APY y APR en criptomonedas: ¿cuál es la diferencia y por qué es importante para su cartera

Cuando se trata de ingresos pasivos en criptomonedas, dos términos aparecen constantemente ante los ojos de los inversores: APY y APR. Aunque suenan similares y ambos están relacionados con intereses, son conceptos radicalmente diferentes que pueden afectar significativamente su ganancia final. Comprender la diferencia entre APY y APR en criptomonedas es crucial para tomar decisiones de inversión acertadas.

Comprendiendo la rentabilidad: de la teoría a la práctica

La rentabilidad anual (APY) en el mundo cripto no es solo un número que muestra la plataforma. Es un indicador integral que tiene en cuenta cómo crece exactamente su capital durante el año. A diferencia de la tasa anual simple (APR), que no considera la acumulación de intereses, el APY refleja el resultado real gracias a los efectos del interés compuesto.

Imagine que deposita 10,000 dólares en una cuenta de ahorros con un 6% nominal anual, pero el banco calcula los intereses mensualmente en lugar de una vez al año. Después de doce meses, tendrá no $10,600, sino $10,616.78. Esa diferencia de (16,78 dólares estadounidenses) es creada por el interés compuesto — esa «magia» que trabaja a su favor.

APY y APR en criptomonedas: diferencias clave

Al comparar ofertas de diferentes plataformas para ganar en criptomonedas, preste atención a qué indicador le ofrecen.

El APY considera los intereses compuestos, es decir, los intereses se calculan no solo sobre la cantidad inicial, sino también sobre todos los intereses previamente acumulados. Esto genera un efecto exponencial de crecimiento.

El APR indica solo la tasa anual básica sin tener en cuenta la capitalización, comisiones u otros gastos. Si una plataforma indica un 5% de APR, usted recibirá exactamente ese 5% durante el año sin bonificaciones adicionales por interés compuesto.

Otra diferencia importante radica en las comisiones. El APY generalmente no incluye las comisiones que cobra la plataforma, mientras que algunos cálculos de APR sí las consideran. Esto significa que el ingreso real puede ser menor que la tasa prometida.

Cómo se calcula el APY: fórmula y ejemplo

El cálculo del APY utiliza una fórmula matemática específica:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

Donde:

• r — tasa nominal anual (como decimal)
• n — número de periodos de capitalización por año

Supongamos que una plataforma ofrece un 6% nominal con capitalización mensual. Entonces:

APY = ((1 + 0.06/12)^12 - 1 = 0.0617 o 6.17%

Parece una diferencia pequeña, pero en sumas grandes y períodos prolongados, se vuelve significativa. En 100,000 dólares, esto ya representa 1,700 dólares adicionales de ingreso.

Cómo las criptomonedas aseguran una rentabilidad más alta

A diferencia del sistema bancario tradicional, donde el APY promedio en cuentas de ahorro ronda el 0,28%, las plataformas cripto ofrecen tasas del 5% al 12% y superiores. ¿Por qué esta diferencia tan marcada?

Primero, en el ecosistema cripto hay muchas menos restricciones regulatorias. Los bancos deben cumplir con estrictas reglas de reserva de capital, lo que limita las cantidades que pueden prestar e invertir.

En segundo lugar, la volatilidad de las criptomonedas genera más oportunidades de ganancia. La liquidez, los préstamos con margen y otras estrategias generan mayores rentabilidades debido al mayor riesgo.

En tercer lugar, los intercambios de criptomonedas compiten entre sí, ofreciendo condiciones más atractivas para captar capital de los usuarios. Esto crea una «carrera» por el APY más alto.

Formas de obtener ingresos pasivos en cripto

Los ingresos en criptomonedas se pueden generar de varias maneras, cada una con su perfil de riesgo y rentabilidad:

Staking. Es el proceso de bloquear sus monedas en la red blockchain y recibir recompensas por ayudar a validar transacciones. Cuanto más cripto delegue, mayores serán las probabilidades de ser seleccionado como validador. Las tasas de APY en staking suelen variar entre 4% y 10%, dependiendo de la red.

Provisión de liquidez. Usted proporciona dos criptomonedas a un exchange descentralizado, ayudando a sus usuarios a comerciar y ganando comisiones. Este método ofrece los APY más altos, a menudo del 15%-50%, pero conlleva el riesgo de pérdidas impermanentes.

Préstamos. Usted presta su criptomoneda a prestatarios y recibe intereses. Combina características del sistema bancario tradicional con innovaciones cripto, con rentabilidades del 5%-18%.

Riesgos a tener en cuenta

Un APY alto no siempre significa una inversión sin riesgos. Las pérdidas impermanentes en provisión de liquidez pueden anular sus ganancias si los precios cambian poco. Además, la inflación de tokens — cuando la red crea nuevos tokens más rápido de lo que suben los precios — puede hacer que su ingreso real sea negativo.

Minimizar estos riesgos requiere entender bien la criptomoneda que elige y los periodos de capitalización. La capitalización diaria o semanal es mejor que la anual, ya que permite que el capital crezca más rápido.

Conclusiones para un inversor pragmático

Al elegir plataformas para obtener ingresos pasivos, no se concentre solo en la cifra del APY. Compare siempre el APY y el APR en criptomonedas simultáneamente, entendiendo que el primero considera la capitalización, mientras que el segundo no. Averigüe con qué frecuencia se realiza la capitalización, qué comisiones se cobran y qué riesgos implica cada estrategia.

Solo un análisis completo le permitirá escoger la estrategia óptima para su cartera y maximizar sus ingresos a largo plazo en activos cripto.