Guía completa de staking de liquidez de Steth: compra, rendimiento, riesgos y tutorial de retiro

Explora cómo maximizar tus ganancias en el mundo de las criptomonedas. La guía de staking líquido de stETH es una herramienta esencial para introducirte en este campo de inversión. Comprende las diferencias entre Steth y Eth, cómo comprar monedas Steth y domina las claves para obtener rentabilidad en el staking de Steth y la evaluación de riesgos de Lido Steth. En este artículo, no solo revelamos los detalles del tutorial para retirar stETH, sino que también mostramos si realmente puedes gestionar el equilibrio entre beneficios y riesgos. ¿Estás listo para mejorar tu estrategia de inversión? ¡Vamos a profundizar!

Los requisitos tradicionales de staking en Ethereum exigen que los validadores bloqueen 32 ETH, lo que representa una barrera de entrada costosa para los inversores comunes. La innovación central en la guía de staking líquido de stETH radica en que el protocolo Lido rompe esta limitación. A través del mecanismo de staking líquido, los usuarios pueden apostar cualquier cantidad de ETH sin tener que gestionar nodos validadores por su cuenta. Cuando los usuarios hacen staking de ETH en Lido, reciben inmediatamente tokens stETH en proporción, que representan su participación en el staking del protocolo. A diferencia del staking tradicional, donde los fondos están completamente bloqueados, stETH puede ser utilizado en el ecosistema DeFi, permitiendo a los usuarios obtener tanto ganancias por staking en Ethereum como ingresos por liquidez. Según datos actuales, la capitalización de mercado de ETH es de 378.022.402.299 dólares, mientras que la capitalización total de stETH ha alcanzado los 27.456.781.315 dólares, reflejando la importancia del staking líquido en el ecosistema de Ethereum. Este diseño innovador permite a los inversores comunes participar en la validación segura de Ethereum, manteniendo la flexibilidad del capital.

El precio de stETH y ETH mantiene una alta correlación, pero sus funciones difieren radicalmente. ETH es el activo base, mientras que stETH es un derivado que representa la participación en el staking. En el pool de liquidez stETH/ETH en Curve Finance, los usuarios pueden intercambiar entre ambos con bajo deslizamiento. La diferencia clave es que los inversores que poseen stETH continúan recibiendo recompensas de staking en Ethereum, que se acumulan automáticamente en sus cuentas mediante el mecanismo de rebasing. Por ejemplo, si un usuario proporciona liquidez en Curve con stETH, aunque solo recibe aproximadamente la mitad de las recompensas de staking por la configuración automática, aún puede obtener ingresos adicionales a través de las tarifas de transacción(CRV) y las recompensas incentivadas(LDO).

Existen dos formas de comprar stETH: comprar directamente o obtenerlo mediante staking de ETH. Para los nuevos usuarios, se recomienda adquirirlo en los principales exchanges. Visita MEXC u otra plataforma de trading, busca el par de trading stETH, y completa la compra usando un método de pago familiar. Una vez que tengas stETH, puedes transferirlo directamente a una wallet en custodia, como MetaMask(, o a una wallet hardware, como Ledger). La segunda opción es hacer staking de ETH a través del protocolo oficial de Lido. Visita help.lido.fi para consultar la guía oficial, conecta tu wallet, ingresa la cantidad de ETH que deseas apostar, y el contrato inteligente devolverá instantáneamente stETH a tu wallet. Todo el proceso toma menos de cinco minutos. Para quienes buscan ingresos adicionales, pueden depositar los stETH adquiridos en el pool de stETH/ETH en Curve Finance. Conecta tu wallet en www.curve.fi/steth/deposit, haz clic en “Deposit & stake in gauge” para aportar tokens al pool de liquidez, y recibirás LP tokens(steCRV) y podrás staking en el Curve Gauge para obtener tarifas de transacción y recompensas.

La rentabilidad del staking en Lido está principalmente determinada por las recompensas básicas del nivel de protocolo de Ethereum, con un rendimiento anual estimado(APY) de aproximadamente 3.5% a 4.5%, variando según la cantidad de validadores y el total apostado. Los usuarios que proporcionan liquidez en Curve Finance en stETH reciben beneficios en múltiples niveles: aproximadamente el 50% de las ganancias provienen de recompensas básicas de staking, ya que en el pool de liquidez stETH se combina automáticamente ETH y stETH; las capas adicionales incluyen recompensas por tarifas de CRV y tokens de incentivos LDO. Según la documentación oficial, los LP tokens deben ser staked en el Curve Gauge para recibir recompensas completas. Las estrategias para maximizar los beneficios incluyen tres fases: primero, elegir el momento adecuado para depositar, evitando hacerlo durante caídas importantes de Ethereum; segundo, realizar interés compuesto periódicamente, reinvirtiendo los tokens LDO y CRV obtenidos para acelerar el crecimiento; y tercero, monitorear los cambios en el número de validadores en el protocolo Lido, ya que un aumento en validadores puede reducir la tasa de rendimiento. El sector de staking líquido ha alcanzado un valor total bloqueado(TVL) superior a 50 mil millones de dólares, y la aceptación de stETH como principal token LST continúa creciendo en el mercado.

Aunque stETH es un token de staking líquido legal y respaldado oficialmente, los inversores deben comprender los riesgos asociados. El riesgo principal proviene de los contratos inteligentes: aunque el protocolo Lido en Ethereum ha sido auditado, aún existe la teoría de vulnerabilidades zero-day. Si el contrato inteligente es explotado, el ETH bloqueado por los usuarios puede estar en riesgo de pérdida. La centralización es otro riesgo de segundo nivel: Lido controla una gran parte del volumen de staking en Ethereum, y una excesiva concentración en un solo protocolo puede afectar la descentralización de la red Ethereum. Si Lido enfrenta problemas operativos, podría afectar a miles de millones de dólares en activos de los usuarios. La penalización por reducción es un tercer riesgo, aunque muy improbable: si un validador actúa de manera incorrecta(como firmar bloques en conflicto), su participación puede ser reducida, disminuyendo el valor de los stETH en posesión del usuario. El riesgo de liquidez también debe considerarse: en condiciones de alta volatilidad del mercado, el precio de stETH y ETH podría desviarse momentáneamente de la proporción 1:1, y retirar en momentos desfavorables puede implicar pérdidas por slippage. El riesgo de plataforma involucra la seguridad de los protocolos DeFi en los que se confía; si Curve Finance u otras plataformas integradas son hackeadas, los beneficios de la minería de liquidez podrían verse afectados.

La forma de retirar stETH depende de la situación específica del usuario. Para quienes poseen stETH directamente, el método más rápido para canjearlo por ETH es intercambiar en Curve Finance en el pool stETH/ETH con bajo deslizamiento. Accede a la plataforma Curve, ingresa la cantidad de stETH a intercambiar en el par stETH/ETH, y el precio en tiempo real generalmente coincide con el precio de mercado. La tarifa de transacción se calcula en tokens CRV. Como Curve utiliza un mecanismo de creador de mercado automatizado(AMM), las transacciones de gran volumen generan mayor slippage; se recomienda retirar en varias partes para reducir costos. Si el usuario ha apostado ETH en el protocolo oficial de Lido, el proceso de retiro requiere gestionar la cola de retiro del protocolo. Tras la actualización Shanghai, Ethereum permite el retiro directo por validadores, y Lido ha habilitado un canal de redención directa de stETH por ETH. Tras enviar una solicitud de redención, el contrato inteligente automáticamente intercambiará ETH desde la pool de liquidez del protocolo, normalmente en minutos u horas. La tarifa de gas de la transacción en Curve suele estar entre 20 y 50 dólares( dependiendo de la congestión en la red principal de Ethereum), mientras que la redención en Lido generalmente solo requiere pagar la tarifa estándar de gas de Ethereum. Para los usuarios que han stakeado LP tokens en Curve Gauge, para retirar primero deben ejecutar “Unstake from gauge”, luego hacer clic en “Withdraw and claim” para recuperar tokens y recompensas, en un proceso que requiere dos transacciones y tiene un costo de tarifa relativamente alto. Los inversores deben evaluar los costos totales considerando tarifas de gas y slippage de mercado antes de retirar, y escoger el momento más económico para hacerlo.

Este artículo revela cómo la innovación en el staking líquido con stETH ha transformado la forma de apostar en Ethereum, eliminando la alta barrera de 32 ETH y permitiendo a los inversores comunes participar en las ganancias del staking. Se analizan las diferencias entre stETH y ETH, y se guía a los principiantes en la compra rápida de stETH y su uso en el ecosistema DeFi. Se ofrecen estrategias para obtener altos beneficios, se analizan los riesgos potenciales de Lido y se explica en detalle cómo retirar stETH de forma segura. Perfecto para inversores que quieren reducir la barrera del staking y obtener ingresos adicionales.