Tu guía sobre los ETF de plata en 2025: navegando las Opciones que coinciden con tu estrategia de inversión

La plata ha sido noticia en 2025, con precios alcanzando niveles sin precedentes. A finales de 2025, la plata rompió su récord de 45 años, subiendo por encima de US$58.83 después de superar el anterior máximo histórico de US$49.95 establecido en 1980. Esta subida repentina refleja una combinación de factores: tensiones geopolíticas, incertidumbre económica vinculada a las políticas comerciales de EE.UU., demanda de refugio seguro que se derrama de los mercados de oro y un consumo robusto del sector industrial. Para los inversores que buscan capitalizar el impulso de la plata, los fondos cotizados en bolsa (ETF) representan un camino accesible en comparación con el hold de metal físico o la navegación de contratos de futuros.

Por qué importan los ETF de plata

Los ETFs de plata funcionan de manera similar a los fondos mutuos: agrupan capital de múltiples inversores; sin embargo, se negocian en intercambios como acciones, ofreciendo mayor flexibilidad y accesibilidad. A diferencia de la propiedad de acciones individuales, estos fondos proporcionan diversificación incorporada y gestión profesional con reequilibrio regular. Dos categorías principales dominan el mercado: fondos que siguen el precio spot de la plata y aquellos que ofrecen exposición a acciones de minería de plata.

ETFs de Precio de Plata: Exposición Directa a los Movimientos del Mercado

Para los inversores que desean seguir el rendimiento del precio de la plata sin acciones mineras, las siguientes opciones se clasifican como las más altas por activos bajo gestión.

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) se posiciona como el líder de categoría con US$26.33 mil millones en activos totales y un precio por unidad de US$51.21. Este fideicomiso utiliza el precio de plata de la London Bullion Market Association como su referencia y posee 508 millones de onzas de lingotes de plata física. Aunque no está técnicamente registrado como una compañía de inversión bajo la Ley de Compañías de Inversión de 1940, proporciona una exposición sencilla al precio de la plata.

Fideicomiso de Plata Física Sprott (ARCA:PSLV,TSX:PSLV) ofrece una alternativa con US$11.61 mil millones en activos a US$18.65 por unidad. El atractivo radica en su estructura totalmente convertible: los inversores que posean suficientes unidades pueden intercambiar sus acciones por metal físico real almacenado en lingotes Londres Good Delivery (el fondo requiere tenencias equivalentes a diez lingotes de 1000 oz). Con 191.12 millones de onzas respaldando el fondo, esta opción se adapta a aquellos que buscan seguridad en activos tangibles.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR) aporta US$3.71 mil millones en activos con un precio por unidad de US$53.71. Su ratio de gastos del 0.3 por ciento es notablemente competitivo, y el fondo mantiene 45.51 millones de onzas aseguradas en las bóvedas de JPMorgan Chase en Londres. Esta estructura refleja el enfoque de iShares mientras ofrece una alternativa de menor costo.

Para los comerciantes tácticos que buscan apalancamiento, ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) ofrece el doble del rendimiento diario del Subíndice de Plata de Bloomberg a través de derivados y futuros. Cotizando a US$107.32 con US$1.33 mil millones en activos, su ratio de gastos del 0.95 por ciento refleja el costo de mantener un apalancamiento 2x. Este vehículo requiere monitoreo diario y solo es adecuado para comerciantes experimentados con alta tolerancia al riesgo.

En el lado inverso, ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL) proporciona protección contra caídas, buscando un rendimiento negativo de dos veces el índice diario. Con solo 73.71 millones de dólares en activos a 9.51 dólares por unidad, este fondo con un costo del 0.95 por ciento actúa como un instrumento de cobertura para los operadores que esperan caídas.

ETFs de acciones de minería de plata: aprovechando el crecimiento de la empresa

Los fondos centrados en la minería capturan la subida repentina cuando los precios de la plata aumentan, mientras que las empresas se benefician simultáneamente de eficiencias operativas y gestión de costos.

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) ancla esta categoría con US$3.93 mil millones en activos a US$77.66 por unidad. Su ratio de gastos del 0.65 por ciento refleja un portafolio diversificado con Wheaton Precious Metals con un peso del 22.5 por ciento, Pan American Silver con un 12.3 por ciento y Coeur Mining con un 8.1 por ciento. La diversificación geográfica abarca continentes, reduciendo los riesgos de jurisdicción única.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ) tiene como objetivo a los operadores de pequeña capitalización, posicionándose como el primer ETF enfocado exclusivamente en este segmento. Con US$2.97 mil millones en activos totales y US$26.09 por unidad, su tarifa del 0.69 por ciento accede a empresas como Hecla Mining (1.3 por ciento), First Majestic Silver (10.3 por ciento), y Coeur Mining (8.7 por ciento), principalmente domiciliadas en Canadá, EE. UU. y Reino Unido.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) ofrece el menor ratio de gastos con solo el 0.39 por ciento, gestionando US$630 millones con acciones valoradas en US$31.59. Sus holdings se concentran en gran medida en empresas cotizadas en Canadá (69 por ciento), con Hecla Mining en 15.5 por ciento, Industrias Peñoles en 11.7 por ciento, y Fresnillo en 10 por ciento representando las principales posiciones.

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR) representa un enfoque híbrido, combinando acciones mineras con exposición a metal físico. Lanzado en enero de 2025, este fondo de 453.7 millones de dólares cobra un 0.65 por ciento y mantiene de manera única su fondo hermano Sprott Physical Silver Trust con un peso del 14.3 por ciento junto con First Majestic Silver (27.12 por ciento) y Endeavour Silver (10.6 por ciento).

ETF de Mineros Activos de Oro y Plata Sprott (NASDAQ:GBUG), establecido en febrero de 2025, amplía su alcance al cubrir ambos metales preciosos. Sus US$134.42 millones en activos se negocian a US$41.18, con una gestión activa que permite un reequilibrio más frecuente. Las principales participaciones incluyen OceanaGold (4.32 por ciento), G Mining Ventures (4.18 por ciento), y Equinox Gold (4.16 por ciento), con tarifas de gestión del 0.89 por ciento.

Elegir su estrategia de ETF de plata

Los inversores enfrentan una elección fundamental: participar directamente en el precio de la plata a través de vehículos respaldados por lingotes o capturar el apalancamiento operativo de la minería a través de fondos de acciones. Los fondos de seguimiento de precios son adecuados para inversores conservadores que buscan una exposición sencilla a las materias primas, mientras que las acciones mineras atraen a aquellos que esperan tanto la apreciación de los metales preciosos como el crecimiento de las ganancias de la empresa. Los productos apalancados exigen una gestión de riesgos sofisticada y atención constante.

El panorama del ETF de plata en 2025 ofrece vehículos para cada perfil de inversor, desde acumuladores conservadores a largo plazo hasta traders activos que ejecutan posicionamientos tácticos. Cualquiera que sea tu enfoque, estas diez opciones representan las entradas más sustanciales por activos, lo que las hace líquidas y ampliamente accesibles para la diversificación de la cartera.