El 2025 ya está en cuenta atrás, con menos de una semana para fin de año. En un mercado así, solo los traders que logren mantener su capital y obtener ganancias estables realmente comprenden las duras leyes del mercado.

La vez en octubre con el cisne negro en el mundo de las criptomonedas todavía está fresca en la memoria: Bitcoin cayó un 13.5% en un solo día, el volumen de liquidaciones en toda la red alcanzó los 19-30 mil millones de dólares, y 1.6 millones de cuentas de trading quedaron completamente en ceros. Los factores desencadenantes de ese evento fueron complejos y entrelazados: presión arancelaria externa, vinculación con las finanzas tradicionales, agotamiento de la liquidez de los creadores de mercado, y un colapso colectivo del trading algorítmico. Una liquidación de liquidez cambió directamente la curva de cuentas de innumerables personas.

Esta lección fue profundamente memorable: el apalancamiento alto es como una trituradora, el stop-loss no es una opción, sino una necesidad. Para activos con alta volatilidad, si no entiendes el mecanismo de liquidación, entrar precipitadamente solo te convertirá en una víctima de la cosecha.

En la fase final del año, si quieres sobrevivir y también ganar dinero, te conviene ajustar el ritmo de la siguiente manera:

**La estructura de la posición debe ser clara**: controla el 50%-60% en posiciones principales, elige activos con liquidez estable para mantener a largo plazo; reserva un 30% para oportunidades de mercado en las que puedas actuar con flexibilidad; y deja entre un 10%-20% en efectivo para aprovechar caídas abruptas. No pienses en apostar todo de una vez para dar la vuelta.

**El control del riesgo debe ser extremo**: el límite máximo para una sola posición es del 25%, y en activos de criptomonedas se debe abandonar completamente el apalancamiento. Cuando la pérdida de capital alcance un umbral del 8%-10%, cierra la posición; aguantar solo hará que las pérdidas se acumulen en una bola de nieve.

**El ritmo de trading debe ser controlado**: la liquidez del mercado en fin de año ya es frágil, y las grandes fluctuaciones suelen ser causadas por emociones, no por fundamentos. Ser optimista y hacer menos operaciones es la opción sabia; distribuir las compras en caídas es mejor que comprar en picos altos.

**La construcción de la mentalidad debe estar en su lugar**: no te dejes llevar por las posiciones de los grandes influencers o la popularidad en las comunidades. Mantén el análisis fundamental y la evaluación del flujo de efectivo; en mercados extremos, la disciplina vale mucho más que la suerte.

Superar el fin de año es, en última instancia, una batalla por proteger el capital. Solo si lo conservas tendrás la oportunidad de recuperarte.