El universo en expansión de la tokenización de activos basada en blockchain: 11 empresas líderes que están transformando las finanzas en 2024

El mercado global de tokenización de Activos del Mundo Real (RWA) ha alcanzado niveles sin precedentes, con una capitalización de mercado combinada de monedas enfocadas en RWA que llega a 8.4 mil millones de dólares a marzo de 2024. Este crecimiento explosivo refleja un cambio fundamental en la forma en que las finanzas tradicionales se integran con la infraestructura blockchain. ¿El catalizador? Grandes actores institucionales como BlackRock que ingresan en el espacio con productos como BUIDL, un fondo de liquidez digital institucional tokenizado en USD en Ethereum. Lo que antes era un concepto de nicho, ha evolucionado en un ecosistema completo donde empresas de tokenización de activos están construyendo rápidamente la infraestructura para conectar TradFi y DeFi.

Por qué la tokenización de Activos Físicos importa ahora

La digitalización de activos físicos en redes blockchain ofrece un potencial transformador en múltiples dimensiones:

Propiedad fraccionada y acceso a liquidez desbloquean oportunidades de inversión antes reservadas para inversores institucionales. Bienes raíces, commodities y valores que eran ilíquidos ahora pueden ser fraccionados, permitiendo la participación minorista en mercados tradicionalmente cerrados.

La diversificación de carteras alcanza nuevas fronteras a medida que los activos tokenizados crean accesibilidad global a inversiones alternativas, reduciendo barreras geográficas y ampliando horizontes de inversión.

La innovación en ecosistemas DeFi se acelera cuando los activos del mundo real se vuelven colaterales programables, generando nuevos productos financieros, estrategias de rendimiento y herramientas de gestión de riesgos que eran imposibles en las finanzas tradicionales.

La confianza y transparencia están integradas en los registros de activos basados en blockchain, creando pruebas de propiedad inmutables y verificables—un requisito crítico para la adopción institucional.

Los actores clave que impulsan a las empresas de tokenización de activos hacia adelante

Ondo Finance (ONDO): Pioneros en la Tokenización de Tesorerías Institucionales

Ondo Finance se posiciona como vanguardia en la tokenización de RWA, habiendo presentado OUSG, el primer producto de tesorería estadounidense tokenizado del mundo. Para marzo de 2024, Ondo realizó un movimiento estratégico que subraya la validación institucional: migrando $95 millones en activos a BUIDL de BlackRock para una liquidación simplificada. Esta asociación representa la primera vez que un protocolo cripto ha aprovechado la infraestructura tokenizada de un gestor de activos importante—un momento decisivo para la adopción masiva.

La infraestructura más amplia de Ondo incluye Flux Finance, un protocolo de préstamos que demuestra cómo las tesorerías tokenizadas funcionan como colaterales en DeFi. El token ONDO impulsa decisiones de gobernanza dentro de Ondo DAO, mientras que las expansiones recientes a las redes Sui y Aptos indican la ambición de escalar en ecosistemas multichain. La introducción de Ondo Global Markets (Ondo GM) marca la próxima frontera: un corredor-dealer que acepta órdenes tanto tradicionales como basadas en contratos inteligentes, creando efectivamente una rampa de entrada para la tokenización de valores a escala institucional.

Mantra (OM): Llevando infraestructura RWA a Asia y MENA

Tras una $11 millón en Serie A liderada por Shorooq Partners, Mantra surgió como una blockchain Layer 1 específicamente diseñada para la tokenización de RWA. La tesis de la plataforma apunta a mercados desatendidos—Oriente Medio, Norte de África y Asia—donde la accesibilidad a la inversión sigue siendo un cuello de botella.

Con OM cotizando a $0.07 (bajando 5.93% en 24 horas), el token funciona como utilidad tanto para gobernanza como para staking dentro de Mantra Chain. La propuesta de valor de la plataforma se centra en infraestructura compatible con regulaciones y herramientas para desarrolladores, permitiendo a los constructores crear protocolos centrados en RWA desde el primer día. La misión de Mantra de “llevar el ecosistema financiero mundial a la cadena” aborda directamente los desafíos de escalabilidad que afectan a las plataformas RWA, posicionándola como una capa de infraestructura crítica en lugar de otra aplicación.

Polymesh (POLYX): Infraestructura de tokens de seguridad de grado institucional

Polymesh se distingue por su especialización: una blockchain permissioned Layer 1 obsesionada con la eficiencia de los tokens de seguridad. Su diseño aborda gobernanza, identidad, cumplimiento y liquidación—los cuatro pilares que los inversores institucionales exigen antes de comprometer capital en activos en cadena.

POLYX a $0.05 (bajando 5.47% en 24 horas) impulsa tarifas de transacción, staking y participación en gobernanza. La tokenómica emplea un límite de suministro asintótico, equilibrando incentivos con inflación controlada. El modelo híbrido de Polymesh, que combina permisos públicos con confianza, crea un ecosistema de grado institucional que no sacrifica descentralización por cumplimiento.

OriginTrail (TRAC): Confianza en la cadena de suministro a través del conocimiento descentralizado

OriginTrail adopta un enfoque diferente: en lugar de solo tokenización de activos financieros, se centra en crear Activos de Conocimiento confiables y listos para IA en cadenas de suministro, salud y construcción. El Decentralized Knowledge Graph (DKG) integra blockchain con tecnología de grafos de conocimiento, creando rastros de datos verificables.

TRAC actualmente se sitúa en $0.40 (bajando 2.56% en 24 horas) con 447 millones de tokens en circulación frente a un suministro total de 500 millones. Como la sangre vital del DKG, TRAC impulsa la publicación, colaterales y staking delegado en los nodos de OriginTrail. La implementación multichain asegura accesibilidad en ecosistemas blockchain más amplios, posicionando a TRAC como infraestructura interoperable para datos de activos confiables.

Pendle (PENDLE): Tokenización de rendimiento e integración RWA

Pendle revoluciona la gestión de activos de rendimiento separando los Principal Tokens (PT) y Yield Tokens (YT), permitiendo a los traders especular sobre curvas de rendimiento y cubrir riesgos de duración. La reciente integración de RWAs tokenizados—incluyendo USDC de MakerDAO y USDC fUSDC—marca el giro de Pendle hacia conectar DeFi con activos tradicionales.

PENDLE a $1.80 (subiendo 2.15% en 24 horas) refleja la creciente confianza del mercado en infraestructura de rendimiento. Al permitir a los inversores gestionar y cubrir eficientemente los rendimientos RWA, Pendle se posiciona como middleware esencial entre la búsqueda de rendimiento institucional y los mercados de activos en cadena, atrayendo tanto a inversores minoristas sofisticados como a capital institucional.

TokenFi (TOKEN): Tokenización RWA sin código para mercados masivos

TokenFi democratiza la tokenización de activos eliminando requisitos de codificación—una barrera crítica para PYMES y participantes de mercados emergentes que buscan tokenizar activos. La plataforma, con lanzador de tokens ERC20/BEP20, generación de NFT con IA y conexiones institucionales directas, crea una entrada accesible a DeFi.

TOKEN cotiza a $0.00 (bajando 3.15% en 24 horas) con una capitalización de mercado de 7.65 millones de dólares—aún en etapa temprana, pero posicionada para captar cuota de mercado del esperado $16 billón en mercado RWA para 2030. TOKEN impulsa funciones de auditoría, lanzamientos de tokens y operaciones de plataforma, creando demanda de utilidad a medida que madura la tendencia de tokenización de RWA.

Securitize: Infraestructura de cumplimiento y relaciones con inversores a escala

Securitize ha logrado lo que pocas plataformas: conectar cumplimiento y escala. Para 2022, apenas tres años después de su lanzamiento, Securitize Markets se ubicaba entre los 10 principales agentes de transferencia en EE. UU., gestionando 1.2 millones de cuentas de inversores en 3,000 clientes. La inversión estratégica de BlackRock y el nombramiento de Joseph Chalom en su consejo refuerzan su credibilidad institucional.

A diseño blockchain-agnóstico, Securitize opera principalmente en Ethereum pero mantiene flexibilidad en otras cadenas, asegurando que los marcos regulatorios puedan evolucionar sin bloqueo técnico.

Untangled Finance: Tokenización de crédito privado en Celo

Fundada en 2020, Untangled Finance lanzó recientemente en la red Celo y recaudó 13.5 millones de dólares en octubre de 2023. Su enfoque: tokenizar activos de crédito privado, un segmento históricamente ilíquido donde la asimetría de información y los desajustes de madurez afectan a los inversores tradicionales.

Al llevar el crédito privado a la cadena, Untangled aumenta el acceso a liquidez y permite que inversores más pequeños participen en mercados de crédito de grado institucional—una brecha crítica en infraestructura DeFi.

Swarm Markets (SMT): Tokenización regulada para activos tradicionales

Swarm se especializa en tokenización de RWA con cumplimiento, soportando activos del mundo real, valores y cripto en una plataforma unificada. Con $5.4 millones en TVL (a marzo de 2024) y una asociación con Mattereum en julio de 2023, ofrece soluciones integrales de securitización en cadena.

SMT funciona como token de pago y recompensa de la plataforma, ofreciendo descuentos en transacciones y manteniendo alineación regulatoria—esencial para que los actores de TradFi ingresen con cautela en blockchain.

MakerDAO (MKR): Adopción institucional de RWA en el protocolo más antiguo de DeFi

MakerDAO se ha convertido silenciosamente en uno de los mayores poseedores de RWA en cripto. A marzo de 2024, los activos del mundo real representan poco menos del 30% de su balance, con más de 2.06 mil millones de dólares de sus 6.6 mil millones en TVL. Los prestatarios institucionales tokenizan letras del Tesoro de EE. UU. (T-bills) a través de MakerDAO, usando DAI como stablecoin y colateralizando T-bills en cadena.

Esto demuestra la madurez de la tokenización de RWA: los principales protocolos DeFi ahora consideran las tesorerías tokenizadas como infraestructura central, no solo funciones experimentales.

La convergencia: la adopción de RWA en masa se acelera

La aparición de estas empresas de tokenización de activos señala una reestructuración fundamental del mercado. BUIDL de BlackRock, las asociaciones de tesorería de Ondo y la infraestructura institucional de Mantra validan que la tokenización de RWA no es especulación—es inevitable. Para 2030, si las proyecciones se cumplen, el mercado global de activos tokenizados podría alcanzar $16 trillón, superando la capitalización actual del cripto y redefiniendo la asignación de capital institucional.

El próximo capítulo pertenece a plataformas que puedan escalar cumplimiento, asociaciones institucionales y interoperabilidad multichain en conjunto. Los ganadores entre las empresas de tokenización de activos no serán quienes ofrezcan la tokenómica más innovadora—serán quienes resuelvan la complejidad regulatoria manteniendo flexibilidad técnica.