Cómo pueden los inversores adquirir un ETF de Bitcoin en 2024: Guía Completa

Los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin (Exchange Traded Funds) se han convertido en una de las formas de inversión en activos digitales más discutidas en los últimos meses. Este cambio fue posible después de que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobara once ETF de Bitcoin spot en enero de 2024. Este cambio en la política regulatoria significa que los inversores ya no necesitan recurrir a mecanismos complejos basados en futuros o comerciar directamente con criptomonedas. En su lugar, pueden obtener exposición a Bitcoin a través de los mercados financieros tradicionales que conocen.

Paralelamente, el éxito de los ETF de Bitcoin spot en EE. UU. ha provocado que los reguladores en Hong Kong consideren productos similares. La Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) inició el proceso de aprobación de cuatro ETF de Bitcoin spot de importantes gestoras asiáticas, incluyendo China Asset Management, Harvest Fund Management y Bosera Asset Management. Según medios, se espera que las decisiones puedan anunciarse aproximadamente a mediados de abril.

ETF de Bitcoin spot vs Futuros: ¿En qué se diferencian?

El BitcoinETF es un fondo cotizado que permite a los inversores obtener exposición a Bitcoin sin necesidad de adquirirlo y almacenarlo directamente. Esta herramienta se negocia en bolsas tradicionales como NYSE y NASDAQ, lo que la hace accesible para cuentas de inversión estándar.

Imagínate una barra de oro dividida en millones de pequeñas partes, cada una representada por una acción. Al pulsar el botón de compra en tu aplicación de corretaje, accedes a esas partes sin necesidad de gestionar un activo físico ni interactuar con plataformas complejas de criptomonedas.

Existe una diferencia fundamental entre los ETF de Bitcoin spot y los de futuros:

Los ETF de Bitcoin spot poseen directamente Bitcoin real, lo que permite un seguimiento preciso del valor del activo. Los ETF de futuros de Bitcoin invierten en contratos que permiten especular sobre el precio futuro de Bitcoin, pero no otorgan propiedad directa del activo.

Las ventajas de los ETF en general incluyen un acceso más sencillo para inversores tradicionales, seguridad regulatoria por parte de las autoridades, posibilidad de diversificación de la cartera y potencialmente menor volatilidad en comparación con la posesión directa.

Los ETF de Bitcoin spot más populares en el mercado estadounidense

En enero de 2024, la SEC aprobó varios actores destacados de la industria de inversión:

Además de estos nuevos, ya operan en el mercado global opciones consolidadas:

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) se negocia en NYSE y se centra en contratos de futuros. Evolve Bitcoin ETF (EBIT) en la bolsa canadiense TSX ofrece acceso directo a los cambios de precio de Bitcoin. Purpose Bitcoin ETF (BTCC) también en TSX posee Bitcoin físico. Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN) en Euronext en Ámsterdam intercambia con activo real. Valkyrie Bitcoin Futures Strategy ETF (BTF) en Nasdaq se especializa en futuros.

Estos productos ofrecen diferentes formas de inversión — desde la posesión directa de activos hasta el acceso indirecto mediante derivados. Se negocian en bolsas reconocidas, con alta liquidez y supervisión regulatoria.

Análisis tripartito: ETF de Bitcoin, HODLing y trading

La aparición de los ETF de Bitcoin spot ha generado un intenso debate en la comunidad inversora: ¿cuál es el enfoque más óptimo? Cada estrategia tiene sus ventajas y desventajas.

ETF de Bitcoin: opción regulada

Ventajas:

• Accesible a través de plataformas de corretaje conocidas
• Potencialmente menor volatilidad (especialmente en opciones de futuros)
• Supervisión regulatoria que añade seguridad adicional

Desventajas:

• Comisiones que reducen beneficios
• Posesión indirecta que limita control
• La selección de ETF puede no ajustarse completamente a objetivos individuales

HODLing Bitcoin: potencial máximo

Ventajas:

• Históricamente, Bitcoin ha mostrado saltos de precio significativos para poseedores a largo plazo
• Propiedad y control total sobre el activo
• Sin comisiones de gestión

Desventajas:

• Alta volatilidad en el corto plazo
• Necesidad de conocimientos técnicos para almacenamiento seguro
• Incertidumbre regulatoria en algunos mercados

Trading activo: oportunidades a corto plazo

Ventajas:

• Los traders experimentados pueden aprovechar las fluctuaciones de precio
• Alta liquidez del Bitcoin como activo
• Posibilidad de usarlo para cubrir la cartera contra la inflación

Desventajas:

• Requiere experiencia y habilidades analíticas
• Consume mucho tiempo y requiere monitoreo constante
• Complejidad en la declaración fiscal en operaciones frecuentes

Cómo comprar Bitcoin ETF prácticamente

El proceso de almacenamiento de Bitcoin ETF es similar a la compra de cualquier otro valor a través de canales tradicionales.

Para inversores en EE. UU.

Corredores en línea como Charles Schwab, Fidelity, TD Ameritrade y Robinhood ofrecen acceso directo a Bitcoin ETF cotizados en bolsas estadounidenses.

Asesores financieros pueden ayudar a integrar Bitcoin ETF en un plan de inversión más amplio.

Cuentas de jubilación como IRA y 401(k) permiten invertir en Bitcoin ETF en algunos casos.

Plataformas móviles de trading como E-Trade y Webull facilitan el acceso a estos productos.

Para inversores internacionales

Corredores internacionales como Interactive Brokers brindan acceso tanto a ETF estadounidenses como a opciones locales.

ETF locales existen en muchos países. Canadá, por ejemplo, ofrece varias opciones en la Toronto Stock Exchange.

Plataformas globales como eToro y Revolut operan en múltiples países con posibilidad de comprar Bitcoin ETF.

Cross-listing de algunos ETF estadounidenses en bolsas internacionales los hace accesibles a inversores fuera de EE. UU.

Proceso paso a paso para comprar

1. Investigación: Compare comisiones (benchmark — 0.35-0.65%), registros de rendimiento y tipo de activo base (spot vs futuros).

2. Elegir plataforma: Considere comisiones del corredor, facilidad de uso y opciones de ETF disponibles.

3. Registro de cuenta: Proporcione datos personales y pase verificaciones KYC/AML.

4. Depositar fondos: Realice un depósito mediante transferencia bancaria, tarjeta de crédito u otro método aceptado.

5. Realizar orden: Ingrese el ticker del ETF de Bitcoin (por ejemplo, FBTC para Fidelity) y la cantidad de acciones a comprar.

6. Gestionar la posición: Revise regularmente sus holdings y ajuste la estrategia si es necesario.

Criterios principales para elegir

Al evaluar Bitcoin ETF, tenga en cuenta:

Comisiones — incluso 0.25% anual en grandes posiciones suma. Compare ratios de gastos y comisiones de trading.

Volumen y liquidez — mayores volúmenes aseguran spreads más estrechos entre compra y venta.

Tipo de activo base — los ETF spot poseen Bitcoin real, los de futuros rastrean contratos. Cada uno tiene su lugar en la cartera.

Adecuación a objetivos de inversión — la elección debe alinearse con su tolerancia al riesgo y horizonte temporal.

Conclusión: Una nueva era en la inversión en Bitcoin

La aprobación de los ETF de Bitcoin spot ha eliminado uno de los mayores obstáculos para la adopción masiva de Bitcoin como activo de inversión. Ahora, millones de inversores pueden obtener exposición al mayor activo cripto sin necesidad de conocimientos técnicos profundos o preocuparse por la seguridad del almacenamiento.

Al momento de redactar, el precio de Bitcoin oscilaba alrededor de $87,050 por moneda, mostrando tanto potencial de crecimiento como volatilidad inherente a este activo.

Para inversores conservadores que desean diversificar su cartera con nuevos activos, los ETF de Bitcoin ofrecen una forma regulada, accesible y transparente de participar en la revolución digital en los mercados.

Independientemente de la opción elegida — ya sea ETF spot, futuros o HODLing directo — es importante realizar una investigación propia y considerar consultar a un asesor financiero profesional para encontrar la estrategia óptima según sus circunstancias personales.

Manténgase informado, evalúe los riesgos con sensatez y podrá encontrar en los ETF de Bitcoin una componente inteligente de su cartera moderna.