Por qué el mercado de BTC merece seguir: indicadores que deben conocer los traders

Si sueles hacer operaciones a corto plazo en un intercambio, deberías haber oído la expresión “dominancia de BTC”. En términos simples, la dominancia de BTC mide el porcentaje de la capitalización de mercado de Bitcoin en relación con el total del mercado de criptomonedas. Según los datos más recientes, la cuota de mercado de BTC se mantiene estable en 54.97%, con una capitalización de mercado de $1758.58B.

¿Por qué es tan importante este indicador? Porque puede ayudarte a juzgar los ciclos del mercado, predecir el flujo de capital e incluso ajustar tu cartera de inversiones.

¿Cómo se calcula la dominancia de BTC?

El método de cálculo es muy directo:

Dominio de BTC = capitalización de mercado de Bitcoin ÷ capitalización de mercado total de encriptación

La capitalización de mercado de Bitcoin se obtiene multiplicando el precio actual × la cantidad total de BTC extraída. Este número cambia todos los días, dependiendo de la fluctuación del precio de BTC y del valor total del mercado de criptomonedas.

¿Por qué la dominancia de BTC fluctúa?

1. El impacto de la ola de monedas alternativas

Antes de la explosión de las monedas alternativas, Bitcoin ocupaba más del 90% del mercado. Pero con el surgimiento de cadenas de bloques públicas como Ethereum y Solana, así como la prosperidad de los ecosistemas de NFT, GameFi y DeFi, los fondos comenzaron a diversificarse.

Ahora, el uso de las monedas alternativas va mucho más allá del Bitcoin: además de las transferencias, también incursionan en varios campos como los juegos, el arte y las finanzas. Cuando el enfoque del mercado se desplaza hacia un tipo de moneda alternativa (como en la época de la locura de los NFT), la posición dominante de BTC tiende a disminuir notablemente.

Pero tampoco olvides que la alta volatilidad de las monedas alternativas es una espada de doble filo. Aunque el riesgo es grande, muchos traders están aprovechando esta volatilidad para obtener ganancias.

2. El rendimiento de un mercado alcista y un mercado bajista es diferente

Durante un mercado bajista: los inversores tienden a trasladar sus fondos a monedas estables para proteger su capital, lo que lleva a una disminución del dominio de BTC. Las monedas estables están vinculadas a monedas fiduciarias o metales preciosos, siendo una opción para evitar riesgos.

Mercado alcista: La situación se invierte. Cuando el mercado es favorable, los traders convierten monedas estables en activos de mayor riesgo y mayor potencial de rendimiento, que pueden ser Bitcoin o altcoins más volátiles, dependiendo del sentimiento del mercado.

3. El papel de las monedas estables es cada vez más importante

Las stablecoins se han convertido en una infraestructura fundamental en el mercado de criptomonedas. Muchos intercambios de criptomonedas tienen una cantidad limitada de pares de divisas fiat, pero los pares de criptomoneda a criptomoneda suelen ser más abundantes. Los traders generalmente convierten sus fondos a stablecoins antes de entrar en otros mercados de moneda.

Cuando una gran cantidad de nuevos fondos ingresa al mercado a través de monedas estables en lugar de BTC, la dominancia de Bitcoin inevitablemente disminuirá, pero esto no tiene por qué ser algo malo; de hecho, podría presagiar una expansión del mercado.

4. El impacto del lanzamiento de nuevas monedas

Cada vez que hay nuevas monedas populares en línea, la atención del mercado y el flujo de fondos se dirigen hacia ellas. BTC necesita competir por la cuota de mercado con todas las otras monedas, por lo que la llegada de nuevas monedas a menudo presiona la posición dominante de BTC. Pero este tipo de popularidad suele ser efímera; una vez que la euforia se disipa, los fondos tienden a regresar a BTC o a abandonar completamente el mercado.

Cómo guiar el intercambio con la dominancia de BTC

Aplicación del método Vaikov

El método Wyckoff es una teoría de negociación clásica desarrollada en la década de 1930, utilizada para identificar tendencias del mercado y puntos de reversión. Su idea central es que el movimiento del mercado se divide en cuatro etapas:

1. Período de acumulación — Los grandes inversores construyen posiciones en silencio
2. Período de ascenso — ruptura de precios, los minoristas siguen la tendencia
3. Período de distribución — Venta masiva por grandes inversores
4. Periodo de caída — Corrección de precios

Muchos traders profesionales utilizan este método para determinar los puntos de inflexión en la dominancia de BTC, decidiendo así si aumentar su posición en BTC o cambiarse a monedas alternativas.

Identificación “Shanzhai Season”

Cuando la dominancia de BTC sigue cayendo, generalmente significa que hemos entrado en la “temporada de altcoins” — un período en el que las monedas alternativas tienen un mejor rendimiento que Bitcoin. En esta etapa, los fondos fluyen desde BTC hacia otras monedas. Los comerciantes inteligentes monitorean los cambios en la dominancia de BTC y ajustan sus posiciones a tiempo para aprovechar las oportunidades de la temporada de altcoins.

precio de BTC + señales dobles de dominio

Los traders experimentados no solo observan el precio de BTC, sino que también consideran la dominancia de BTC y leen las señales del mercado:

• Precio↑ + Dominio↑ → Bitcoin mercado alcista, flujo de capital hacia BTC
• Precio↑ + Dominio↓ → Mercado alcista de altcoins, flujo de fondos hacia otras monedas
• Precio ↓ + Dominio ↑ → Mercado bajista de altcoins, flujo de fondos de regreso a BTC
• Precio↓ + Dominio↓ → Mercado bajista general, salida de fondos del mercado de criptomonedas

Estas señales no son 100% precisas, pero los datos históricos muestran que tienen un valor de referencia considerable.

Conclusión

La dominancia de BTC es un indicador clave para entender los ciclos del mercado de criptomonedas. Ya seas un trader a corto plazo o un inversor a largo plazo, monitorear regularmente estos datos puede ayudarte a captar mejor el ritmo del mercado y optimizar la asignación de activos.

Pero recuerda: La dominancia de BTC es solo un indicador de referencia, no es un santo grial. Puede ayudarte a planificar tu estrategia de trading, pero no garantiza ningún beneficio. El análisis racional y la gestión de riesgos son la verdadera base para obtener ganancias estables.