Comprender las dos tipos de órdenes de stop loss: la diferencia clave entre la orden de stop loss a mercado y la orden de stop loss limitada

En el comercio de criptomonedas, dominar los diferentes tipos de órdenes condicionales es fundamental para desarrollar estrategias efectivas de gestión de riesgos. Las dos herramientas más comunes son la orden de stop de mercado (market stop order) y la orden de stop límite (limit stop order), ambas permiten a los traders ejecutar automáticamente una operación cuando el precio del activo alcanza un nivel específico, pero sus mecanismos de ejecución difieren de manera fundamental.

Stop de mercado y stop límite: comparación rápida

Antes de explorar en detalle estos dos tipos de órdenes, veamos sus diferencias principales:

Orden de stop de mercado se activa y se ejecuta inmediatamente al mejor precio de mercado disponible, asegurando que la operación se realice, pero puede enfrentarse a riesgos de deslizamiento de precio.

Orden de stop límite se convierte en una orden límite tras su activación, y solo se ejecuta si el precio alcanza o supera el cantidad límite que has establecido, ofreciendo mayor control sobre el precio, pero con el riesgo de que la orden no se ejecute.

Ambos métodos tienen ventajas y desventajas; la elección depende de tus objetivos de trading y las condiciones del mercado.

Mecanismo de funcionamiento del stop de mercado

La orden de stop de mercado es un tipo de orden condicional que combina la activación del stop con la ejecución en mercado. Cuando configuras este tipo de orden, permanece en espera hasta que el precio del activo alcance el nivel de stop predefinido, que actúa como disparador.

Una vez que el precio alcanza el nivel de stop, la orden se convierte en una orden de mercado y se ejecuta al mejor precio disponible en ese momento. Esto significa que la operación se completa casi instantáneamente, aunque el precio final puede diferir ligeramente del nivel de stop.

¿Por qué puede ocurrir deslizamiento de precio?

En mercados con alta volatilidad o baja liquidez, las órdenes de stop de mercado son propensas a sufrir deslizamiento. Si en el momento del disparo la liquidez del mercado no es suficiente para cubrir tu volumen, la operación puede realizarse a un precio peor. Esto es especialmente común en el mercado de criptomonedas, donde los movimientos de precios son rápidos y la profundidad del mercado puede ser limitada.

Funcionamiento de la orden de stop límite

La orden de stop límite es más compleja, ya que combina dos niveles de precio: precio de stop (condición de disparo) y precio límite (condición de ejecución).

Al configurar una orden de stop límite, esta también permanece inactiva hasta que el precio del activo alcanza el nivel de stop. Pero, a diferencia del stop de mercado, una vez activada, no se ejecuta inmediatamente. En su lugar, se convierte en una orden límite que solo se ejecutará si el precio del mercado alcanza o supera el cantidad límite que has establecido.

Si el mercado no alcanza ese nivel límite, la orden permanecerá abierta, esperando que se cumplan las condiciones o hasta que decidas cancelarla manualmente.

¿Cuándo usarla?

Las órdenes de stop límite son especialmente útiles en mercados altamente volátiles o con baja liquidez. Ayudan a evitar que las fluctuaciones de precio obliguen a vender o comprar en condiciones desfavorables, proporcionando un control más preciso sobre el precio de ejecución.

Diferencias sustanciales entre ambos tipos de órdenes

¿Cómo elegir el tipo de orden correcto?

Elige un stop de mercado si:

• Tu prioridad es asegurar que la orden se ejecute
• Estás gestionando riesgos y necesitas detener pérdidas rápidamente
• El mercado tiene suficiente liquidez
• Puedes aceptar cierto nivel de deslizamiento

Elige un stop límite si:

• Tienes requisitos específicos sobre el precio de ejecución
• El mercado es muy volátil
• Estás dispuesto a aceptar que la orden puede no ejecutarse
• Gestionas posiciones complejas o estrategias avanzadas

Cómo configurar estas órdenes en la plataforma de trading

Pasos para configurar un stop de mercado

1. Accede a la interfaz de trading spot
2. En el menú de tipos de orden, selecciona “Stop de mercado”
3. Ingresa el precio de stop y la cantidad del activo que deseas operar
4. Confirma la dirección de la operación (compra o venta) y envía

Pasos para configurar un stop límite

1. Accede a la interfaz de trading spot
2. En el menú de tipos de orden, selecciona “Stop límite”
3. Ingresa los dos parámetros clave: precio de stop (condición de disparo) y precio límite (condición de ejecución)
4. Ingresa la cantidad a operar
5. Confirma la dirección y envía

Principales riesgos al usar estas órdenes

Riesgos del stop de mercado

Durante movimientos bruscos del mercado, el precio de ejecución puede estar muy por debajo (o por encima) del nivel de stop. Este fenómeno se llama deslizamiento y es especialmente severo en mercados con baja liquidez o saltos de precio.

Riesgos del stop límite

El mayor riesgo es que la orden nunca se ejecute. Si el mercado no alcanza el nivel límite, tu posición puede quedar sin cerrar, manteniendo la exposición al riesgo.

Gestionar ganancias y pérdidas con órdenes límite

Muchos traders utilizan órdenes límite para establecer objetivos de beneficios y límites de pérdida. Calculando cuidadosamente niveles de soporte y resistencia, y apoyándose en análisis técnico, puedes predefinir múltiples órdenes límite para automatizar tus salidas. Esto es especialmente efectivo para gestionar posiciones a largo plazo.

Preguntas frecuentes

¿Cómo determinar el mejor nivel de stop y límite?

Requiere un análisis integral del sentimiento del mercado, la liquidez actual, la volatilidad del activo y los niveles de soporte/resistencia. Muchos traders usan herramientas de análisis técnico para tomar decisiones.

¿Qué orden es mejor en mercados de alta volatilidad?

Generalmente, las órdenes de stop límite son más adecuadas en mercados volátiles, ya que ofrecen protección de precio. Sin embargo, implican el riesgo de que la orden no se ejecute.

¿Se pueden usar ambos tipos de órdenes simultáneamente?

Sí, muchos traders avanzados combinan ambos tipos según las fases del mercado y las necesidades de la posición.

Al entender en profundidad las diferencias entre las órdenes de stop de mercado y stop límite, podrás gestionar mejor tus riesgos y seleccionar la herramienta más adecuada según las condiciones del mercado.