Recientemente, he visto una dirección interesante en la innovación de derivados: un nuevo producto de contrato perpetuo que intenta romper la lógica tradicional de las operaciones con apalancamiento.

Durante mucho tiempo, en el mundo del trading se ha aceptado el consenso de que usar un apalancamiento alto inevitablemente conduce a la liquidación. Pero el diseño subyacente de este producto parece desafiar esa regla no escrita. La parte más innovadora es que combina de manera forzada un apalancamiento alto con un mecanismo de no liquidación.

No se trata de un modelo de préstamo tradicional, sino de redefinir la lógica de gestión del riesgo. La parte del apalancamiento y el motor de liquidación están completamente desacoplados, y el mecanismo de protección de las posiciones del usuario pasa de ser una "liquidación pasiva" a un "gestión activa del riesgo". Esta idea innovadora en su base es bastante interesante: rompe con el marco fijo del diseño de derivados de los últimos diez años.