Dónde invertir $1,000: Oportunidades de inversión que vale la pena explorar en 2024

Preparando el escenario para la oportunidad

Si has acumulado algo de capital y estás contemplando dónde podría generar retornos significativos en los próximos años, la sabiduría convencional podría sugerir seguir a la multitud hacia las participaciones más celebradas de hoy. Sin embargo, las grandes acciones para invertir en 2023 y más allá a menudo se encuentran en rincones poco considerados del mercado. Tres oportunidades convincentes merecen un análisis más profundo para los inversores con capital paciente.

1. Innovación en semiconductores: Advanced Micro Devices

Mientras Nvidia ha dominado las conversaciones sobre infraestructura de inteligencia artificial, el panorama más amplio de los semiconductores ofrece más matices de lo que sugiere una narrativa centrada en una sola compañía. Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) representa un ángulo particularmente interesante en la revolución de la computación AI.

La posición estratégica de AMD se basa en capacidades prácticas. La compañía fabrica tanto procesadores tradicionales como unidades de procesamiento gráfico. Esta doble experiencia proporciona un camino natural hacia el diseño de aceleradores AI especializados—una transición mucho menos drástica que ingresar en un campo completamente nuevo. Los resultados ya son visibles en asociaciones del mundo real: grandes operadores tecnológicos, incluyendo Oracle, organizaciones líderes en investigación de AI y proveedores destacados de infraestructura en la nube, ahora confían en el silicio de AMD para sus marcos computacionales.

Los comentarios de liderazgo refuerzan este impulso. Las discusiones recientes con inversores destacaron expectativas de expansión de ingresos anualizada que superan el 35% en los próximos tres a cinco años, impulsada principalmente por procesadores gráficos personalizados diseñados para aplicaciones intensivas de inteligencia artificial. Aunque AMD enfrenta a un competidor formidable en Nvidia, no es necesario desplazarse para crear valor para los accionistas. Los observadores de la industria señalan que la durabilidad de los compromisos de gasto en AI sugiere amplias oportunidades para múltiples ganadores. Esta posición parece particularmente atractiva para inversores que reconocen que las grandes acciones de hoy en día a menudo emergen de segundos en la carrera con una ejecución sólida.

2. Desarrollo de infraestructura: Fluor

Los proyectos a gran escala [construction]( han experimentado retrasos significativos desde que surgieron las interrupciones por la pandemia. Los vientos en contra recientes—incluyendo la inflación de costos de materiales y la incertidumbre económica—han agravado estos desafíos. Sin embargo, ciertos megaproyectos simplemente no pueden posponerse indefinidamente debido a necesidades sociales críticas.

Fluor (NYSE: FLR) está en posición de beneficiarse de esta aceleración en infraestructura. La compañía se especializa en la construcción de instalaciones complejas: redes de transporte, instalaciones portuarias, complejos de fabricación farmacéutica y [energía nuclear](—la última categoría particularmente relevante dado el aumento en la demanda de electricidad que las alternativas luchan por satisfacer de manera económica o logística.

Un volumen de trabajo pendiente sustancial ilustra la magnitud de la oportunidad. Tras ganar contratos por un total de $3.3 mil millones en un trimestre reciente, el trabajo comprometido total de Fluor alcanzó los $28.2 mil millones—superando considerablemente sus ingresos trimestrales más recientes de $3.4 mil millones. Estos proyectos esperan autorización de financiamiento más que incertidumbre en la demanda. El Departamento de Transporte de EE. UU. informa que partes sustanciales de la legislación de infraestructura importante aún no se han implementado, con compromisos significativos aún por asignar formalmente.

Los inversores deben tener expectativas realistas: la construcción pesada opera dentro de restricciones inherentes, limitando trayectorias de crecimiento explosivas. Sin embargo, el rendimiento inferior del mercado en los últimos meses puede no reflejar adecuadamente la recuperación de ganancias e ingresos que se anticipa a medida que la implementación de infraestructura se acelera de manera significativa.

3. Infraestructura de moneda digital: Circle Internet Group

Circle Internet Group (NYSE: CRCL) opera en gran medida fuera de la conciencia de los inversores tradicionales, a pesar de resolver un punto de fricción importante en las criptomonedas. La empresa aborda un desafío fundamental: convertir activos digitales en comercio utilizable sin volver a convertirlos en infraestructura bancaria tradicional.

La compañía funciona como intermediario financiero para transacciones en moneda digital. Circle proporciona tecnología de pagos a instituciones financieras y establecimientos comerciales, además de ofrecer billeteras digitales amigables para el consumidor. La generación de ingresos proviene principalmente de intereses sobre las reservas de moneda digital mantenidas para comerciantes, consumidores y socios financieros.

Actualmente, la organización se enfoca exclusivamente en stablecoins gestionadas: USD Coin (USDC) y Euro Coin (EURC). Estos instrumentos mantienen valoraciones estrechamente alineadas con sus monedas fiduciarias subyacentes, atrayendo a usuarios que buscan flexibilidad más allá de las opciones bancarias tradicionales. La circulación de USDC alcanzó aproximadamente $77.3 mil millones según datos recientes—lo que representa efectos de red sustanciales y adopción por parte de usuarios. Los ingresos de Circle mostraron un impulso correspondiente, expandiéndose a $740 millones con un crecimiento interanual del 66%.

La valoración de la compañía parece razonable en relación con su trayectoria de crecimiento y oportunidad de mercado. La debilidad en las acciones desde picos anteriores refleja en gran medida una normalización típica post-listing y movimientos de simpatía ligados a movimientos de precios más amplios de criptomonedas, en lugar de un deterioro fundamental del negocio. Para inversores pacientes que buscan exposición en la intersección de las finanzas digitales y la infraestructura de pagos tradicional, Circle presenta una oportunidad diferenciada.

Evaluando tu asignación

Cada oportunidad tiene perfiles de riesgo y horizontes temporales distintos. Las empresas de construcción dependen del calendario de despliegue de infraestructura. Los fabricantes de semiconductores enfrentan ciclos tecnológicos competitivos. Las plataformas de infraestructura financiera navegan por la evolución regulatoria. Sin embargo, los tres comparten características de grandes acciones para invertir: valoraciones razonables, catalizadores de crecimiento identificables y posiciones dentro de desarrollos de mercado estructuralmente favorables.

La elección adecuada depende de la tolerancia individual al riesgo, el horizonte de inversión y la convicción respecto a las trayectorias a largo plazo de la industria. Lo que importa más es reconocer que las oportunidades significativas a menudo requieren mirar más allá de las narrativas más celebradas del mercado.