Cómo reconocer y aprovechar los ciclos de Bitcoin: desde las halving hasta los máximos históricos

Bitcoin ha pasado de ser un simple experimento digital a convertirse en un activo financiero global. En sus 15 años de existencia, la criptomoneda ha atravesado varios picos y caídas dramáticas, cada una de las cuales ha enseñado nuevas lecciones al mercado y a los inversores. A diciembre de 2024, BTC se negocia en torno a los $86.82K, aunque hace unos meses alcanzó nuevos máximos históricos por encima de los $93,000. Comprender los patrones de estos ciclos ayuda a navegar la volatilidad y a identificar oportunidades.

Momento actual: 2024-25 como punto de inflexión

El mercado alcista que se desarrolla en 2024-2025 se diferencia de los anteriores en que combina aprobación regulatoria, participación institucional y una oferta escasa retrospectivamente. A diferencia de 2017, cuando el crecimiento estuvo impulsado por el FOMO de los inversores minoristas, el ciclo actual se basa en una sólida base institucional.

En enero de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. aprobó ETFs de Bitcoin spot, un paso revolucionario. Para noviembre de 2024, estos ETFs habían recaudado más de $28 mil millones, superando a los ETFs de oro en el mercado global. No es solo una cifra: es un indicador de cómo los inversores tradicionales y las instituciones han reevaluado sus perspectivas sobre los activos digitales.

Paralelamente, en abril de 2024, tuvo lugar la cuarta reducción a la mitad de Bitcoin — un evento que reduce a la mitad las recompensas de los mineros. Históricamente, esto siempre ha impulsado el crecimiento de los precios debido a la reducción de la oferta. Desde la primera reducción en 2012, Bitcoin ha subido un 5,200%; desde la segunda en 2016, un 315%; y desde la tercera en 2020, un 230%. El ciclo actual ya muestra una dinámica similar.

Anatomía de un rally alcista: ¿qué hace que Bitcoin se dispare?

2013: La primera gran subida

En 2013, Bitcoin era mayormente ignorado como una rareza. Sin embargo, en mayo, el activo cripto empezó a subir de $145 casi $1,200 a diciembre — un aumento del 730%. La crisis bancaria en Chipre llevó a algunos a considerar Bitcoin como un refugio digital frente a la inestabilidad financiera.

Pero esta subida tuvo un precio. La caída de la mayor bolsa, Mt. Gox, que manejaba el 70% de todas las transacciones de Bitcoin, provocó una caída del 75% desde el pico hasta por debajo de $300 en 2014. Lección: los grandes rallies a menudo vienen acompañados de correcciones catastróficas.

2017: La masificación llega al mercado

Si 2013 fue para los pioneros, 2017 fue para la masificación. Bitcoin subió de $1,000 en enero a casi $20,000 en diciembre — un increíble 1,900%. El auge de las ICOs (ICO) atrajo a millones de novatos que querían hacerse ricos rápidamente.

Los titulares anunciaban monedas milagrosas que podían convertir miles en millones. El volumen diario de comercio creció de millones a principios de año a miles de millones a finales. Pero luego llegó un golpe regulatorio. China prohibió las ICOs y las bolsas internas de criptomonedas. Bitcoin cayó un 84% hasta $3,200 en diciembre de 2018.

2020-2021: Las instituciones entran en juego

Este ciclo fue cualitativamente diferente. Ante la pandemia y los enormes estímulos fiscales, las grandes empresas empezaron a ver a Bitcoin como protección contra la inflación. MicroStrategy acumuló más de 125,000 BTC. Tesla compró $1.5 mil millones. Square y otras empresas públicas destinaron sumas significativas.

Bitcoin subió de $8,000 en enero de 2020 a $64,000 en abril de 2021 — un aumento del 700%. No eran especuladores, eran actores serios. Sin embargo, incluso este ciclo tuvo una corrección: una caída del 53% hasta $30,000 en julio de 2021.

Cómo leer las señales del mercado

No todos comprarán Bitcoin a $1,000 para vender a $20,000. Pero reconocer las señales tempranas del ciclo da ventaja.

Indicadores técnicos

El índice de fuerza relativa $200 RSI$15 , cuando sube por encima de 70, suele indicar un fuerte impulso de compra. Las medias móviles de 50 y 200 días — clásicos indicadores de tendencia —. Cuando el precio cruza estos niveles al alza, suele marcar el inicio de una tendencia alcista. En el ciclo actual, el RSI de Bitcoin se mantiene por encima de 70, confirmando la fortaleza.

Datos on-chain

El número de carteras activas, las entradas de stablecoins en las exchanges, la reducción de reservas de Bitcoin en plataformas de trading — todo indica que los grandes actores están acumulando. En 2024, empresas como MicroStrategy han añadido miles de BTC a sus activos, reduciendo la oferta disponible en el mercado.

Factores macroeconómicos

Aprobaciones regulatorias, noticias sobre aceptación estatal (como en Bután y El Salvador), políticas potencialmente amigables con las criptomonedas de nuevas administraciones — todo influye en el interés institucional.

Lo que se avecina: ¿qué esperar?

Los analistas discuten varios escenarios para los próximos años.

Bitcoin como reserva nacional

Algunos legisladores en EE. UU. proponen que el Estado acumule hasta 1 millón de BTC en cinco años. Si sucede, la demanda global se disparará. Bután ya ha acumulado más de 13,000 BTC a través de su fondo de inversión estatal. El Salvador continúa invirtiendo. Los países podrían empezar a ver a Bitcoin como oro digital en sus reservas.

Actualizaciones tecnológicas de la red

La posible implementación de OP_CAT permitirá a Bitcoin procesar miles de transacciones por segundo mediante soluciones Layer-2. Esto ampliará su uso más allá de “reserva de valor” hacia aplicaciones DeFi. Tales actualizaciones podrían posicionar a Bitcoin como un competidor de Ethereum en varias categorías.

Los ciclos de halving continuarán

El próximo halving será aproximadamente en 2028. La historia da fundamentos para el optimismo: cada halving anterior provocó un crecimiento significativo en los precios en los años siguientes.

Cómo prepararse para el próximo ciclo

Si planeas invertir, a partir de diciembre de 2024, BTC se negocia en torno a $86.82K. Aquí tienes cómo navegar de forma racional:

1. Educación antes de actuar

Lee el Whitepaper de Bitcoin. Estudia los ciclos históricos. Entender qué pasó en 2013, 2017 y 2021 ayuda a analizar los eventos actuales.

2. Estrategia clara antes de entrar

Define tus objetivos. ¿Eres trader a corto plazo o inversor a largo plazo? ¿Cuál es tu tolerancia al riesgo? ¿Podrías mantener la calma si Bitcoin cae un 50%? Si no, considera posiciones menores.

3. Diversificación como seguro

No pongas todo en Bitcoin. Considera Ethereum, Solana y otros proyectos, pero mantén Bitcoin como núcleo de tu portafolio. Un portafolio equilibrado sufre menos durante correcciones.

4. Seguridad por encima de rentabilidad

Para almacenamiento a largo plazo, usa carteras hardware que permanezcan offline. Activa la autenticación de dos factores en las exchanges. Un error puede costar más que las ganancias de un rally.

5. Sigue los eventos clave

Cambios regulatorios, nuevas aprobaciones de ETFs, cambios macroeconómicos en tasas de interés, noticias sobre acumulaciones estatales de Bitcoin — todo mueve los mercados. Mantente informado.

6. Control emocional

Es el principal asesino de beneficios. Cuando Bitcoin sube un 20% en un día, aparece el FOMO. Cuando cae un 15%, venden en pánico. Además, estas decisiones suelen tomarse en el peor momento. Diseña un plan y síguelo.

7. Implicaciones fiscales

No olvides los impuestos. Las transacciones con criptomonedas están sujetas a impuestos en la mayoría de jurisdicciones. Lleva registros detallados de compras, ventas y exchanges.

La naturaleza cíclica como característica, no error

Los 15 años de Bitcoin muestran una simple realidad: la volatilidad no es un error, es una característica. Cada ciclo trae nuevos participantes, nuevo capital y nuevas oportunidades.

En 2013, la pregunta era si Bitcoin viviría. En 2017, si sería mainstream. En 2021, si las instituciones lo aceptarían. En 2024, la cuestión es diferente: qué tan rápido Bitcoin se integra en el sistema financiero mundial.

Cada ciclo se construye sobre el anterior. La infraestructura es más sólida. La regulación se aclara. La participación institucional crece. Esto no garantiza éxito futuro, pero muestra la evolución del activo.

Conclusión: ¿Por qué entender los ciclos?

Predecir exactamente cuándo llegará la próxima crisis o rally es imposible. Pero entender los patrones da ventaja. Bitcoin, como activo, se mueve por eventos (halvings, aprobaciones de ETFs, cambios regulatorios) y por la psicología (FOMO, pánico, avaricia).

Los inversores que estudian los ciclos están mejor preparados para la volatilidad. No se sorprenden por caídas del 30% durante correcciones porque saben que son parte del ciclo. Reconocen señales tempranas de nuevos rallies y pueden posicionarse antes que la mayoría.

Cada ciclo de Bitcoin trae oportunidades y riesgos. Manteniéndose informado, siguiendo una estrategia clara y controlando las emociones, maximizas las probabilidades de aprovechar el próximo movimiento de este activo único. Bitcoin, como fenómeno, ha evolucionado de un experimento a una institución financiera, y entender sus ciclos es clave para orientarse en este camino.