Desglosando TradFi: Por qué tus bancos funcionan así (Y por qué las criptomonedas son diferentes)

¿Qué es exactamente TradFi?

TradFi—abreviatura de Finanzas Tradicionales—es básicamente el sistema financiero que has estado usando toda tu vida. Bancos, compañías de seguros, bolsas de valores, corredurías—todos forman parte de ello. Manejan todo, desde préstamos y hipotecas hasta acciones, bonos y fondos mutuos. Suena familiar, ¿verdad? Eso se debe a que estas instituciones llevan siglos existiendo y están profundamente integradas en la forma en que el dinero se mueve a nivel global.

La naturaleza centralizada: por qué hay tantos intermediarios

Aquí está lo esencial de tradfi: está construido sobre la centralización. Los bancos, corredores y otros intermediarios financieros están en medio de cada transacción. ¿Quieres enviar dinero internacionalmente? Tu banco lo procesa. ¿Quieres comprar acciones? Un corredor lo gestiona. ¿Quieres seguro? Una compañía de seguros media en el acuerdo.

Esta configuración crea varios puntos de fricción. Cada intermediario toma una comisión, los procesos son más lentos (a veces toman días), y dependes de estas entidades para mantener tus activos seguros. ¿La buena noticia? Hay una regulación estricta. Los bancos centrales y las autoridades regulatorias financieras supervisan estas instituciones, aplicando reglas para mantener la estabilidad del mercado y proteger a los consumidores contra fraudes.

La división entre TradFi y Cripto

Aquí es donde las cosas se ponen interesantes. Todo el movimiento cripto y DeFi existe en parte como una reacción a la estructura de tradfi. Mientras las finanzas tradicionales dependen de instituciones centralizadas y intermediarios inteligentes, las finanzas basadas en blockchain (DeFi) utilizan contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas para automatizar transacciones y eliminar completamente al intermediario.

En los mercados cripto, las transacciones ocurren entre pares en redes blockchain. Sin bancos que tarden días en liquidar. Sin tarifas de corredores. Sin una autoridad central que controle tu dinero. Es más rápido, más barato y, en teoría, más transparente—aunque con sus propios riesgos, ya que tú eres responsable de tu propia seguridad.

Por qué ahora importa entender TradFi

Para inversores y traders, entender cómo funciona TradFi es esencial. Te da una base para apreciar lo que cripto y DeFi intentan lograr. El sistema financiero tradicional no va a desaparecer, pero el mercado de criptomonedas lo está obligando a evolucionar. Ya sea comparando la velocidad de una transferencia bancaria con una transacción en blockchain o evaluando la seguridad de instituciones reguladas frente a plataformas descentralizadas, conocer la mecánica de TradFi te ayuda a tomar decisiones más inteligentes sobre dónde va tu dinero.

¿La verdadera conclusión? TradFi construyó el sistema financiero en el que confiamos, pero las criptomonedas están reescribiendo las reglas.