Armas defensivas en el mercado de criptomonedas: siete estrategias de cobertura para ayudarte a asegurar ganancias

En un mercado de Activos Cripto con alta Fluctuación, saber cómo hacer Cobertura de riesgos es como comprarse un “seguro”. Ya sea que poseas Bitcoin, Ethereum o cualquier otro activo digital, aprender a hacer Cobertura en esta materia puede proteger tu dinero duro cuando el mercado sufre una caída.

¿Qué es realmente la Cobertura? Comprender conceptos financieros a través de ejemplos de la vida cotidiana

La cobertura es, en pocas palabras, el arte de la gestión de riesgos. Imagina que compras una casa en una zona propensa a inundaciones; para prevenir cualquier eventualidad, comprarías un seguro para la casa. El principio de cobertura en el mercado de Activos Cripto es el mismo: se invierte en un activo en dirección opuesta para compensar las posibles pérdidas del activo principal.

En los mercados financieros tradicionales y en el ámbito de las Activos Cripto, la lógica de la Cobertura es consistente: mantienes una posición en un activo, mientras estableces una posición opuesta en herramientas relacionadas, de modo que cuando el activo principal sufre una caída, las ganancias de la posición de Cobertura pueden compensar tus pérdidas. Suena complicado, pero la idea central es muy simple: proteger la inversión de una mano con la otra.

Cómo funciona la cobertura: tres pasos clave

Primer paso: bloquea tu posición central

Ya sea que poseas directamente Bitcoin, Ethereum u otros activos digitales, o que obtengas exposición al precio a través de derivados, primero necesitas tener una posición clara. Este es el punto de partida para la cobertura.

Segundo paso: Identificar los puntos de riesgo potencial.

A continuación, debes preguntarte con calma: ¿qué riesgos enfrenta esta posición? Tomando como ejemplo el Bitcoin, el riesgo más directo es la caída del precio. Necesitas juzgar con precisión la naturaleza de este riesgo y el posible alcance de su impacto.

Tercer paso: establecer una posición inversa para neutralizar el riesgo

Una vez que se identifica el riesgo, es hora de actuar. Al abrir una posición en la dirección opuesta, esta posición inversa puede beneficiarse cuando el precio del activo principal baja, compensando así la pérdida de la posición principal.

Esto suena ideal, pero en la realidad es difícil lograr una cobertura perfecta. Además, cualquier estrategia de cobertura tiene un costo, por lo que antes de actuar, es necesario calcular si esta “prima de seguro” vale la pena.

Siete herramientas de cobertura en el mercado de activos cripto

Contrato de futuros: asegurar el precio futuro por adelantado

Los futuros son la herramienta de cobertura más común en el comercio de Activos Cripto. Puedes establecer una fecha y un precio futuros en el mercado de futuros, “reservando” el precio de tu activo por adelantado.

Operación real: Supongamos que posees Bitcoin y de repente te preocupa que el precio caiga. Puedes vender un contrato en el mercado de futuros, acordando vender Bitcoin al precio actual en un momento futuro. Si el precio efectivamente cae, este contrato de futuros generará ganancias, compensando la pérdida de tu posición al contado. Por el contrario, si el precio sube, perderás ganancias porque estarás bloqueado en un precio más bajo.

contrato de opciones: opción de compra, sin obligación de compra

Las opciones te dan una elección más flexible. Comprar una opción de venta significa que tienes el derecho (pero no la obligación) de vender un activo a un precio acordado. Es como comprar un “seguro de salida”.

Aplicación real: Si posees Bitcoin, puedes comprar opciones de venta y establecer un “precio de stop-loss”. Una vez que Bitcoin cae por debajo de este precio, podrás vender a un precio acordado en la opción, limitando las pérdidas. Por supuesto, este derecho tiene un costo: debes pagar la prima de la opción.

Contratos por Diferencia (CFD): se puede hacer cobertura sin poseer realmente el activo.

CFD es un tipo de derivado que te permite apostar sobre el precio sin poseer el activo subyacente. Si eres negativo sobre Bitcoin, puedes abrir una posición corta en el mercado de CFD, y las ganancias aumentarán a medida que caiga el precio de Bitcoin.

Advertencia de riesgo: Aunque los CFD ofrecen flexibilidad, implican el comercio con apalancamiento, lo que conlleva un riesgo mayor.

Contratos Perpetuos: herramienta de cobertura sin descanso durante 24 horas

Los contratos perpetuos son productos únicos en el mercado de criptomonedas. No tienen fecha de vencimiento, lo que te permite mantener posiciones de forma continua y soportan el comercio con apalancamiento. Si esperas que Bitcoin caiga, puedes abrir una posición corta en contratos perpetuos y obtener ganancias cuando el precio realmente baje.

La ventaja de este tipo de contratos es que la liquidez suele ser muy alta y las transacciones son muy convenientes. La desventaja es que el apalancamiento puede amplificar el riesgo.

Venta en corto: pedir prestado monedas a la bolsa para vender

Algunas plataformas te permiten pedir prestados Activos Cripto, venderlos de inmediato y, cuando el precio cae, comprarlos de nuevo para devolverlos a la bolsa. La diferencia es tu ganancia. Este método es útil para Cobertura de posiciones: si te preocupa que tu posición pierda valor, puedes cubrir parcialmente la posición con una venta en corto.

Monedas estables: la forma más simple y directa de Cobertura

Cuando sientas que el riesgo del mercado es demasiado alto, la forma más directa es convertir parte de los activos de fluctuación en monedas estables. El precio de las monedas estables generalmente está vinculado a las monedas fiduciarias y no fluctúa prácticamente.

Sopesar: Este método, aunque simple, tiene el costo de que perderás oportunidades de ganancias en el mercado en alza. Sin embargo, a veces eso es exactamente lo que deseas: en un mercado incierto, es más prudente proteger el capital que arriesgarse a ganar.

Diversificación de la cartera: no pongas todos los huevos en una sola canasta

Poseer múltiples activos cripto es en sí mismo una forma de cobertura. Diferentes monedas tienen un rendimiento distinto en el mercado. Cuando Bitcoin cae, algunas otras monedas pueden mantenerse estables o incluso subir, equilibrando así el riesgo de toda la cartera de inversiones.

Caso Práctico: Cómo cubrir una posición de Bitcoin

Veamos cómo funciona la Cobertura con un ejemplo concreto.

Supongamos que ahora tienes Bitcoin por un valor de 10,000 dólares. El precio actual de Bitcoin es de 50,000 dólares cada uno, así que posees 0.2 BTC. Comienzas a preocuparte de que el precio pueda caer a corto plazo, pero no quieres vender directamente el activo.

Opción uno: Comprar opciones de venta

Compras una opción de venta en el mercado, estableciendo un precio de ejercicio de 50,000 dólares. Pagas una prima de opción de 500 dólares (el costo real depende de las condiciones del mercado).

Ahora, si el precio de Bitcoin cae a 40,000 dólares, puedes ejercer la opción y vender tu Bitcoin a un precio de 50,000 dólares. Aunque perdiste la depreciación de 50,000 a 40,000, has asegurado la pérdida, pagando solo 500 dólares de “prima de seguro”. Tu pérdida neta es de 500 dólares.

Opción dos: vender contrato de futuros

O bien, eliges vender un contrato de 0.2 Bitcoin en el mercado de futuros, acordando una entrega en un mes a un precio de 50,000 dólares.

Si un mes después Bitcoin realmente cae a 40,000 dólares, venderás al precio acordado de 50,000 dólares en el contrato, compensando la caída de tu posición en el mercado al contado. Pero el costo es que, si Bitcoin sube a 60,000 dólares, seguirás bloqueado en 50,000 dólares, perdiéndote una ganancia de 10,000 dólares.

Costos y riesgos detrás de la cobertura

problema de costos

La cobertura no es un almuerzo gratis. Comprar opciones requiere pagar una prima de opción, que no se recuperará independientemente de cómo fluctúe el mercado. Los contratos de futuros pueden generar comisiones y costos de financiamiento. Estos costos erosionarán directamente tus ganancias.

techo de beneficios

Cuando utilizas herramientas de cobertura, a menudo conviertes potenciales grandes beneficios en pequeños ingresos estables. Si el mercado se mueve en una dirección inesperada, también te resulta difícil obtener ganancias.

riesgo de contraparte

Especialmente al utilizar derivados extrabursátiles o ciertos stablecoins, la seguridad de los fondos del contraparte (como el emisor de stablecoins) es un problema. Una vez que la contraparte incumple o no puede cumplir con sus promesas, tu cobertura quedará ineficaz.

riesgo de liquidez

Algunas herramientas de cobertura no se compran ni se venden cuando el mercado está tranquilo, o hay grandes saltos de precio. Cuando necesitas desprenderte urgentemente, es posible que no puedas realizar la transacción al precio ideal.

cambios regulatorios

La regulación de los derivados cripto en todo el mundo sigue evolucionando, y las diferencias en las reglas entre las distintas jurisdicciones son significativas. Los cambios en las políticas pueden restringir o prohibir repentinamente ciertas herramientas de cobertura.

riesgo de ejecución

La estrategia de cobertura puede fallar debido a la extrema fluctuación del mercado. En condiciones extremas, la protección que ofrecen las opciones y futuros puede ser mucho menor de lo esperado.

complejidad de la estrategia

La cobertura implica un considerable conocimiento matemático y financiero. Cualquier error en el diseño o la ejecución puede resultar en pérdidas graves.

Cinco consejos que los principiantes en Cobertura deben leer

Primer paso: aclara el riesgo antes de actuar.

Antes de tomar cualquier acción de cobertura, es fundamental comprender profundamente los riesgos específicos que enfrentas. ¿Qué está amenazando tu inversión? ¿Qué tan grandes son los riesgos? ¿Qué grado de protección ofrecen las diferentes herramientas de cobertura contra este riesgo? Debes reflexionar bien sobre estas preguntas.

Segundo paso: no apueste todo en un solo activo.

La diversificación en sí misma es una forma de protección. Invertir en diferentes activos cripto y otras clases de activos reduce naturalmente el impacto de la fluctuación de un solo activo en el total.

Tercer paso: no seas codicioso usando estrategias complejas

El error que cometen comúnmente los principiantes es querer obtener resultados inmediatos, intentando aplicar esas complejas estrategias de cobertura que suenan sofisticadas. Sin embargo, lo que no saben es que las estrategias complejas a menudo conllevan riesgos complejos. Si eres nuevo en esto, una forma de cobertura simple y directa (como convertir parcialmente a monedas estables o comprar opciones de venta) ya es suficiente.

Cuarta etapa: monitoreo y ajuste periódico

El mercado está cambiando, y tu exposición al riesgo también está cambiando. No puedes establecer una cobertura y luego desentenderte. Revisa regularmente las tendencias del mercado y ajusta tu proporción y estrategia de cobertura según las nuevas condiciones.

Quinto paso: usar órdenes de stop-loss y herramientas de riesgo

Además de la cobertura, hay otras herramientas de gestión de riesgos como las órdenes de stop-loss. Utilizar diversas formas de gestión de riesgos puede construir una defensa más sólida.

Resumen: La cobertura es una habilidad necesaria, pero también hay que tener cuidado.

La cobertura en el mercado de encriptación es una espada de doble filo. Si se utiliza correctamente, puede proteger tu inversión cuando surgen riesgos; de lo contrario, puede aumentar las pérdidas. Lo importante es entender los costos, riesgos y limitaciones detrás de cada herramienta de cobertura.

Antes de ejecutar cualquier estrategia de cobertura, es imprescindible:

• Entender detalles como la tasa marginal, comisiones, opciones de apalancamiento, etc.
• Comprender el impacto específico de los riesgos y costos relacionados
• Mantenerse atento a los cambios del mercado y ajustar las posiciones a tiempo
• Utilizar stop loss y otras herramientas de gestión de riesgos para múltiples protecciones

Si no estás seguro, es mejor consultar primero a un asesor financiero profesional. Después de todo, una decisión de cobertura errónea puede resultar en pérdidas mayores que no hacer ninguna cobertura.

Aviso de riesgo importante: Este artículo es solo para referencia y aprendizaje, y no constituye ningún consejo de inversión. Los precios de los activos encriptados fluctúan drásticamente, y la inversión puede resultar en la pérdida del capital. Cualquier decisión de trading debe basarse en tu propio juicio y capacidad de asumir riesgos. Antes de realizar cualquier operación, consulta a un profesional y comprende completamente los riesgos asociados.