Los 10 eventos de liquidación que sacudieron el Q4 2025

El Q4 2025 ha demostrado ser implacable para muchos traders y posiciones apalancadas. El cuarto trimestre vio una cascada de liquidaciones que borraron miles de millones en valor nocional en las principales exchanges.

Este período brutal destacó los peligros del trading con apalancamiento excesivo durante ciclos de mercado volátiles. Varios factores convergieron para crear la tormenta perfecta: movimientos bruscos de precios, picos en las tasas de financiación y bolsillos de liquidez escasa que amplificaron las liquidaciones en cascada.

Los diez eventos de liquidación más significativos del trimestre demuestran cuán expuestas estaban ciertas posiciones. En algunos casos dominaron las liquidaciones largas, mientras que en otros se produjeron enormes squeezes cortos que provocaron capitulación generalizada.

Estas cascadas de liquidación sirven como un recordatorio contundente de los fundamentos de la gestión de riesgos. Incluso los traders institucionales enfrentaron pérdidas significativas cuando las posiciones no estaban adecuadamente cubiertas o dimensionadas según las condiciones del mercado.

Al mirar hacia atrás, los traders que sobrevivieron al Q4 fueron aquellos que mantuvieron una gestión disciplinada del tamaño de sus posiciones y respetaron la volatilidad del mercado. El trimestre volvió a demostrar que el apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas—a veces de manera catastrófica.