Por qué la adopción de Cripto en América Latina está acelerando más rápido de lo esperado en 2024

La historia de las criptomonedas en América Latina no es nueva, pero 2024 marca un punto de inflexión. Impulsada por la persistente devaluación de la moneda, tasas de inflación altísimas y gobiernos notablemente visionarios, la región ha emergido como uno de los mercados más dinámicos del mundo para activos digitales. Cuando el Banco Interamericano de Desarrollo examinó el panorama, encontró algo sorprendente: entre 2016 y 2022, el número de empresas de criptoactivos que operan en América Latina y el Caribe se duplicó. Para 2022, más de 170 empresas atendían a la región, con casi 100 con sede allí—un claro indicador de que la adopción de cripto en América Latina no es una tendencia pasajera, sino un cambio estructural en cómo la región maneja el dinero y construye sistemas financieros.

A medida que avanzamos en 2024 con un renovado optimismo en el mercado, vale la pena preguntar: ¿qué jurisdicciones están liderando esta carga? La respuesta revela cinco países que están remodelando la relación del continente con los activos digitales, cada uno enfrentando vientos favorables y obstáculos únicos.

Brasil Lidera el Grupo, pero la Competencia se Está Intensificando

Hay una razón por la que Brasil se encuentra a la vanguardia de la adopción de criptomonedas en América Latina. Con la economía y la base de consumidores más grandes de Sudamérica, Brasil ocupa el noveno lugar a nivel mundial en el Índice de Adopción de Criptomonedas 2023 de Chainalysis, el más alto en su región.

¿Qué explica este impulso? Comencemos con los fundamentos. Brasil tiene 34 millones de ciudadanos sin acceso a servicios bancarios y una grave desigualdad de riqueza, donde el 1% más rico captura el 28.3% del ingreso nacional. Para millones, las criptomonedas representan no un activo especulativo, sino un salvavidas—una forma de escapar de la exclusión bancaria y proteger el poder adquisitivo. Los números reflejan esta urgencia: entre julio de 2022 y junio de 2023, los comerciantes minoristas y profesionales movieron aproximadamente $2 mil millones en volúmenes de cripto mensualmente, con picos alcanzando $3 mil millones en noviembre de 2022.

El entorno regulatorio ha cambiado drásticamente. La Ley 14,478 de diciembre de 2022 obligó a todos los proveedores de servicios de activos virtuales a obtener autorización federal, creando legitimidad donde antes reinaba el caos. En mayo de 2023, el Banco Central de Brasil anunció planes para un real digital, reclutando a gigantes tecnológicos como Microsoft y Visa para pruebas, una señal de que las monedas digitales no son un asunto marginal, sino el futuro.

La conciencia del consumidor es notablemente alta. Una encuesta de Consensys-YouGov encontró que el 59% de los brasileños entiende qué son las criptomonedas, y aproximadamente uno de cada cinco ya las posee. Más revelador aún, casi la mitad de los que están al tanto de las criptomonedas afirmaron que “probablemente” o “definitivamente” invertirían en un plazo de 12 meses. Incluso a través del brutal mercado bajista de 2022, los traders brasileños mostraron más apetito por Bitcoin que sus vecinos argentinos—un testimonio de la convicción.

Sin embargo, persisten los desafíos. La volatilidad de precios continúa desalentando la adopción masiva, y la robusta infraestructura bancaria y fintech de Brasil—aunque sofisticada—crea una competencia formidable para las alternativas basadas en blockchain que aún luchan por una parte del usuario. El marco regulatorio, aunque está mejorando, sigue evolucionando de manera impredecible.

La crisis económica de Argentina se convierte en catalizador para las criptomonedas

Pocas naciones demuestran la utilidad de las criptomonedas de manera más evidente que Argentina. La transformación del país refleja un caso clásico de libro de texto: la hiperinflación encontró resistencia por parte de un gobierno pro-cripto, y los activos digitales llenaron el vacío.

El panorama es sombrío. En 2023, Argentina registró una inflación anual del 211.4%—entre las peores del mundo. Luego vino el shock de diciembre de 2023: el gobierno anunció una devaluación del peso del 50% como medicina de emergencia para una economía en caída libre. Ante tal inestabilidad, los argentinos no esperaron pasivamente—movieron su riqueza hacia criptomonedas.

La evidencia es innegable. Según Chainalysis, Argentina lideró toda América Latina en volumen de transacciones de criptomonedas durante el año hasta julio de 2023, procesando aproximadamente $85.4 mil millones en flujos de criptomonedas. Notablemente, más de un tercio de esta cifra representó transacciones de stablecoins de tamaño minorista, lo que indica que los ciudadanos comunes prefieren activos anclados, una cobertura racional contra el colapso del peso.

Pero el sentimiento también importa. Una encuesta de Morning Consult de 2022 encontró que el 60% de los argentinos tenía “mucha” o “alguna” confianza en que Bitcoin y las criptomonedas superarían en los próximos uno a dos años. Esta convicción trasciende la mera esperanza; refleja una población que busca activamente alternativas a las políticas monetarias fallidas.

El cambio político aceleró la adopción. A mediados de 2022, el banco central de Argentina restringió los servicios de criptomonedas por parte de los bancos, un movimiento bajista. Para diciembre de 2023, el nuevo gobierno había cambiado la situación, aprobando el Bitcoin como moneda oficial para los contratos estatales. Tales reversos, aunque caóticos para los responsables de políticas, resultaron liberadores para los defensores de las criptomonedas.

El impulso hacia adelante está en aumento. Los informes sugieren que en 2024 llegan regulaciones para gobernar a los proveedores de servicios de criptomonedas, un movimiento diseñado para mantener a Argentina fuera de la lista gris del Grupo de Acción Financiera y atraer a jugadores globales al mercado. La competencia creciente entre intercambios y plataformas debería impulsar la innovación y mejorar la experiencia del usuario.

¿El riesgo? La volatilidad en sí misma podría convertirse en el techo de la adopción. Muchos argentinos, quemados por la inestabilidad del peso, pueden resistirse a moverse hacia otra clase de activo impredecible, prefiriendo la seguridad percibida de los dólares o el oro, ambos coberturas tradicionales probadas a lo largo de décadas.

Colombia y México: Motores de remesas que impulsan la adopción

Dos naciones subrayan cómo estructuras económicas específicas pueden acelerar la adopción de criptomonedas en América Latina: Colombia y México, ambas economías dependientes de remesas que están descubriendo la criptomoneda como el mecanismo de transferencia preferido.

El impulso cripto de Colombia

Colombia ocupa el puesto 32 en el Índice de Adopción de Chainalysis de 2023, y las remesas cuentan gran parte de la historia. Diciembre de 2023 vio $914.21 millones en ingresos por remesas—dinero que fluye desde el extranjero y que tradicionalmente enfrentaba costosas tarifas de transferencia. Entra la criptomoneda: en agosto de 2023, se lanzó un stablecoin en pesos colombianos en Polygon, brindando a ciudadanos e instituciones una opción nativa de blockchain para transferir, pagar, ganar y ahorrar.

La volatilidad del peso reforzó este cambio. En 2022, la incertidumbre en torno a la agenda de reformas del presidente Petro golpeó a la moneda. Se recuperó a principios de 2023 a medida que el dólar se debilitaba, pero la inestabilidad ya estaba grabada en la memoria colectiva. Muchos colombianos respondieron diversificándose en cripto como una reserva de valor menos dependiente de las decisiones del banco central.

El apoyo presidencial amplificó la tendencia. En noviembre de 2023, el presidente Gustavo Petro se reunió con expertos en blockchain para explorar la modernización de los procesos de facturación en el sector salud y los registros de tierras a través de blockchain—aplicaciones prácticas que señalan un verdadero compromiso tecnológico en lugar de mera retórica.

La evidencia de los intercambios locales sugiere que el mercado bajista de 2022 no apagó el entusiasmo. A medida que los precios caían, los volúmenes de depósitos en realidad aumentaron, prueba de que los traders colombianos veían las correcciones como oportunidades de compra. Junto con los avances hacia una regulación formal, el ecosistema cripto de Colombia parece estar posicionado para un crecimiento sostenido.

La Ventaja Estratégica de México

México ocupa el puesto 16 a nivel mundial en el Índice de Adopción, pero su camino se desvía de los pares regionales. La nación alberga el mercado de remesas más grande de toda América Latina, recibiendo $61 mil millones en 2022 según datos del Banco Mundial, el segundo más alto a nivel mundial. Un enorme corredor de remesas conecta a México con EE. UU., y numerosas plataformas han aprovechado esta oportunidad, posicionando las criptomonedas como los rieles de transferencia eficientes entre naciones.

Más allá de las remesas, las asociaciones estratégicas están remodelando el panorama. En 2023, IBEX Mercado anunció una asociación con Grupo Salinas, un importante conglomerado mexicano, para integrar pagos de Bitcoin Lightning para facturas de internet—una aplicación del mundo real que demuestra la utilidad de las criptomonedas más allá de la especulación.

La claridad regulatoria es la ventaja competitiva de México. El país ha emitido directrices sobre las empresas que ofrecen compra, venta, custodia y transferencia de activos virtuales. Críticamente, existe un entorno de sandbox donde las empresas pueden probar servicios financieros innovadores reservados en otros lugares para entidades con licencia: un enfoque regulatorio calculado que equilibra la innovación y la protección.

Los vientos de cola del comercio electrónico proporcionan un impulso adicional. El sector de comercio electrónico de México creció un 23% en 2022 y, según informes, posee la tasa de crecimiento más alta del mundo en pagos digitales. Estas vías digitales son candidatas ideales para la disrupción liderada por criptomonedas a mediano y largo plazo.

El desafío sigue siendo el cumplimiento. Los requisitos estrictos y matizados podrían ralentizar la adopción, aunque tales obstáculos protegen en última instancia a los usuarios y la integridad del sector.

Venezuela: Adopción Impulsada por la Crisis con Preguntas Estructurales

Venezuela presenta el caso más paradójico de adopción cripto en América Latina. Una vez liderando todas las naciones latinoamericanas en adopción en 2020, el país demuestra cómo la presión geopolítica y el colapso monetario pueden impulsar un uso extraordinario de las criptomonedas, pero también plantear preguntas sobre la sostenibilidad.

Los fundamentos son graves: 193% de hiperinflación en 2023, un bolívar que se deprecia rápidamente, y $37.4 mil millones en cripto recibidos en 2022 (, un aumento del 32% desde 2021). Las remesas y la inflación son los impulsores obvios, pero el cuadro completo incluye la geopolítica.

Las sanciones de EE. UU. sobre la industria petrolera de Venezuela ( impuestas en 2017, reducidas parcialmente a finales de 2023 ) fomentaron indirectamente la adopción de criptomonedas. Con las transacciones en dólares restringidas, el gobierno exploró criptomonedas y rublos como herramientas para evadir sanciones. El estado incluso lanzó el petro, una moneda digital vinculada a las reservas de petróleo, en febrero de 2018—un experimento fallido abandonado para 2023, pero que educó a los ciudadanos sobre la tecnología blockchain y la mecánica de los activos digitales.

La adopción en el mundo real parecía tangible. En junio de 2023, el Hotel Eurobuilding en Caracas comenzó a aceptar Bitcoin y altcoins junto a Pizza Hut y Burger King—comerciantes tradicionales que señalan aceptación. Mientras tanto, el 92.5% de la actividad cripto ocurre a través de intercambios centralizados, lo que sugiere tanto la confianza de los usuarios en la infraestructura como la preferencia por activos líquidos y establecidos.

Sin embargo, persisten preocupaciones estructurales. Venezuela fue uno de los primeros países de América Latina en establecer un organismo de supervisión de criptomonedas, Sunacrip, en 2018, lo cual es una señal positiva. En septiembre de 2023, las autoridades lo cerraron para una “reorganización”, con la reapertura programada para marzo de 2024. Los escándalos de corrupción pasados en torno a Sunacrip generan dudas sobre si el renacer regulatorio restaurará de manera significativa la confianza o simplemente perpetuará la disfunción institucional.

La incómoda pregunta: ¿es sostenible la adopción de cripto en Venezuela si se impulsa principalmente por la crisis en lugar de una convicción tecnológica genuina? Si se materializara la estabilidad política y económica, ¿abandonarían los ciudadanos los activos digitales por sistemas financieros normalizados?

El Salvador: El maximalismo de Bitcoin se encuentra con la realidad del mercado

El Salvador merece mención, incluso si está ausente de los cinco primeros. El liderazgo de la nación sigue siendo incomparable en su compromiso de integrar Bitcoin dentro del sistema financiero. En 2021, El Salvador se convirtió en el primer país en adoptar Bitcoin como moneda de curso legal junto con la Chivo Wallet, permitiendo pagos, transferencias de dinero y retiros tanto en dólares como en Bitcoin.

El presidente Nayib Bukele posicionó a Bitcoin como la solución para la inclusión financiera, la eficiencia en las remesas y la modernización de los pagos. Sin embargo, los resultados son decepcionantes. Solo el 12% de la población utilizó Bitcoin para compras de bienes y servicios en 2023, un sorprendente descenso del 50% en comparación con el año anterior.

¿Por qué se detuvo el impulso criptográfico de El Salvador? La respuesta refleja barreras más amplias para la adopción. Primero, el dólar estadounidense (, que es moneda de curso legal desde 2001), sigue siendo ubicuo y estable, eliminando la cobertura contra la inflación que impulsa la adopción en otros lugares. En segundo lugar, Bitcoin carece de confianza: una encuesta de 2021 encontró que más de tres cuartos de los salvadoreños veían la adopción de Bitcoin como “no muy sabia” o “nada sabia”. Los mandatos no pueden anular el escepticismo cultural o las brechas de utilidad percibidas.

Sin embargo, el abrumador apoyo del gobierno de El Salvador asegura su relevancia para el desarrollo de criptomonedas en la región, incluso si la adopción por parte de los ciudadanos se queda atrás respecto a la ambición política.

La Gran Imagen: Por Qué Acelera la Adopción de Cripto en América Latina

A lo largo de América Latina, la adopción de criptomonedas refleja fuerzas estructurales más profundas: inestabilidad monetaria, exclusión bancaria, ineficiencia en las remesas y creciente sofisticación tecnológica. Ninguna nación sigue caminos idénticos. La adopción de Brasil proviene en gran medida de imperativos de inclusión financiera y conciencia general. La de Argentina, del colapso económico y la desesperación racional. La de Colombia y México, de la mecánica de las remesas y la eficiencia en los pagos transfronterizos. La de Venezuela, de la restricción geopolítica y la disfunción monetaria.

Sin embargo, hilos comunes los unen. Los gobiernos reconocen cada vez más el potencial de la tecnología blockchain para modernizar los pagos, los registros de tierras y los sistemas de salud. Los ciudadanos ven las criptomonedas no como fichas de juego, sino como alternativas prácticas a las monedas fiduciarias en crisis. Las plataformas de intercambio y las empresas fintech reconocen a América Latina como una frontera de alto crecimiento.

Los desafíos persisten: volatilidad de precios, incertidumbre regulatoria, infraestructura bancaria competidora y escepticismo cultural persistente. Pero el impulso es innegable. A medida que 2024 se desarrolla con un renovado optimismo del mercado alcista, la trayectoria de adopción de criptomonedas en América Latina sugiere que la región seguirá siendo central para el desarrollo global de criptomonedas—no como un espectáculo especulativo, sino como un laboratorio genuino de cómo los activos digitales pueden reconfigurar los sistemas financieros y resolver problemas del mundo real que las finanzas tradicionales han fracasado en abordar.