He realizado un seguimiento utilizando datos en la cadena y registros de retiro de exchanges. Los tokens retirados de los exchanges representan aproximadamente el 30%-40% del suministro total, con un coste de compra en el rango de 0.03-0.04, habiendo invertido unos 30 millones de dólares, y actualmente el valor en libros es de alrededor de 100 millones de dólares.

Las carteras en la cadena que se pueden rastrear son aún más interesantes — provienen de la misma fuente de fondos (de un exchange principal), dispersadas en aproximadamente 70 direcciones de cartera. Las primeras 16, y las otras unas 50 más tarde. Estas compraron el 20% del suministro, con un coste entre 0.05-0.08, aproximadamente 9 millones de dólares. Desde los intervalos de tiempo de sus transacciones, parece que los dos grupos de carteras operan en horarios diferentes, lo que hace difícil no sospechar que están coordinadas para manipular el mercado.

Lo más importante es que he estado vigilando esas carteras tempranas que comenzaron a acumular en la cadena desde cero. Reviso diariamente si muestran signos de venta o si están vendiendo en pequeñas cantidades para presionar el precio. Además de estas direcciones controladas que representan aproximadamente el 50% del suministro, en la cadena también hay algunos grandes ballenas robots que realizan compras y ventas frecuentes de grandes volúmenes. En total, estas carteras han realizado más de 100,000 transacciones de entrada y salida de grandes cantidades en este token.

Mi consejo es incluir en la lista de observación las 50 principales carteras que poseen más tokens. La mayoría de ellas son o bien las propias direcciones de los manipuladores, o bien grandes inversores con acuerdos con ellos. Monitoreando sus movimientos, se puede tener una idea general de hacia dónde se dirige la tendencia del mercado.

Una lógica que hay que aclarar: los manipuladores que poseen más del 50% del token no necesariamente tienen que seguir subiendo el precio constantemente. Pueden crear caídas para hacer que los inversores minoristas en posiciones largas vendan en pánico, y luego recomprar los tokens cuando hayan acumulado suficiente. Mientras controlen el flujo de tokens, las ganancias obtenidas mediante apalancamiento en contratos derivados superan con creces el coste en spot. Por eso, no hay que ser ni demasiado optimista ni demasiado pesimista; lo importante es seguir el ritmo de los manipuladores y usar datos visualizados en la cadena para pensar en sentido inverso.

El coste en spot está allí — aproximadamente 40 millones de dólares, con una ganancia flotante de 100 millones. Pero si venden en spot directamente, al final será difícil asegurar ganancias reales, todos lo saben. Por eso, seguirán manipulando el mercado de contratos para maximizar sus beneficios.