La SEC aprueba a DTCC para realizar una prueba piloto de tokenización de valores, convirtiéndose en la primera infraestructura de mercado en EE. UU. en obtener autorización para blockchain

Fuente: PortaldoBitcoin Título Original: SEC da luz verde a acciones tokenizadas en EE. UU. Enlace Original: La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha aprobado un programa piloto de tres años para que la institución de compensación responsable de casi todas las transacciones bursátiles en EE. UU. registre valores específicos en una cadena de bloques seleccionada, marcando la primera autorización para operar un sistema de registro basado en blockchain en la infraestructura del mercado estadounidense.

Esto implica una aprobación implícita para que ciertos stocks y valores puedan ser tokenizados y negociados en la blockchain.

En una carta de no acción publicada el jueves (11 de octubre), la SEC indicó que si una compañía de fideicomisos de depósito (subsidiaria de DTCC) crea y destruye tokens basados en blockchain que representan derechos sobre valores que posee, no tomará medidas de cumplimiento.

Es decir, la SEC permite que las instituciones de compensación creen y cancelen tokens en la blockchain que reflejen los valores que poseen. Se espera que el piloto comience en la segunda mitad del próximo año.

La medida exime de varias exigencias habituales, incluyendo las reglas importantes de la SEC sobre la fiabilidad y seguridad de la infraestructura de mercado central, el formulario 19b-4 y ciertos estándares para las instituciones de compensación.

“Por medio de blockchain, DTCC busca conectar las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi), promoviendo un sistema financiero global más resiliente, inclusivo y eficiente”, afirmó DTCC en un comunicado.

Dentro del marco del programa, los participantes de DTCC podrán optar por convertir sus derechos registrados en la plataforma en “derechos tokenizados” basados en blockchain.

DTCC debe presentar informes trimestrales que detallen el número de participantes, el valor de los derechos tokenizados, la blockchain utilizada o rechazada, la información sobre interrupciones, el número de wallets registrados y cualquier ejercicio de derechos de revocación por parte de las compañías.

Los valores elegibles en el piloto incluyen componentes del Russell 1000, bonos del Tesoro de EE. UU. y los principales ETF que siguen índices.

Modo de operación

Cuando un participante solicita la tokenización, DTCC deduce los valores de su registro central y los registra en una nueva cuenta digital conjunta. Luego, crea los tokens correspondientes en una wallet blockchain bajo control del participante.

El servicio de tokenización puede reducir los requisitos de reconciliación y permitir transferencias de derechos fuera del horario estándar del mercado, al tiempo que mantiene las medidas de protección necesarias para la infraestructura de valores del país.

Los tokens pueden residir en una blockchain pública o privada aprobada, siempre que la red cumpla con los estándares tecnológicos de DTCC.

Aunque los registros pueden ser abiertos, el sistema funciona en un entorno autorizado. Los tokens solo pueden moverse entre wallets “registradas” por DTCC, que mantiene una “wallet raíz” para poder revertir o corregir transacciones en caso de errores o conductas inapropiadas.

DTCC anunció que publicará posteriormente una lista de redes soportadas, indicando que el entorno regulatorio se aplica a los procesos de custodia y control de la compañía, no a tipos específicos de arquitecturas blockchain.