el precio de la acción/criptomoneda caiga a 0), en este escenario, la fórmula de Kelly es:
f = p/l - q/g
donde
f es la proporción óptima de inversión (posición)
p es la probabilidad de subida (tasa de éxito)
q es la probabilidad de bajada ( q=1-p)
g es la magnitud de la subida (espacio de subida)
l es la magnitud de la bajada (espacio de bajada)

Cuando alguien te diga que debes hacer un all in, recuerda sacar la fórmula de Kelly y calcular cuál debería ser la mejor posición.

La fórmula de Kelly es como un “inteligente gestor de fondos”, que te ayuda a decidir cuánto capital invertir en cada apuesta o inversión, maximizando las ganancias a largo plazo y evitando el riesgo de bancarrota.

Precauciones
Depender de predicciones precisas: si sobreestimas la tasa de éxito o las probabilidades, la fórmula de Kelly te puede engañar.

Evitar situaciones extremas: por ejemplo, si la fórmula recomienda apostar más del 100%, eso es una “trampa” (en la realidad, no existe una inversión segura sin riesgo).

Se puede reducir: muchos usan “medio Kelly” (apostar la mitad de la proporción recomendada) para disminuir aún más el riesgo.

Resumen en una frase
La fórmula de Kelly te enseña: “Las buenas oportunidades requieren apuestas fuertes, pero hay que reservar suficiente capital para soportar la mala suerte.”