¿Deberías considerar el ETF enfocado en IA de Dan Ives? Aquí está la verdadera historia detrás de IVES

Un veterano analista tecnológico de Wall Street acaba de entrar en el juego de los ETF, y está llamando la atención. Dan Ives, conocido por prever correctamente las principales tendencias tecnológicas durante dos décadas, lanzó el Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF (NYSEMKT: IVES), un nuevo vehículo para inversores que buscan una exposición concentrada a las empresas que impulsan el auge de la inteligencia artificial.

El momento es intrigante. Con las acciones de IA cerca de máximos históricos y el sentimiento del mercado inclinándose hacia el optimismo, este fondo pasivo sigue a 30 empresas cuidadosamente seleccionadas que están aprovechando la ola de IA. Pero, ¿realmente lanzar un ETF se traduce en retornos sólidos? Y lo más importante: ¿debería incluirlo en su cartera?

La Fundación del Fondo: Más que Otro ETF de IA

A diferencia de los innumerables fondos enfocados en IA que inundan el mercado, este ETF se basa en una metodología específica. Se basa en un informe de investigación semestral que identifica empresas a la vanguardia del desarrollo de IA, abarcando todo, desde creadores de software hasta fabricantes de chips y proveedores de infraestructura en la nube.

Los criterios de selección son rigurosos:

• Capitalización de mercado mínima de $250 millones
• Listado en las principales bolsas de EE. UU.
• Al menos el 50% de los ingresos vinculados a operaciones relacionadas con la IA
• Fuerte liquidez de trading

El fondo utiliza un peso de capitalización de mercado modificado con un límite del 4% en las tenencias individuales y un reequilibrio trimestral. Esta estructura tiene como objetivo equilibrar la exposición entre los líderes de IA de gran peso y los innovadores emergentes, una posición que difiere de las ofertas más amplias de ETF tecnológicos.

El Portafolio: Líderes Pesados Mezclados Con Jugadores Emergentes

Las cinco principales participaciones cuentan parte de la historia: Microsoft, Nvidia, Oracle, Broadcom y Taiwan Semiconductor Manufacturing constituyen aproximadamente el 25% del fondo. Estos son los pilares establecidos del auge de la infraestructura de IA.

Pero el fondo no se detiene ahí. Empresas más pequeñas enfocadas en IA completan la cartera, creando exposición en todo el ecosistema de IA, desde especialistas en semiconductores hasta plataformas de software y proveedores de servicios. Esta combinación crea un perfil de riesgo-retorno distinto en comparación con los fondos tecnológicos de gran capitalización estándar.

Rendimiento Temprano: Superando el Índice Tecnológico Más Amplio

Desde su inicio a principios de junio, el ETF IVES ha devuelto un 3.4% hasta mediados de junio, superando la ganancia del 1% en los principales índices concentrados en tecnología durante el mismo período. Ese temprano rendimiento superior es notable, aunque unas pocas semanas difícilmente constituyen un historial significativo.

El fondo tiene una ratio de gastos del 0.75%, más alta que muchas alternativas de bajo costo, pero justificada por su enfoque especializado y el componente de investigación activa que respalda el proceso de selección de acciones.

El caso a largo plazo

La durabilidad de esta estrategia depende de varios factores: qué tan efectivamente la tesis de IA 30 captura los verdaderos impulsores de la creación de valor de IA, cómo evolucionan las condiciones del mercado a través de diferentes ciclos económicos y si la exposición concentrada a este índice temático supera los riesgos de concentración.

Para los inversores que buscan exposición a la IA sin la complicación de seleccionar acciones individuales, el ETF IVES ofrece un enfoque estructurado. Funciona mejor como un complemento táctico a una cartera diversificada en lugar de una tenencia principal.

La oportunidad de la IA sigue siendo sustancial; las estimaciones sitúan el mercado direccionable en $2 billones con un horizonte significativo por delante. Si este fondo en particular captura eficazmente esa oportunidad requerirá años de datos de rendimiento a través de diversas condiciones del mercado para validar.

Por ahora, el fondo representa una opción interesante para aquellos optimistas sobre el potencial transformador de la IA y dispuestos a aceptar la posición concentrada que conlleva. La verdadera prueba comienza después de que el ciclo del mercado cambie.