#美联储联邦公开市场委员会决议 $ZEC

¿Con qué apalancamiento abres contratos perpetuos? Esta es una pregunta que me han hecho muchas veces a lo largo de estos años.

Para aclarar—el apalancamiento no es en absoluto una herramienta para ganar dinero, en realidad es una espada de doble filo. Cuando se controla bien, puede multiplicar tus ganancias; si no, se convierte en una trituradora.

El problema de los contratos perpetuos está aquí: como no tienen una fecha de vencimiento, en teoría, si no tienes una liquidación forzada, puedes mantener la posición indefinidamente. Suena a libertad total, pero esa libertad está llena de tentaciones—abrir cuando quieras, cerrar cuando quieras, ampliar beneficios, y al mismo tiempo multiplicar riesgos.

Un amigo trader me dijo hace poco que a menudo opera con apalancamientos de 30 a 50 veces. Le pregunté: ¿Entonces por qué no usar directamente 100 veces? Su respuesta fue: "Se liquida demasiado rápido". Me reí en ese momento. Porque en cuanto usas apalancamiento, sin importar si es 10x, 30x o 100x, en esencia estás caminando sobre la navaja. La diferencia en multiplicador solo refleja cuánto tiempo tiene el mercado para reaccionar.

Tomemos BTC como ejemplo: 30x requiere 16U de margen, 50x necesita 10U, 100x solo 5U. Cuando cambias el multiplicador, toda la estructura de riesgo y rendimiento cambia completamente.

El apalancamiento 1x es muy estable, pero muy lento, como una babosa; el 100x es como montar un cohete, y requiere tener stop-loss y disciplina estricta, porque un pequeño temblor o un error puede sacarte de la posición en segundos. Lo que realmente lleva a liquidaciones no es tanto el apalancamiento en sí, sino la mala gestión del tamaño de la posición y la falta de margen suficiente. Intentar mover grandes cantidades con unos pocos cientos de U en margen puede hacer que un pequeño movimiento del mercado te saque del mercado rápidamente. Lo más molesto no es solo perder dinero—es que tienes la dirección correcta, pero las fluctuaciones normales del mercado te liquiden antes de tiempo.

La frase clave: los contratos perpetuos no temen tanto a los altos multiplicadores, sino a no dejarte ningún margen de maniobra. El margen debe ser suficiente para soportar las fluctuaciones normales del mercado.

Para no ser enseñado por el mercado de forma implacable, estas tres reglas deben estar siempre en tu cabeza:

1️⃣ Solo usar modo de margen aislado, nunca poner toda la cuenta en una sola operación.
2️⃣ El stop-loss no se negocia, hacerlo bajo la excusa de "aguantar" solo es firmar un contrato de liquidación.
3️⃣ Los objetivos de beneficio deben ser realistas; con 5000U de capital, ganar entre 50 y 100U diarios de manera estable ya es un buen rendimiento, y el poder del interés compuesto supera ampliamente tus expectativas.

Al final, lo que el apalancamiento realmente amplifica no es el mercado, sino la mentalidad y la ejecución del trader. La mayoría de las pérdidas no vienen por los movimientos del mercado, sino por la inflación de uno mismo.

Y la frase más importante para recordar: una posición apalancada a 100 veces con disciplina tiene mucho más margen de seguridad que una orden con 5x sin ningún stop-loss. La operación perpetua no se basa en la suerte, sino en un método sistemático.

El apalancamiento en sí no es un problema, el descontrol sí lo es.