El desplome en la madrugada del jueves rompió directamente todas las expectativas. Bitcoin en solo unas horas se desplomó por debajo de 86,000 dólares, con una caída del 3% en 24 horas, lo que provocó el liquidación de casi 600 millones de dólares en contratos y el cierre forzado de 170,000 minoristas. Pero esto no es lo más aterrador: las verdaderas bombas fueron dos noticias que salieron a la luz en la madrugada.

El Banco de Japón anunciará el viernes un aumento de 25 puntos base en las tasas de interés, lo que en el mundo cripto se conoce como la "llave de inicio de la caída". Los datos históricos no mienten: desde 2024, cada vez que el Banco de Japón actúa, Bitcoin cae al menos un 20%. Mirando los datos específicos: en marzo cayó un 23%, en julio un 26% y en enero de este año incluso un 31%. Ahora el mercado ya está anticipando esta subida de tasas, y los alcistas están siendo aplastados implacablemente.

Lo que duele aún más son los cambios en la dirección de la Reserva Federal. La probabilidad de que el exmiembro Wosh se convierta en el nuevo "rey halcón" ha subido rápidamente del 7% al 48%. Esta persona es conocida por su postura dura en la gestión de liquidez. La semana pasada, la Fed anunció oficialmente una reducción de 25 puntos base en las tasas, pero en secreto redujo a solo una vez la expectativa de recortes en 2026, lo que significa que: la liquidez se está estrechando y el agua en el mercado cripto está siendo drenada.

Desde un punto de vista operativo, no te dejes engañar por cualquier rebote a corto plazo. La reacción del mercado suele ser más rápida y feroz de lo esperado. En este entorno, tomar posiciones en corto en los máximos es la decisión más racional. El peligro en el mercado de criptomonedas nunca está en la caída en sí, sino en esa ilusión de "ya no va a caer más". Mantén la calma, evalúa la tendencia y controla la exposición al riesgo; esa es la clave para sobrevivir hasta el próximo mercado alcista.