MicroStrategy enfrenta riesgo potencial de liquidación mientras los proveedores de índices observan las participaciones en Bitcoin

Los observadores del mercado están cada vez más preocupados por la creciente exposición de MicroStrategy a Bitcoin tras las advertencias de JPMorgan. Las importantes participaciones en criptomonedas de la firma podrían desencadenar salidas forzadas si MSCI decide eliminarla de los principales índices bursátiles. Según informes, aproximadamente $2.8 mil millones en fondos que siguen índices podrían liquidarse automáticamente, creando una presión de venta significativa en el precio de las acciones a lo largo de 2025.

Este escenario ha llamado la atención del veterano comerciante de materias primas Peter Brandt, quien ha sido vocal sobre el potencial de Bitcoin durante las correcciones del mercado. Brandt ha sugerido que una caída pronunciada en los precios de BTC—posiblemente hasta alrededor de $30,000 por moneda—podría presentar una oportunidad de acumulación para los actores institucionales, incluyendo entidades gubernamentales interesadas en estrategias de diversificación de reservas.

La tesis a largo plazo de Brandt sobre Bitcoin sigue intacta

A pesar de sus observaciones controvertidas sobre el mercado, Brandt mantiene una perspectiva constructiva sobre Bitcoin. El comerciante experimentado actualmente posee el 40% de su asignación máxima en BTC, adquirida en puntos de entrada significativamente más bajos que la base de costo promedio del fundador de MicroStrategy, Michael Saylor. Brandt enmarca las posibles correcciones del mercado no como señales bajistas, sino como reajustes naturales que podrían, en última instancia, fortalecer la trayectoria a largo plazo de Bitcoin.

Sus objetivos de precio reflejan este optimismo: Brandt predice que Bitcoin podría alcanzar aproximadamente $200,000 para el tercer trimestre de 2029, asumiendo que el mercado en general navegue por los vientos en contra macroeconómicos actuales. Esta proyección se alinea con su visión de que las liquidaciones forzadas o correcciones significativas sacudirían a los inversores débiles y consolidarían las participaciones entre los inversores comprometidos a largo plazo.

El riesgo del índice MSCI

La posible eliminación de MicroStrategy de los índices MSCI representa un riesgo concreto a corto plazo. Los proveedores de índices han expresado preocupaciones de que las empresas con una exposición sustancial a criptomonedas podrían no ajustarse a los criterios tradicionales de composición de índices. Si esta acción continúa, los fondos pasivos que siguen estos índices venderían automáticamente sus posiciones en MicroStrategy, independientemente de consideraciones técnicas o fundamentales.

El precio actual de BTC en $87.50K refleja el debate en curso en el mercado sobre la adopción institucional versus la incertidumbre regulatoria. Cómo navegue MicroStrategy en este período de transición podría establecer precedentes importantes para otras corporaciones que poseen Bitcoin y que ingresan en los índices tradicionales de acciones.