La semana pasada, debido a un viaje de negocios, se suspendió el análisis del mercado. Esta semana comparto directamente las observaciones y reflexiones recientes.

Primero, echemos un vistazo a la tendencia del mercado. Desde el mínimo de 80600, ya ha habido una recuperación de más de tres semanas, pero esta ola de rebote se puede describir como "insatisfactoria" en el mejor de los casos. Ethereum ha tenido un buen rendimiento en este período, pero las principales criptomonedas y la mayoría de las altcoins parecen sin energía. Especialmente Bitcoin, que ha probado varias veces la barrera de 94000, pero nunca ha logrado una ruptura efectiva, aún lejos de los objetivos más altos que se esperaban.

Sobre los ajustes en la estrategia de esta semana. En este momento clave de la reducción de tasas de la Reserva Federal, decidí reducir la exposición en niveles relativamente altos: en concreto, liquidé el 35% de las posiciones principales. La mayoría de las altcoins, como pengu, ray, sui, ada y bnb, fueron vendidas en pérdida; además, reduje en un 50% la posición en pepe y en un 30% en sol. Con estas operaciones, el saldo de la cuenta quedó en alrededor de 770,000, lo cual es una reducción a la mitad respecto al pico, y la verdad, duele.

¿No sería mejor esperar a que el mercado suba aún más antes de salir? La verdad es que ya percibo señales de riesgo de cambio de tendencia. En un mercado alcista, puedo relajarme un poco y arriesgar, pero en un mercado bajista, la gestión de riesgos debe ser la prioridad, y conservar recursos es la mejor estrategia. De todos modos, estos fondos son en esencia las ganancias acumuladas anteriormente; aunque la corrección ha sido grande, haber obtenido beneficios ya es buena señal. En un mercado bajista, las expectativas ya están en mínimos.

Los próximos puntos de riesgo. Originalmente, esperaba que esta recuperación alcanzara los 98000 o incluso 100000 para salir en fases. Pero ya pasaron tres semanas y, pese a las buenas noticias, el precio no ha subido, lo que indica que la incertidumbre futura será cada vez mayor. Y, sinceramente, no veo ningún catalizador positivo nuevo a la vista. Hasta ahora, las altcoins no han mostrado una recuperación significativa; si Bitcoin rompe su soporte, la reacción en cadena será aún peor.

Desde el análisis técnico, Bitcoin ya ha formado un rango de convergencia triangular, y la ventana de tiempo para decidir la dirección de esta convergencia será la próxima semana. La estrategia de esta semana para mí es un equilibrio entre riesgo y oportunidad: proteger el capital en momentos de incertidumbre, para tener la posibilidad de participar en una futura recuperación.