Guía completa de las stablecoins que debes conocer en 2025: desde principiantes hasta expertos

Con Bitcoin alcanzando los 100,000 dólares, el mercado de criptomonedas vive una nueva ola de entusiasmo. Sin embargo, en esta tendencia, la importancia de las stablecoins a menudo se pasa por alto — son realmente el puente que conecta las finanzas tradicionales con el mundo en cadena. Los datos muestran que la capitalización total de las stablecoins a nivel mundial ha superado los 210 mil millones de dólares, y esta cifra sigue creciendo.

La pregunta clave: ¿Qué son exactamente las stablecoins? ¿Por qué deberías prestarle atención?

La esencia de las stablecoins: la fusión de criptografía y finanzas

Las stablecoins no son algo misterioso; en pocas palabras, son criptomonedas cuyo precio está anclado a un activo estable. Ya sea el dólar, el euro o el oro, el objetivo de las stablecoins es uno solo: mantener un precio relativamente fijo.

Esto resuelve un problema central del mercado de criptomonedas: la volatilidad. Bitcoin puede subir 5000 dólares en un día o caer 5000 dólares en otro, lo cual es muy poco práctico para transacciones diarias. Las stablecoins te permiten operar con tranquilidad en la cadena, disfrutando de las ventajas de la blockchain.

¿Cómo mantienen estas stablecoins esa “estabilidad”? Hay dos enfoques principales:

Primero: respaldo en dinero real
Los emisores poseen en realidad la cantidad correspondiente en dólares, bonos u otros activos, asegurando que puedas cambiarlo 1:1 en cualquier momento. ¿El riesgo? Depende de la transparencia y la reputación del emisor.

Segundo: regulación algorítmica automática
A través de código y contratos inteligentes, se ajusta automáticamente la oferta para mantener el precio. Suena a alta tecnología, pero el colapso de UST en 2022 demostró claramente — las stablecoins algorítmicas son propensas a fallar.

Las cinco principales aplicaciones prácticas de las stablecoins, que quizás ya hayas usado

1. Refugio en transacciones

¿Quieres hacer una operación en un exchange sin vender directamente en fiat y sin perder en comisiones? Cambia a stablecoins. Ahorras en tarifas de retiro y evitas congestiones en momentos de caída rápida del mercado.

2. Transferencias internacionales, en segundos

Las transferencias tradicionales toman días y son caras. ¿Stablecoins? En minutos, con costos casi nulos. Una gran noticia para quienes trabajan en el extranjero.

3. En DeFi, “el comodín”

Préstamos, minería de liquidez, agricultura de rendimiento — las stablecoins son los activos colaterales y pares de trading más utilizados en el ecosistema DeFi. Su estabilidad hace que estas operaciones complejas sean manejables.

4. Sin tarjeta bancaria, gestionando tu dinero

En regiones con infraestructura financiera deficiente, solo necesitas un teléfono y conexión a internet para administrar tus activos. Esa es la verdadera inclusión financiera.

5. “Seguro” en caídas del mercado

¿No estás seguro de la tendencia? Cambia tus activos criptográficos por stablecoins para guardarlos de forma segura y entrar en el mercado cuando sea conveniente. Es mucho más cómodo mentalmente.

¿Qué modo de stablecoin es más confiable?

Respaldo fiduciario: el más tradicional y seguro

Cada USDT, USDC está respaldado por dólares en efectivo o activos similares. El riesgo radica en confiar en el emisor y en la regulación, que puede complicar las cosas si se endurece. Ejemplos: USDT, USDC, TUSD.

Respaldo en bienes tangibles: el atractivo de los activos físicos

Respaldadas por oro, petróleo u otros bienes reales. La ventaja es que tienen respaldo físico, pero convertirlos en bienes puede ser complicado y están expuestas a la volatilidad de los precios de los commodities. Ejemplo: PAX Gold (PAXG).

Respaldo en criptoactivos: descentralizadas pero complejas

Respaldadas por ETH, BTC u otros criptoactivos. El problema es que estos activos son muy volátiles, por lo que se requiere “colateralización excesiva” — por ejemplo, bloquear 1500 dólares en activos para emitir 1000 dólares en stablecoins. Esto reduce la eficiencia del capital. DAI es un ejemplo de este modelo.

Algoritmo ajustable: innovación con riesgos

Se basa completamente en código, ajustando automáticamente la oferta según la demanda del mercado. Suena avanzado, pero la caída abrupta de UST en 2022 fue una lección dura — los riesgos de las stablecoins algorítmicas son considerables.

Las stablecoins más prometedoras para 2025

Tether (USDT) — La reina de las stablecoins

La stablecoin con mayor cuota de mercado, con una capitalización superior a 1.4 billones de dólares. ¿Por qué es tan popular? Porque su liquidez es insuperable — se puede encontrar USDT en cualquier exchange principal y en cualquier cadena.

Tether ganó 7.7 mil millones de dólares en el tercer trimestre, demostrando un rendimiento financiero imbatible. USDT está en 109 millones de carteras en todo el mundo, con una base de usuarios enorme. En resumen: la liquidez es la clave.

USD Coin (USDC) — La opción regulada

Emitida por Circle y Coinbase, con una capitalización de mercado de 76.58 mil millones de dólares. ¿Su ventaja competitiva? La transparencia y cumplimiento. Sus reservas son auditadas periódicamente, muy valoradas por inversores institucionales.

Ripple USD (RLUSD) — La novedad

La stablecoin de Ripple lanzada en diciembre de 2024, en solo dos semanas alcanzó una capitalización de 53 millones de dólares. Compatible con XRP Ledger y Ethereum, ideal para quienes quieren transferencias rápidas en la red Ripple.

Ethena’s USDe — Rentabilidad y estabilidad

Interesante: USDe permite que las stablecoins generen intereses. Usa staking en ETH para cubrir posiciones cortas, y los poseedores obtienen rendimiento anualizado. En solo 10 meses, ha acumulado 6 mil millones en valor de mercado, demostrando la demanda de stablecoins con rendimiento.

Recientemente, Ethena lanzó USDtb, respaldada por tokens RWA de BlackRock, apuntando a la tokenización de activos tradicionales.

DAI (DAI) — La base de DeFi

Emitida por MakerDAO, es una stablecoin verdaderamente descentralizada. Depositas ETH, stablecoins u otros activos en contratos inteligentes y puedes emitir DAI. Con una capitalización de 4.24 mil millones de dólares, es una infraestructura fundamental en DeFi.

DAI no tiene un emisor centralizado, sino que es gobernada por la comunidad, siendo la opción preferida para quienes buscan descentralización.

First Digital USD (FDUSD) — La de mayor crecimiento

Lanzada en junio de 2023, en un año y medio se convirtió en una stablecoin principal con una capitalización de 14.5 mil millones de dólares. FDUSD destaca por su gestión transparente de reservas y despliegue en múltiples cadenas, incluyendo Ethereum, BNB Chain y Sui.

PayPal USD (PYUSD) — Entrada en pagos tradicionales

PayPal lanzó PYUSD en 2023, con una base de usuarios sólida. Actualmente, su valor de mercado es de 3.73 mil millones de dólares. En mayo, se integró en Solana, y en septiembre, permitió a comerciantes en EE. UU. operar con criptomonedas.

Usual USD (USD0) — La representante de la ola RWA

Respaldada 100% en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, con una capitalización de 1,2 mil millones de dólares. USD0 representa una nueva dirección en stablecoins: incorporar ingresos reales de activos tradicionales, permitiendo que las stablecoins en cadena también generen rendimiento.

Frax (FRAX) — Evolución algorítmica

De un modelo híbrido a respaldo 100%, con una capitalización de 6.3 millones de dólares. Muestra la dirección de mejora en las stablecoins algorítmicas: mantener innovación, pero reforzar el control de riesgos.

Ondo US Dollar Yield (USDY) — Solución institucional

Producto de Ondo Finance, con reservas en bonos del Tesoro y depósitos bancarios, cuyo valor crece con el tiempo. Atractivo para inversores institucionales que buscan flujo de caja estable, con una capitalización de 448 millones de dólares.

Las tres principales trampas de las stablecoins, cuidado con ellas

Zona gris regulatoria
Las regulaciones varían en cada país. Una regulación estricta puede llegar de repente, provocando que algunas stablecoins pierdan liquidez o incluso suspendan operaciones.

Riesgos tecnológicos
Errores en contratos inteligentes, ataques a la cadena, bugs en el código — todo puede causar pérdidas reales. La caída de UST fue por una vulnerabilidad algorítmica.

Riesgo de mercado
Las stablecoins no son “sin riesgo”. La sobreoferta, pánico en el mercado y retiros masivos pueden causar dificultades para redimir en grandes cantidades, e incluso despegues de la paridad.

La última recomendación

Las stablecoins son ya una parte imprescindible del ecosistema cripto. ¿Cuál elegir? Depende de tus necesidades:

• ¿Quieres máxima liquidez? USDT
• ¿Buscas cumplimiento y transparencia? USDC
• ¿Quieres total descentralización? DAI
• ¿Quieres que las stablecoins también generen ingresos? Prueba USDe o USDY

Lo importante es entender los riesgos de cada tipo y no seguir ciegamente. En un mercado lleno de oportunidades y riesgos ocultos, el conocimiento y la prudencia son tus mejores aliados.

Preguntas frecuentes

Q: ¿Cuál fue la primera stablecoin?
A: Tether (USDT), lanzada en 2014, que se ha convertido en un referente del mercado.

Q: ¿Las stablecoins pueden colapsar?
A: Sí. Si no tienen reservas suficientes, se gestionan mal o su diseño algorítmico tiene fallas, pueden despegarsede la paridad o incluso ir a cero. UST es un ejemplo.

Q: ¿Las stablecoins están reguladas?
A: Cada vez más países están legislando sobre ellas. La Autoridad Monetaria de Singapur ya tiene un marco regulatorio.

Q: ¿Se pueden guardar stablecoins en una wallet hardware?
A: Sí. Cualquier wallet hardware compatible con ERC-20 u otros estándares puede almacenarlas.

Q: ¿Cómo puedo obtener rendimiento con stablecoins?
A: A través de plataformas DeFi de préstamos, productos de inversión en exchanges o minería de liquidez, con rendimientos anuales del 3% al 10%.