Si no entiendes DYOR, en el mundo de las criptomonedas eres una oveja a punto de ser sacrificada

Muchos entran en el mundo de las criptomonedas como si fuera un casino: escuchan a otros, siguen la tendencia y compran, y después se arrepienten al perder dinero. En realidad, hace tiempo existe una solución para esto: DYOR (Do Your Own Research, Haz tu propia investigación).

No es un concepto nuevo, pero muy pocos realmente lo llevan a cabo.

¿Qué es DYOR? No te dejes engañar

La esencia de DYOR es simple: antes de invertir dinero en cualquier activo criptográfico, debes hacer tu tarea. No es una opción, es una necesidad.

Imagina cómo operan los fondos de inversión tradicionales. Antes de invertir, realizan una investigación exhaustiva. Revisan cada detalle: lógica del proyecto, antecedentes del equipo, posición en el mercado, evaluación de riesgos.

Lamentablemente, muchos operadores en criptomonedas no hacen esto. Ven que cierta moneda se vuelve popular en redes sociales y al día siguiente entran en ella. ¿El resultado? Pérdidas severas.

Antes de gastar dinero en una moneda, pregúntate:

• ¿Realmente entiendo qué problema busca resolver este proyecto?
• ¿Qué ventajas tiene frente a sus competidores?
• ¿Son confiables los fundadores y el equipo? ¿Tienen experiencia en este campo?
• ¿Cumple este proyecto con las regulaciones en las principales regiones (EE. UU., UE, Reino Unido)?

Si no puedes responder estas preguntas, significa que no has hecho DYOR de verdad.

Lecciones de 2023: por qué DYOR se ha vuelto aún más importante

El mercado de criptomonedas en 2023 experimentó un cambio cualitativo. Entraron grandes fondos institucionales — desde fondos de cobertura hasta instituciones financieras de primer nivel, uno tras otro. Esto suena bien, pero ¿qué significa para los traders individuales?

Las reglas del juego han cambiado.

Los actores institucionales no solo aportan más capital, sino que también aplican revisiones más estrictas, estrategias de trading más complejas y tienen un impacto profundo en la liquidez del mercado. Si aún usas métodos antiguos para investigar proyectos, ya no te alcanzan el ritmo.

La volatilidad del mercado cripto siempre ha sido mucho mayor que la de los instrumentos financieros tradicionales (acciones, bonos, depósitos bancarios en moneda fiat). Los precios se ven afectados por avances tecnológicos, cambios regulatorios y el sentimiento del mercado.

En este entorno, quienes no entienden DYOR parecen perderse en un bosque sin mapa — sin saber dónde están.

¿Cómo te engañan los estafadores? Aprende a identificar las trampas

Esta es la parte más importante. Los estafadores en cripto son muy astutos, aprovechan dos debilidades humanas: la avaricia y el miedo.

Tácticas comunes:

Trampa 1: Crear sensación de urgencia
“Compra ahora, ¡mañana subirá 10 veces!” “¡Esta oportunidad solo dura 48 horas!” “¡Si no aprovechas ahora, ya no podrás!”

Esto se llama FOMO (Fear Of Missing Out, miedo a perderse la oportunidad). Los estafadores crean intencionadamente un ambiente de “si no compras ahora, no tendrás otra oportunidad”, haciendo que tu cerebro se caliente. Los novatos son los más vulnerables, porque han oído hablar de la volatilidad del mercado y de personas que han ganado mucho con el timing correcto. No saben que esas historias son excepciones, no la norma.

Los estafadores actúan en ese estado psicológico. Cuando te das cuenta de que te han engañado, ya se han llevado el dinero.

Trampa 2: Efecto de celebridades y testimonios falsos
En mayo de 2023, la plataforma DeFi Fintoch protagonizó un escándalo. La plataforma afirmaba contar con el respaldo de Morgan Stanley y prometía un rendimiento diario del 1%. ¿Suena a un regalo del cielo? Lo es, pero ese “regalo” es una trampa.

¿Lo más irónico? El CEO de ese proyecto no era realmente el CEO, sino un actor. Fintoch, mediante Rug Pull (el equipo se llevó el dinero y huyó), robó 31,6 millones de dólares en una sola vez.

Trampa 3: Rug Pull
Es la estafa más común en DeFi. El proceso suele ser así:

1. El equipo promociona mucho, atrae fondos
2. Cuando alcanza cierta cantidad, los fundadores sacan todo el dinero del contrato
3. El proyecto colapsa por completo, y la comunidad no recibe nada

En mayo de 2023, más de 54 millones de dólares fueron robados mediante Rug Pull. Entre ellos:

• Jimbo Protocol (en Arbitrum), con una pérdida de 750,000 dólares
• Deus Finance (en BNB Chain), con más de 600,000 dólares robados por vulnerabilidades en contratos inteligentes

No son cifras pequeñas.

¿Cómo hacer DYOR? Este es un marco de trabajo

No necesitas un título en finanzas. Solo necesitas: paciencia, espíritu crítico y un método.

Primer paso: lee el whitepaper

Sí, ese documento técnico que muchos evitan. Pero es la forma más directa de entender un proyecto.

¿Quieres saber qué hace un buen whitepaper? Lee los de Bitcoin, Ethereum, Solana. Observa cómo explican la tecnología y cómo justifican su valor. Luego, compara con el proyecto en el que quieres invertir.

Segundo paso: entender el posicionamiento en el mercado

¿Qué problema busca resolver? ¿Quiénes son sus competidores? ¿Qué lo hace diferente?

No te quedes solo con lo que dicen ellos. Revisa qué opinan en la comunidad, mira datos en la cadena, verifica si realmente hay uso activo del activo.

Puedes usar herramientas como Chainalysis para rastrear datos reales de transacciones, cuántos usuarios activos hay, cuántas transacciones diarias. Los datos no mienten.

Tercer paso: investigar el equipo

Revisa el LinkedIn de los fundadores, qué experiencia tienen. ¿Tienen experiencia en cripto o blockchain? ¿En qué empresas trabajaron antes? ¿Han fracasado en algo?

Fracasos no siempre son malos — muchos empresarios exitosos han pasado por fracasos. Lo importante es qué aprendieron y si son veteranos.

Si el equipo está formado por desconocidos improvisados, hay que tener precaución.

Cuarto paso: seguir el sentimiento del mercado

Participa en foros, revisa redes sociales, usa herramientas como CryptoSync o CoinGecko para seguir noticias y opiniones. Mira qué dice la gente sobre ese proyecto.

Pero recuerda: en redes hay opiniones sinceras, y también muchos que solo “alaban” (en la jerga, shilling) — una estrategia de marketing agresiva que exagera los beneficios y busca manipular emociones.

Quinto paso: entender los riesgos regulatorios

La regulación en cripto varía mucho según el país. Un token puede ser popular en EE. UU., pero estar restringido en la UE. Algunos lugares incluso prohíben ciertos activos.

Verifica la postura de tu país o región respecto a ese activo. ¿Hay regulaciones próximas que puedan afectar la liquidez o el trading? No ignores esto.

El costo de no hacer DYOR

En pocas palabras: tu dinero.

Cada día, miles de traders son engañados o pierden dinero por no hacer su tarea. El problema es que muchas estafas parecen muy profesionales — si el estafador tiene suficiente habilidad técnica, incluso los experimentados pueden caer.

Pero hay una diferencia: la diferencia entre una estafa y un proyecto real está en los detalles.

Los proyectos legítimos, aunque tengan riesgos de mercado, están construyendo algo. Los falsos solo montan una trampa desde el principio. Si revisas bien el whitepaper, investigas al equipo y rastreas datos en la cadena, podrás identificar el 99% de las estafas. ¿El 1% restante? Es riesgo de mercado, que enfrentan todas las inversiones.

En conclusión

DYOR no garantiza que ganarás dinero, pero reduce mucho las probabilidades de perderlo.

En una era en la que hay fondos institucionales en cada esquina y estafas sofisticadas, no hacer la tarea equivale a entregarle tu dinero a propósito. Dedica tiempo a investigar, elige proyectos que entiendas y gestiona bien los riesgos. Eso es lo que puedes controlar.

El resto, déjalo en manos del mercado.