¿La ecosistema DeFi 2025: qué protocolos mantienen la mayoría de los activos de los usuarios?

Las finanzas descentralizadas han revolucionado la forma de gestionar activos criptográficos. Si antes las alternativas estaban limitadas a unos pocos instrumentos bancarios, ahora cualquiera puede elegir el servicio DeFi que mejor se adapte a sus objetivos — ya sea para obtener ingresos, hacer trading o proporcionar liquidez. Veamos qué soluciones comprobadas conviene tener en cuenta en 2025 y cuáles se diferencian en funciones y seguridad.

Líderes por volumen de activos bloqueados

Lido Finance — dónde se concentra la mayor parte del staking

Cuando se habla de staking en Ethereum, lo primero que viene a la mente es este protocolo. Lido Finance controla $30,82 mil millones en valor bloqueado total (TVL) — casi el doble que su competidor más cercano. La plataforma permite apostar ETH y recibir a cambio stETH, que se usa para acumular recompensas. Su principal ventaja es que siempre se pueden retirar los fondos en relación 1:1 sin necesidad de esperar a que se desbloquee completamente el validador.

Recientemente, Lido amplió sus capacidades añadiendo soporte para MATIC mediante stMATIC. El protocolo está integrado con más de 100 aplicaciones DeFi, por lo que los tokens se pueden usar no solo para obtener recompensas, sino también como garantía para créditos o participación en yield farming.

Aave — plataforma de préstamos con la trayectoria más larga

Desde su lanzamiento en 2017, Aave se ha convertido en un referente para los protocolos de préstamos. Hoy en día, su TVL suma $17,38 mil millones, y además, es uno de los mayores volúmenes de comercio en el segmento DeFi. La plataforma soporta alrededor de 30 criptoactivos, incluyendo ETH, WBTC, USDT, USDC y LINK.

Un dato interesante — a finales de 2024, Aave lanzó su versión en zkSync Era, lo que aceleró significativamente las transacciones y redujo las comisiones. Los usuarios pueden ganar en depósitos: mantener AAVE rinde un 4,60% anual, GHO — 5,30%, ABPT — 11,70%. Todo el control es completamente descentralizado y se realiza mediante votación de los poseedores de tokens.

Plataformas DeFi para comerciar con tokens

Uniswap — por qué es la mayor exchange descentralizada

En Uniswap se negocian más de 1500 pares, y no es una exageración — en realidad, es la plataforma descentralizada más líquida del mercado. El TVL aquí es de $5,69 mil millones, pero lo más importante es que pasa el volumen principal de intercambio descentralizado de criptomonedas.

La plataforma añade constantemente nuevos tokens, por lo que si quieres atrapar proyectos que aparecen temprano, Uniswap es el lugar ideal. La integración con más de 300 aplicaciones (carteras, dApps, agregadores) hace que su ecosistema sea lo más flexible posible. La versión V3 implementó pools de liquidez concentrados, permitiendo a los proveedores gestionar mejor sus riesgos.

Curve Finance — especialista en trading de stablecoins

Si buscas comisiones mínimas y deslizamiento reducido al intercambiar stablecoins, Curve es tu opción. El TVL del protocolo es de $1,84 mil millones, pero el volumen diario supera regularmente $100 million(. La plataforma utiliza algoritmos AMM especiales que mantienen las stablecoins en un estado de paridad con el dólar.

Lanzada en 2020, Curve rápidamente conquistó el liderazgo en el mercado gracias a su enfoque en las stablecoins, donde los DEX tradicionales pierden eficiencia. Un plus especial es su interfaz con un diseño retro y funcionalidad moderna Web3.

Préstamos y creación de stablecoins

MakerDAO — cómo funciona la emisión descentralizada de DAI

MakerDAO no es solo un protocolo de préstamos, sino una fábrica de stablecoins. Los usuarios bloquean ETH u otros activos de Ethereum como garantía y reciben a cambio DAI, uno de los stablecoins más confiables en la historia de las criptomonedas. El TVL asciende a $4,93 mil millones.

Cada vez que se liquida una posición, los DAI y MKR )token nativo( quemados, reduciendo la oferta. El sistema ha demostrado ser tan estable que ha sobrevivido a todas las crisis del mercado sin cambios significativos en la vinculación al dólar.

Compound — mercado de préstamos con fuerte soporte para stablecoins

Compound.finance abarca 16 mercados y claramente apuesta por stablecoins USDT y USDC. El TVL es de $2,45 mil millones. Las tasas de interés dependen de la oferta y la demanda, pero a menudo son bastante atractivas. Todo el protocolo funciona en Ethereum y permite préstamos respaldados por colaterales.

La gestión mediante votación de los poseedores de COMP hace que la plataforma sea realmente descentralizada. Aunque su escala es menor que la de Aave o MakerDAO, para la mayoría de los usuarios de criptomonedas sus funciones son más que suficientes.

Agregadores y soluciones especializadas

Instadapp — un único punto de entrada a DeFi

La principal ventaja de Instadapp es que no necesitas cambiar entre decenas de aplicaciones. La inteligencia de DeFi permite interactuar con diferentes protocolos desde una misma interfaz. Disponible en Instadapp Lite y Pro )el último es completamente gratuito(, con Web3 wallet Avocado y la plataforma Fluid para préstamos.

El TVL es de $2,85 mil millones. La plataforma todavía trabaja en simplificar su interfaz para atraer a una audiencia masiva, pero ya es una herramienta útil para usuarios experimentados.

Balancer — gestión automatizada de carteras mediante AMM

Balancer ofrece no solo trading, sino gestión de carteras equilibradas. El sistema crea pools con varios tokens, permitiendo comerciar y gestionar exposición al mismo tiempo. El TVL alcanza los $890,51 millones y la plataforma está en constante desarrollo.

Más de 240 mil proveedores de liquidez ya usan este sistema para obtener ingresos. Últimamente, el protocolo se centra en mejorar las capacidades de AMM y aumentar los incentivos.

Yearn Finance — farming sin tener que recalcular estrategias constantemente

Yearn es un conjunto de herramientas para la optimización automática de ingresos. El protocolo mueve automáticamente los activos entre las estrategias más rentables para maximizar ganancias. El TVL es de $221,97 millones y la funcionalidad es prioritaria.

Los poseedores de YFI participan en la gestión y desarrollo de nuevos vaults. Para los principiantes, simplifica mucho la vida: no hay que seguir manualmente los cambios en APY.

PancakeSwap — dominante en la cadena BNB

PancakeSwap destaca por su diseño llamativo y oferta integrada: trading, staking CAKE )hasta 25,63% anual(, yield farming e incluso mercado de juegos. El TVL llega a $876,21 millones.

Su popularidad se debe a que funciona en BNB Chain con comisiones bajas y confirmaciones rápidas. Para los usuarios de BSC, es la mejor opción en funcionalidad y ecosistema.

Principales tipos de servicios DeFi

Las finanzas descentralizadas abarcan varias áreas principales:

Intercambios descentralizados )DEX( — plataformas para intercambio peer-to-peer de criptomonedas mediante contratos inteligentes. Los participantes comercian de forma independiente, sin intermediarios.

Protocolos de préstamos — sistemas donde los depositantes reciben intereses y los prestatarios toman créditos respaldados por colaterales.

Yield farming — provisión de activos en pools para obtener comisiones y recompensas.

Stablecoins y activos sintéticos — instrumentos para estabilidad )stablecoins( y exposición sin poseer directamente el activo )sintéticos(.

Plataformas de gestión de activos — agregadores que supervisan todas las posiciones DeFi desde un mismo panel.

¿Cómo elegir el protocolo adecuado?

Define tus objetivos. ¿Quieres ganar con staking o farming? ¿Necesitas una alternativa estable a los depósitos bancarios? Anota qué expectativas tienes en cuanto a rentabilidad )APY(.

Verifica la seguridad. DeFi no está regulado, por lo que son clave auditorías regulares, carteras multisig y cifrado completo. Un error del desarrollador puede significar la pérdida de fondos.

Evalúa la reputación. Escoge plataformas comprobadas con larga trayectoria. Presta atención a la comunidad, número de usuarios y antigüedad del protocolo.

Estudia las funciones. Para farming, busca pools variados. Para préstamos, selecciona tokens y tasas competitivas. La plataforma debe integrarse con otros aplicaciones DeFi.

Ten en cuenta los riesgos. Para los novatos, DeFi puede parecer atractivo por sus altas ganancias, pero la volatilidad y la complejidad técnica exigen seriedad. Una mala decisión puede significar perder toda la inversión.

¿En qué se diferencia DeFi de las plataformas centralizadas?

DeFi funciona mediante redes descentralizadas y contratos inteligentes, garantizando transparencia, ausencia de intermediarios y bajas comisiones. Las plataformas )CeFi dependen de operadores tradicionales que brindan comodidad, regulación y protección al consumidor.

DeFi ofrece innovación e independencia, pero requiere gestionar los riesgos por cuenta propia. CeFi es más cómodo para principiantes, pero limita por sus reglas.

Conclusión

El ecosistema DeFi en 2025 propone soluciones para casi cualquier tarea financiera: desde staking conservador en Ethereum hasta farming agresivo en pools exóticos. Elegir el protocolo correcto requiere comprender tus objetivos, evaluar los riesgos y estudiar las condiciones específicas. Comienza con plataformas comprobadas con alto TVL y trayectoria larga, y amplía tu experiencia conforme ganes confianza en tus habilidades.